Banco Santander Valoración

Q: ¿Cuál es el precio justo de SAN si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

SAN (PLN18.26) cotiza por debajo de nuestra estimación de [[valor justo]] (PLN33.07)

¿Está SAN infravalorada en comparación con su valor justo, las previsiones de los analistas y su precio en relación con el mercado?

Puntuación valoración

6/6

Puntuación valoración 6/6

Por debajo del valor justo
Muy por debajo del valor justo
Price-To-Earnings vs. Similares
Price-To-Earnings vs. Industria
Price-To-Earnings vs. Ratio justo
Pronóstico de los analistas

Precio de la acción vs. Valor justo

¿Cuál es el precio justo de SAN si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

Por debajo del valor justo: SAN (PLN18.26) cotiza por debajo de nuestra estimación de valor justo (PLN33.07)

Muy por debajo del valor justo: SAN cotiza por debajo de su valor justo en más de un 20%.

Métrica de valoración clave

¿Cuál es la mejor métrica para la valoración relativa de SAN?

Otras métricas financieras que pueden ser útiles para la valoración relativa.

La tabla anterior muestra el ratio n/a de SAN. Se calcula dividiendo la capitalización de mercado de SAN por su múltiplo preferido actual.
¿Cual es el ratio n/a de SAN?
n/a	0x
n/a	n/a
Capitalización bursátil	€71.45b

Métricas y ratios de valoración clave de SAN. Desde el precio-beneficio, precio-ventas y precio-valor contable al ratio de crecimiento de precio-beneficio, valor de empresa y EBITDA.
Estadísticas clave
Valor empresa-ingresos	n/a
Valor empresarial/EBITDA	n/a
Ratio precio-expectativas de beneficios	11.4x

Ratio Precio-beneficio vs. Similares

¿Cómo se compara ratio PE de SAN con sus similares?

La tabla anterior muestra el ratio PE de SAN frente a empresas similares. Aquí también mostramos la capitalización de mercado y el crecimiento previsto como consideración adicional.
Empresa	Precio-beneficio futuro	Crecimiento estimado	Capitalización de mercado
Promedio de empresas similares	8.3x
PKO Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Polski Spólka Akcyjna	9.3x	7.1%	zł72.7b
SPL Santander Bank Polska	9.8x	6.2%	zł47.6b
ING ING Bank Slaski	7.9x	1.6%	zł34.7b
PEO Bank Polska Kasa Opieki	6.4x	-4.6%	zł40.0b
SAN Banco Santander	6.3x	0.6%	zł71.4b

Price-To-Earnings vs. Similares: SAN es un buen valor basado en su ratio Price-To-Earnings (5.8x) comparado con la media de empresas similares (9.2x).

Ratio Precio-beneficio vs. Industria

¿Cómo se compara el ratio PE de SAN con el de otras empresas de la industria European Banks ?

0 empresas	Precio / Beneficios	Crecimiento estimado	Capitalización bursátil
Promedio de la industria	n/a	7.7%
	n/a	n/a	n/a

Obteniendo datos

0 empresas	Precio / Beneficios	Crecimiento estimado	Capitalización bursátil
Promedio de la industria	n/a	7.7%
	n/a	n/a	n/a

No more companies

Price-To-Earnings vs. Industria: SAN es un buen valor basado en su ratio Price-To-Earnings (5.8x) comparado con la media de la industria European Banks (7.5x).

Ratio Precio-beneficio vs. Ratio justo

¿Cuál es el ratio PE de SAN comparado con su ratio PE justo? Es el ratio PE esperado teniendo en cuenta las estimaciones de crecimiento de los ingresos de la empresa, los márgenes de ganancias y otros factores de riesgo.

Ratio PE SAN vs. Ratio justo
Ratio justo
Ratio PE actual	6.3x
Ratio PE justo	11x

Price-To-Earnings vs. Ratio justo: SAN es un buen valor basado en su ratio Price-To-Earnings (5.8x) comparado con el ratio justo estimado Price-To-Earnings (10x).

