Aroundtown SA

XTRA:AT1 Stok Raporu

Piyasa değeri: €3.2b

Aroundtown Değerleme

AT1 gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

5/6

Değerleme Puanı 5/6

  • Adil Değerin Altında

  • Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında

  • Price-To-Sales vs Akranlar

  • Price-To-Sales vs Sektör

  • Price-To-Sales vs Adil Oran

  • Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında AT1 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

Adil Değerin Altında: AT1 ( €2.93 ) adil değer tahminimizin altında işlem görüyor ( €6.39 )

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: AT1 adil değerinin %20'den fazla altında işlem görüyor.

Temel Değerleme Ölçütü

AT1 için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Anahtar metrik: AT1 kârlı olmadığından, göreceli değerleme analizinde Fiyat-Satış Oranını kullanıyoruz.

Yukarıdaki tablo AT1 için Fiyattan Satışa oranını göstermektedir. Bu oran, AT1'un piyasa değerinin mevcut Gelir'a bölünmesiyle hesaplanır.
AT1'un PS Oranı nedir?
PS Oranı2.2x
Satış€1.43b
Piyasa Değeri€3.20b

Fiyattan Satışa Emsallerine Göre Oran

AT1'un PS Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PS oranını emsallerine kıyasla AT1 için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirketİleri PSTahmini BüyümePiyasa Değeri
Akran Ortalaması3.9x
GYC Grand City Properties
3.5x1.5%€2.1b
TEG TAG Immobilien
2x-36.9%€2.7b
DEQ Deutsche EuroShop
5.3x-0.2%€1.5b
LEG LEG Immobilien
4.6x-14.2%€6.5b
AT1 Aroundtown
2.2x2.8%€3.2b

Price-To-Sales vs Akranlar: AT1, Price-To-Sales değerine göre iyi bir değerdir. Eş ortalamaya (2.2x) kıyasla oran (3.9x).

Fiyattan Satışa Sektöre Karşı Oran

AT1'nin PS Oranı, DE Real Estate Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

10 ŞirketlerFiyat / SatışTahmini BüyümePiyasa Değeri
DMRE DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate
0.5x-42.0%US$88.43m
ADJ Adler Group
0.1xn/aUS$50.23m
NUVA Noratis
0.3x16.6%US$15.96m
A4Y ACCENTRO Real Estate
0.1x5.2%US$11.21m
AT1 2.2xSektör Avg. 3.8xNo. of Companies10PS02.85.68.411.214+
10 ŞirketlerTahmini BüyümePiyasa Değeri
No more companies

Price-To-Sales vs Sektör: AT1 Price-To-Sales Oranı ( 2.2 x) baz alındığında, German Real Estate sektör ortalamasına ( 3.8 x) kıyasla iyi bir değerdir.

Fiyattan Satışa Oran vs Adil Oran

AT1 'nin PS Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PS Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PS Oranıdır.

AT1 PS Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PS Oran2.2x
Adil PS Oran3.1x

Price-To-Sales vs Adil Oran: AT1 tahmini Adil Price-To-Sales Price-To-Sales Oranı ( 2.2 3.1 x) ile karşılaştırıldığında iyi bir değerdir.

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Yukarıdaki tablo analistlerin AT1 tahminlerini ve 12 aylık hisse senedi fiyatı öngörülerini göstermektedir.
TarihHisse FiyatıOrtalama 1Y Fiyat HedefiDağılımYüksekDüşük1Y Gerçek fiyatAnalistler
Güncel€2.93
€2.72
-7.0%
23.8%€4.00€1.70n/a16
Nov ’25€2.76
€2.65
-4.2%
26.5%€4.00€1.60n/a16
Oct ’25€3.06
€2.49
-18.5%
28.9%€4.00€1.20n/a16
Sep ’25€2.30
€2.31
+0.4%
31.2%€3.60€1.20n/a16
Aug ’25€1.97
€2.30
+16.6%
30.8%€3.50€1.20n/a16
Jul ’25€1.95
€2.30
+18.2%
30.8%€3.50€1.20n/a16
Jun ’25€2.15
€2.29
+6.3%
31.1%€3.50€1.20n/a16
May ’25€1.95
€2.33
+19.5%
29.8%€3.50€1.20n/a15
Apr ’25€1.96
€2.37
+21.1%
28.6%€3.50€1.20n/a15
Mar ’25€1.66
€2.42
+45.8%
25.8%€3.50€1.20n/a16
Feb ’25€2.04
€2.42
+18.8%
25.8%€3.50€1.20n/a16
Jan ’25€2.48
€2.24
-9.3%
30.8%€3.50€1.20n/a16
Dec ’24€2.26
€2.25
-0.4%
31.8%€3.50€1.20n/a16
Nov ’24€2.13
€2.19
+2.6%
36.9%€3.50€1.15€2.7615
Oct ’24€1.97
€2.11
+6.8%
41.2%€3.50€1.00€3.0615
Sep ’24€1.52
€2.17
+42.9%
47.8%€4.50€1.00€2.3015
Aug ’24€1.41
€2.25
+59.4%
45.4%€4.50€1.00€1.9715
Jul ’24€1.06
€2.32
+119.5%
41.9%€4.50€1.00€1.9516
Jun ’24€0.96
€2.59
+170.5%
42.4%€5.20€1.00€2.1517
May ’24€1.23
€2.74
+122.9%
37.7%€5.20€1.00€1.9516
Apr ’24€1.31
€3.13
+138.4%
50.4%€7.70€1.00€1.9616
Mar ’24€2.37
€3.42
+44.6%
42.8%€7.70€2.00€1.6617
Feb ’24€2.55
€3.42
+34.3%
42.8%€7.70€2.00€2.0417
Jan ’24€2.18
€3.63
+66.1%
39.2%€7.70€2.00€2.4817
Dec ’23€2.33
€4.01
+72.1%
42.6%€7.90€2.00€2.2617
Nov ’23€2.04
€4.61
+125.6%
41.3%€7.90€2.00€2.1317

Analist Tahmini: Hedef fiyat, mevcut hisse fiyatının altındadır.

Değeri düşük şirketleri keşfedin

Murapol

zł1.4b

Engages in the residential real estate development in Poland.

44L

zł7.66

7D

2.1%

1Y

n/a

Tokyu Fudosan Holdings

JP¥697.2b

Engages in the real estate business in Japan and internationally.

T8F

JP¥6.00

7D

3.4%

1Y

4.3%

Relo Group

JP¥265.3b

Engages in the provision of property management services in Japan.

665

JP¥10.70

7D

0%

1Y

16.3%