Por que os investidores não devem se surpreender com a queda de 25% no preço das ações da Atlantic American Corporation (NASDAQ: AAME)

Os accionistas da Atlantic American Corporation(NASDAQ:AAME) não ficarão satisfeitos por ver que o preço das acções teve um mês muito difícil, caindo 25% e desfazendo o desempenho positivo do período anterior. Em vez de serem recompensados, os accionistas que já se mantiveram durante os últimos doze meses estão agora sentados numa queda de 14% do preço das acções.

Após uma queda tão grande do preço, tendo em conta que cerca de metade das empresas que operam no sector dos seguros dos Estados Unidos têm rácios preço/vendas (ou "P/S") superiores a 1,1x, pode considerar a Atlantic American como um investimento atrativo com o seu rácio P/S de 0,2x. No entanto, não é aconselhável tomar apenas o P/S pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Veja a nossa última análise da Atlantic American

Como tem sido o desempenho da Atlantic American

Parece que o crescimento da receita abandonou a Atlantic American recentemente, o que não é algo para se gabar. Pode ser que muitos esperem que o desempenho pouco inspirador das receitas piore, o que reprimiu o P / S. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, para podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Embora não haja estimativas de analistas disponíveis para a Atlantic American, dê uma olhada nesta visualizaçãogratuita rica em dados para ver como a empresa se comporta em termos de ganhos, receitas e fluxo de caixa.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

O rácio P/S da Atlantic American seria típico de uma empresa que apenas deverá apresentar um crescimento limitado e, sobretudo, um desempenho pior do que o do sector.

Se analisarmos o último ano de receitas, a empresa apresentou um resultado que quase não registou qualquer desvio em relação ao ano anterior. Não é o que os accionistas esperavam, pois significa que ficaram com um declínio de 4,4% nas receitas ao longo dos últimos três anos no total. Por isso, infelizmente, temos de reconhecer que a empresa não fez um bom trabalho no aumento das receitas durante esse período.

Se compararmos com o sector, que deverá registar um crescimento de 6,9% nos próximos 12 meses, a evolução negativa da empresa, com base nos resultados recentes das receitas a médio prazo, é um quadro preocupante.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Atlantic American se situe abaixo da maioria das outras empresas. No entanto, nada garante que o P/S já tenha atingido um patamar mínimo, com as receitas a regredir. É possível que o P/S caia para níveis ainda mais baixos se a empresa não melhorar o seu crescimento de receitas.

A palavra final

O preço recentemente fraco das acções da Atlantic American fez com que o seu P/S voltasse a ficar abaixo de outras companhias de seguros. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Não é de surpreender que a Atlantic American mantenha o seu P/S baixo devido à queda das suas receitas a médio prazo. Neste momento, os accionistas aceitam o baixo P/S, uma vez que admitem que as receitas futuras provavelmente também não proporcionarão surpresas agradáveis. A menos que as recentes condições a médio prazo melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Há também outros factores de risco vitais a ter em conta antes de investir e descobrimos um sinal de alerta para a Atlantic American que deve ser tido em conta.

Se as empresas fortes que geram lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.