Mais vantagens para as ações do Jiayin Group Inc. (NASDAQ: JFIN) podem apresentar riscos de preço após um salto de 26%

Apesar de uma corrida já forte, as acções do Jiayin Group Inc.(NASDAQ:JFIN) têm vindo a crescer, com um ganho de 26% nos últimos trinta dias. O último mês é o melhor de um aumento maciço de 165% no último ano.

Apesar do salto firme no preço, dado que cerca de metade das empresas que operam na indústria de financiamento ao consumo dos Estados Unidos têm rácios preço/vendas (ou "P/S") acima de 1,3x, pode ainda considerar o Grupo Jiayin como um investimento atrativo com o seu rácio P/S de 0,5x. No entanto, o P/S pode ser baixo por alguma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

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Como é o desempenho recente do Jiayin Group?

Os últimos tempos têm sido bastante vantajosos para o Grupo Jiayin, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar muito rapidamente. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja baixo, porque os investidores pensam que este forte crescimento das receitas pode realmente ter um desempenho inferior ao da indústria em geral num futuro próximo. Se tal não acontecer, os actuais accionistas têm razões para estarem bastante optimistas quanto à direção futura do preço das acções.

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Existe alguma previsão de crescimento das receitas do Jiayin Group?

O rácio P/S do Jiayin Group seria típico de uma empresa que apenas deverá apresentar um crescimento limitado e, sobretudo, um desempenho pior do que o do sector.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou a receita em impressionantes 90% no ano passado. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 278% no total em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente saudado estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Em comparação com o sector, que apenas deverá registar um crescimento de 34% nos próximos 12 meses, a dinâmica da empresa é mais forte com base nos resultados recentes das receitas anualizadas a médio prazo.

Tendo em conta este facto, é peculiar que o P/S do Jiayin Group se situe abaixo da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa manter as suas recentes taxas de crescimento.

A principal conclusão

O preço das acções do Jiayin Group subiu recentemente, mas o seu P/S continua a ser modesto. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Estamos muito surpreendidos por ver que o Jiayin Group está atualmente a negociar com um P/S muito inferior ao esperado, uma vez que o seu recente crescimento a três anos é superior à previsão mais ampla do sector. Quando vemos receitas fortes com um crescimento mais rápido do que o da indústria, assumimos que existem alguns riscos subjacentes significativos para a capacidade da empresa de ganhar dinheiro, o que está a aplicar uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Parece que muitos estão, de facto, a antecipar a instabilidade das receitas, porque a persistência destas condições recentes a médio prazo normalmente daria um impulso ao preço das acções.

Muitos outros factores de risco vitais podem ser encontrados no balanço da empresa. Pode avaliar muitos dos principais riscos através da nossa análisegratuita do balanço do Jiayin Group com seis verificações simples.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que registaram um forte crescimento dos lucros.

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