O preço da Rapid7, Inc. (NASDAQ: RPD) está fora de sintonia com as receitas

Com um rácio preço/vendas mediano (ou "P/S") de cerca de 4,4x na indústria de software nos Estados Unidos, pode ser perdoado por se sentir indiferente ao rácio P/S de 4x da Rapid7, Inc. (NASDAQ:RPD). Embora isto possa não suscitar quaisquer dúvidas, se o rácio P/S não for justificado, os investidores podem estar a perder uma oportunidade potencial ou a ignorar uma desilusão iminente.

Veja a nossa última análise da Rapid7

Como é que a Rapid7 se tem comportado

O crescimento recente das receitas da Rapid7 tem estado em linha com a indústria. Talvez o mercado esteja à espera que o desempenho futuro das receitas não mostre sinais drásticos de mudança, justificando que o P/S esteja nos níveis actuais. Aqueles que estão em alta na Rapid7 esperam que o desempenho das receitas melhore, para poderem adquirir as acções com uma avaliação ligeiramente inferior.

Se quiser saber quais são as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Rapid7.

Existe algum crescimento de receita previsto para o Rapid7?

Para justificar seu índice P / S, o Rapid7 precisaria produzir um crescimento semelhante ao da indústria.

Retrospetivamente, o ano passado proporcionou um ganho decente de 14% nas receitas da empresa. Isto foi apoiado por um excelente período anterior em que as receitas aumentaram 89% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 12% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os analistas que seguem a empresa. Com a previsão de um crescimento de 15% por ano no sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais fraco.

Tendo em conta este facto, é curioso que o P/S da Rapid7 esteja em linha com a maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores está a ignorar as expectativas de crescimento bastante limitadas e está disposta a pagar mais pela exposição às acções. Estes accionistas podem estar a preparar-se para uma futura desilusão se o P/S descer para níveis mais consentâneos com as perspectivas de crescimento.

Conclusão sobre o P/S da Rapid7

Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Quando você considera que as estimativas de crescimento de receita da Rapid7 são bastante silenciosas em comparação com a indústria em geral, é fácil ver por que consideramos inesperado negociar em seu índice P / S atual. Quando vemos empresas com uma perspetiva de receitas relativamente mais fraca em comparação com o sector, suspeitamos que o preço das acções corre o risco de descer, fazendo baixar o P/S moderado. Isto coloca os investimentos dos accionistas em risco e os potenciais investidores correm o risco de pagar um prémio desnecessário.

E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós detectámos 3 sinais de alerta para a Rapid7 (dos quais 1 é significativo!) que deve conhecer.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a Rapid7, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

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