TAG Immobilien AG

XTRA:TEG Stok Raporu

Piyasa değeri: €2.7b

TAG Immobilien Değerleme

TEG gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

2/6

Değerleme Puanı 2/6

  • Adil Değerin Altında

  • Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında

  • Price-To-Sales vs Akranlar

  • Price-To-Sales vs Sektör

  • Price-To-Sales vs Adil Oran

  • Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında TEG 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

Adil Değerin Altında: TEG ( €15.52 ) adil değer tahminimizin üzerinde işlem görüyor ( €2.96 )

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: TEG adil değer tahminimizden daha yüksek bir fiyattan işlem görüyor.

Temel Değerleme Ölçütü

TEG için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Anahtar metrik: TEG kârlı olmadığından, göreceli değerleme analizinde Fiyat-Satış Oranını kullanıyoruz.

Yukarıdaki tablo TEG için Fiyattan Satışa oranını göstermektedir. Bu oran, TEG'un piyasa değerinin mevcut Gelir'a bölünmesiyle hesaplanır.
TEG'un PS Oranı nedir?
PS Oranı2x
Satış€1.38b
Piyasa Değeri€2.72b

Fiyattan Satışa Emsallerine Göre Oran

TEG'un PS Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PS oranını emsallerine kıyasla TEG için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirketİleri PSTahmini BüyümePiyasa Değeri
Akran Ortalaması3.8x
GYC Grand City Properties
3.5x1.5%€2.1b
AT1 Aroundtown
2.2x2.8%€3.2b
O5G CPI Property Group
4xn/a€6.7b
DEQ Deutsche EuroShop
5.3x-0.2%€1.5b
TEG TAG Immobilien
2x-36.9%€2.7b

Price-To-Sales vs Akranlar: TEG, Price-To-Sales değerine göre iyi bir değerdir. Eş ortalamaya (2x) kıyasla oran (3.8x).

Fiyattan Satışa Sektöre Karşı Oran

TEG'nin PS Oranı, DE Real Estate Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

10 ŞirketlerFiyat / SatışTahmini BüyümePiyasa Değeri
DMRE DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate
0.5x-42.0%US$88.43m
ADJ Adler Group
0.1xn/aUS$50.23m
NUVA Noratis
0.3x16.6%US$15.96m
A4Y ACCENTRO Real Estate
0.1x5.2%US$11.21m
TEG 2.0xSektör Avg. 3.8xNo. of Companies10PS02.85.68.411.214+
10 ŞirketlerTahmini BüyümePiyasa Değeri
No more companies

Price-To-Sales vs Sektör: TEG Price-To-Sales Oranı ( 2 x) baz alındığında, German Real Estate sektör ortalamasına ( 3.8 x) kıyasla iyi bir değerdir.

Fiyattan Satışa Oran vs Adil Oran

TEG 'nin PS Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PS Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PS Oranıdır.

TEG PS Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PS Oran2x
Adil PS Oran0.9x

Price-To-Sales vs Adil Oran: TEG tahmini Adil Price-To-Sales Price-To-Sales Oranı ( 2 0.9 x) ile karşılaştırıldığında pahalıdır.

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Yukarıdaki tablo analistlerin TEG tahminlerini ve 12 aylık hisse senedi fiyatı öngörülerini göstermektedir.
TarihHisse FiyatıOrtalama 1Y Fiyat HedefiDağılımYüksekDüşük1Y Gerçek fiyatAnalistler
Güncel€15.52
€17.02
+9.7%
15.6%€22.00€13.00n/a11
Nov ’25€15.18
€16.80
+10.7%
16.0%€22.00€13.00n/a11
Oct ’25€16.93
€15.75
-7.0%
17.8%€22.00€11.30n/a11
Sep ’25€14.83
€14.40
-2.9%
12.5%€16.50€11.00n/a10
Aug ’25€14.23
€14.20
-0.2%
11.7%€16.00€11.00n/a10
Jul ’25€13.72
€13.95
+1.7%
11.2%€16.00€11.00n/a10
Jun ’25€14.26
€13.18
-7.6%
13.4%€15.50€10.50n/a11
May ’25€13.39
€12.97
-3.1%
12.3%€15.00€10.50n/a11
Apr ’25€12.68
€12.97
+2.3%
12.3%€15.00€10.50n/a11
Mar ’25€11.52
€12.41
+7.8%
17.2%€15.00€8.00n/a11
Feb ’25€12.54
€12.41
-1.0%
17.2%€15.00€8.00n/a11
Jan ’25€13.20
€10.67
-19.1%
17.3%€14.00€8.00n/a11
Dec ’24€12.96
€10.48
-19.1%
17.9%€14.00€8.00n/a12
Nov ’24€10.50
€10.15
-3.4%
17.2%€14.00€8.00€15.1811
Oct ’24€9.93
€9.96
+0.3%
20.5%€14.00€6.00€16.9311
Sep ’24€10.40
€9.55
-8.1%
23.1%€14.00€6.00€14.8311
Aug ’24€10.11
€9.70
-4.0%
26.0%€15.60€6.00€14.2311
Jul ’24€8.66
€9.85
+13.7%
28.3%€15.60€6.00€13.7211
Jun ’24€7.55
€9.89
+30.9%
28.4%€15.60€6.00€14.2611
May ’24€7.75
€10.09
+30.2%
28.6%€15.60€6.00€13.3911
Apr ’24€6.38
€10.09
+58.3%
28.6%€15.60€6.00€12.6811
Mar ’24€7.31
€10.18
+39.3%
27.8%€15.60€6.00€11.5211
Feb ’24€8.14
€10.23
+25.7%
27.6%€15.60€6.00€12.5411
Jan ’24€6.05
€11.75
+94.5%
40.9%€23.00€5.50€13.2011
Dec ’23€5.93
€11.75
+98.4%
40.9%€23.00€5.50€12.9611
Nov ’23€6.53
€13.31
+103.8%
32.7%€23.00€6.00€10.5011

Analist Tahmini: Hedef fiyat, mevcut hisse senedi fiyatından % 20 daha az yüksektir.

Değeri düşük şirketleri keşfedin

Murapol

zł1.4b

Engages in the residential real estate development in Poland.

44L

zł7.66

7D

2.1%

1Y

n/a

Tokyu Fudosan Holdings

JP¥697.2b

Engages in the real estate business in Japan and internationally.

T8F

JP¥6.00

7D

3.4%

1Y

4.3%

Relo Group

JP¥265.3b

Engages in the provision of property management services in Japan.

665

JP¥10.70

7D

0%

1Y

16.3%