As acções da Tredegar Corporation (NYSE:TG) disparam 36%, embora o seu preço e o seu negócio ainda estejam atrasados em relação à indústria

As acções da Tredegar Corporation(NYSE:TG) tiveram um mês realmente impressionante, com uma valorização de 36%, após um período instável anterior. Nem todos os accionistas se sentirão jubilosos, uma vez que o preço das acções continua a cair uns decepcionantes 30% nos últimos doze meses.

Embora o seu preço tenha subido, a Tredegar pode ainda estar a enviar sinais de compra com o seu rácio preço-venda (ou "P/S") de 0,3x, considerando que quase metade de todas as empresas da indústria de metais e mineração nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,3x e mesmo P/S superiores a 4x não são fora do comum. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Veja a nossa última análise da Tredegar

O que é que o P/S da Tredegar significa para os accionistas?

Por exemplo, considere que o desempenho financeiro da Tredegar tem sido ruim ultimamente, pois sua receita está em declínio. Talvez o mercado acredite que o desempenho recente das receitas não é suficientemente bom para acompanhar a indústria, fazendo com que o rácio P/S sofra. Os investidores que estão em alta na Tredegar esperam que não seja esse o caso, para poderem comprar as acções com uma avaliação mais baixa.

Deseja obter uma panorâmica completa dos ganhos, receitas e fluxos de caixa da empresa? O nosso relatóriogratuito sobre a Tredegar ajudá-lo-á a analisar o seu desempenho histórico.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Tredegar?

Para justificar sua relação P / S, a Tredegar precisaria produzir um crescimento lento que está atrás da indústria.

Olhando para trás primeiro, o crescimento da receita da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registrou um declínio dececionante de 25%. Isto significa que também se registou uma queda nas receitas a longo prazo, uma vez que as receitas diminuíram 6,7% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado desanimados com as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Se compararmos com o sector, que deverá registar um crescimento de 6,7% nos próximos 12 meses, a evolução negativa da empresa, com base nos resultados recentes das receitas a médio prazo, constitui um quadro preocupante.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Tredegar se situe abaixo da maioria das outras empresas. No entanto, pensamos que a diminuição das receitas não conduzirá provavelmente a um P/S estável a longo prazo, o que poderá levar os accionistas a uma futura desilusão. É possível que o P/S desça para níveis ainda mais baixos se a empresa não melhorar o seu crescimento de receitas.

O que podemos aprender com o P/S da Tredegar?

O preço das acções da Tredegar subiu recentemente, mas o seu P/S continua a ser modesto. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

A nossa análise da Tredegar confirma que a diminuição das receitas da empresa a médio prazo é um fator determinante para a sua baixa relação preço/vendas, dado que se prevê um crescimento do sector. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. Dadas as circunstâncias actuais, parece improvável que o preço das acções sofra qualquer movimento significativo em qualquer direção num futuro próximo, se as recentes tendências de receitas a médio prazo persistirem.

E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós detectámos 3 sinais de alerta para a Tredegar (dos quais 2 não devem ser ignorados!) que deve conhecer.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se o crescimento da rentabilidade está de acordo com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.