Precio objetivo de los analistas

¿Cuál es la estimación de los analistas a 12 meses, y existe una confianza estadística en el precio objetivo de consenso?

La tabla anterior muestra las estimaciones y predicciones de SAN de los analistas para la cotización de las acciones dentro de 12 meses.
Fecha	Precio de las acciones	Precio objetivo promedio a 1 año	Dispersión	Alto	Bajo	Precio real 1 año	Analistas
Actual	zł19.70	zł23.88 +21.2%	7.6%	zł26.80	zł20.00	n/a	22
Sep ’25	zł19.38	zł24.07 +24.2%	7.5%	zł27.03	zł20.17	n/a	22
Aug ’25	zł18.17	zł24.05 +32.3%	7.4%	zł27.04	zł20.17	n/a	22
Jul ’25	zł19.09	zł24.05 +26.0%	8.6%	zł27.30	zł18.63	n/a	22
Jun ’25	zł20.50	zł23.49 +14.6%	8.8%	zł26.95	zł18.40	n/a	22
May ’25	zł20.01	zł22.86 +14.3%	7.6%	zł25.74	zł18.60	n/a	22
Apr ’25	zł19.55	zł22.00 +12.5%	9.1%	zł24.99	zł16.37	n/a	22
Mar ’25	zł16.78	zł21.57 +28.6%	9.2%	zł23.92	zł16.38	n/a	23
Feb ’25	zł16.30	zł21.41 +31.3%	10.0%	zł23.95	zł15.54	n/a	23
Jan ’25	zł16.64	zł21.41 +28.7%	10.3%	zł24.13	zł15.65	n/a	22
Dec ’24	zł16.40	zł21.40 +30.5%	10.3%	zł24.17	zł15.68	n/a	22
Nov ’24	zł15.37	zł21.91 +42.6%	11.2%	zł26.28	zł16.04	n/a	23
Oct ’24	zł17.00	zł22.45 +32.1%	10.0%	zł26.44	zł17.63	n/a	23
Sep ’24	zł15.80	zł21.59 +36.7%	9.8%	zł25.44	zł16.96	zł19.38	24
Aug ’24	zł15.84	zł21.35 +34.8%	10.2%	zł25.35	zł16.90	zł18.17	24
Jul ’24	zł15.01	zł20.58 +37.1%	10.0%	zł24.64	zł16.90	zł19.09	21
Jun ’24	zł14.20	zł20.79 +46.4%	12.4%	zł25.13	zł13.65	zł20.50	20
May ’24	zł14.75	zł21.27 +44.2%	12.9%	zł25.68	zł13.81	zł20.01	20
Apr ’24	zł16.05	zł21.69 +35.1%	12.0%	zł25.93	zł14.09	zł19.55	20
Mar ’24	zł17.20	zł20.89 +21.5%	13.2%	zł27.19	zł14.07	zł16.78	20
Feb ’24	zł15.45	zł19.07 +23.4%	14.6%	zł24.48	zł14.17	zł16.30	20
Jan ’24	zł13.20	zł18.79 +42.4%	15.1%	zł23.77	zł14.03	zł16.64	19
Dec ’23	zł13.32	zł18.66 +40.1%	16.0%	zł23.86	zł14.09	zł16.40	19
Nov ’23	zł12.34	zł18.36 +48.8%	20.2%	zł23.97	zł7.77	zł15.37	19
Oct ’23	zł11.74	zł18.87 +60.7%	20.0%	zł25.49	zł7.96	zł17.00	20
Sep ’23	zł11.20	zł18.42 +64.5%	20.9%	zł25.00	zł7.80	zł15.80	20

Pronóstico de los analistas: El precio objetivo es más de un 20% superior al precio actual de la acción, y los analistas están dentro de un rango de acuerdo estadísticamente seguro.