Pan American Silver Valoración

¿Está PAAS infravalorada en comparación con su valor justo, las previsiones de los analistas y su precio en relación con el mercado?

Puntuación valoración

1/6

Puntuación valoración 1/6

Por debajo del valor justo
Muy por debajo del valor justo
Price-To-Sales vs. Similares
Price-To-Sales vs. Industria
Price-To-Sales vs. Ratio justo
Pronóstico de los analistas

Precio de la acción vs. Valor justo

¿Cuál es el precio justo de PAAS si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

Por debajo del valor justo: PAAS (CA$31.57) cotiza por encima de nuestra estimación de valor justo (CA$19.04)

Muy por debajo del valor justo: PAAS cotiza por encima de nuestra estimación de valor justo.

Métrica de valoración clave

¿Cuál es la mejor métrica para la valoración relativa de PAAS?

Métrica clave: Como PAAS no es rentable, utilizamos su ratio precio-ventas para el análisis de valoración relativa.

La tabla anterior muestra el ratio Precio-ventas de PAAS. Se calcula dividiendo la capitalización de mercado de PAAS por su ingresos actual.
¿Cual es el ratio PS de PAAS?
Ratio precio-ventas (PS)	3.1x
Ventas	US$2.67b
Capitalización bursátil	US$8.20b

Métricas y ratios de valoración clave de PAAS. Desde el precio-beneficio, precio-ventas y precio-valor contable al ratio de crecimiento de precio-beneficio, valor de empresa y EBITDA.
Estadísticas clave
Valor empresa-ingresos	3.2x
Valor empresarial/EBITDA	12.1x
Ratio precio-expectativas de beneficios	n/a

Ratio Precio-ventas vs. Similares

¿Cómo se compara ratio PS de PAAS con sus similares?

La tabla anterior muestra el ratio PS de PAAS frente a empresas similares. Aquí también mostramos la capitalización de mercado y el crecimiento previsto como consideración adicional.
Empresa	Precio-ventas futuro	Crecimiento estimado	Capitalización de mercado
Promedio de empresas similares	10.3x
FVI Fortuna Mining	1.5x	-13.7%	CA$2.2b
AG First Majestic Silver	3.6x	14.3%	CA$2.7b
AYA Aya Gold & Silver	30.7x	75.2%	CA$1.8b
EDR Endeavour Silver	5.2x	19.3%	CA$1.6b
PAAS Pan American Silver	3.1x	3.8%	CA$11.5b

Price-To-Sales vs. Similares: PAAS es un buen valor basado en su ratio Price-To-Sales (3.1x) comparado con la media de empresas similares (10.3x).

Ratio Precio-ventas vs. Industria

¿Cómo se compara el ratio PS de PAAS con el de otras empresas de la industria CA Metals and Mining ?

84 empresas	Precio / Ventas	Crecimiento estimado	Capitalización bursátil
LUN Lundin Mining	1.9x	4.4%	US$7.85b
BTO B2Gold	2x	16.3%	US$3.81b
HBM Hudbay Minerals	1.8x	4.9%	US$3.59b
STLC Stelco Holdings	1.3x	-0.1%	US$2.66b

84 empresas		Crecimiento estimado	Capitalización bursátil

No more companies

Price-To-Sales vs. Industria: PAAS es cara en función de su ratio Price-To-Sales (3.1x) en comparación con la media de la industria Canadian Metals and Mining (3x).

Ratio Precio-ventas vs. Ratio justo

¿Cuál es el ratio PS de PAAS comparado con su ratio PS justo? Es el ratio PS esperado teniendo en cuenta las estimaciones de crecimiento de los ingresos de la empresa, los márgenes de ganancias y otros factores de riesgo.

Ratio PS PAAS vs. Ratio justo
Ratio justo
Ratio PS actual	3.1x
Ratio PS justo	2x

Price-To-Sales vs. Ratio justo: PAAS es cara según su ratio Price-To-Sales (3.1x) comparado con el ratio justo estimado Price-To-Sales (2x).

Precio objetivo de los analistas

¿Cuál es la estimación de los analistas a 12 meses, y existe una confianza estadística en el precio objetivo de consenso?

La tabla anterior muestra las estimaciones y predicciones de PAAS de los analistas para la cotización de las acciones dentro de 12 meses.
Fecha	Precio de las acciones	Precio objetivo promedio a 1 año	Dispersión	Alto	Bajo	Precio real 1 año	Analistas
Actual	CA$31.57	CA$37.45 +18.6%	18.1%	CA$44.23	CA$30.67	n/a	2
Nov ’25	CA$32.08	CA$35.57 +10.9%	14.5%	CA$40.74	CA$30.41	n/a	2
Oct ’25	CA$29.08	CA$35.41 +21.8%	15.6%	CA$40.95	CA$29.87	n/a	2
Sep ’25	CA$27.22	CA$35.60 +30.8%	15.2%	CA$40.99	CA$30.21	n/a	2
Aug ’25	CA$30.66	CA$35.56 +16.0%	15.3%	CA$41.00	CA$30.11	n/a	2
Jul ’25	CA$27.19	CA$32.96 +21.2%	8.5%	CA$35.76	CA$30.16	n/a	2
Jun ’25	CA$30.01	CA$32.67 +8.9%	8.0%	CA$35.27	CA$30.08	n/a	2
May ’25	CA$25.57	CA$32.38 +26.6%	6.5%	CA$34.50	CA$30.27	n/a	2
Apr ’25	CA$20.70	CA$28.07 +35.6%	6.4%	CA$29.87	CA$26.27	n/a	2
Mar ’25	CA$17.47	CA$28.02 +60.4%	6.2%	CA$29.77	CA$26.27	n/a	2
Feb ’25	CA$18.84	CA$28.61 +51.8%	3.9%	CA$29.73	CA$27.48	n/a	2
Jan ’25	CA$21.63	CA$28.67 +32.5%	2.3%	CA$29.34	CA$28.00	n/a	2
Dec ’24	CA$21.84	CA$29.08 +33.1%	3.5%	CA$30.10	CA$28.05	n/a	2
Nov ’24	CA$20.32	CA$29.42 +44.8%	3.5%	CA$30.43	CA$28.00	CA$32.08	3
Oct ’24	CA$19.66	CA$33.72 +71.5%	0.7%	CA$33.95	CA$33.50	CA$29.08	2
Sep ’24	CA$22.14	CA$33.72 +52.3%	0.7%	CA$33.95	CA$33.50	CA$27.22	2
Aug ’24	CA$21.65	CA$32.83 +51.6%	0.8%	CA$33.08	CA$32.58	CA$30.66	2
Jul ’24	CA$19.30	CA$32.93 +70.6%	0.4%	CA$33.05	CA$32.80	CA$27.19	2
Jun ’24	CA$21.14	CA$33.02 +56.2%	0.1%	CA$33.06	CA$32.99	CA$30.01	2
May ’24	CA$23.77	CA$33.68 +41.7%	2.0%	CA$34.37	CA$32.99	CA$25.57	2
Apr ’24	CA$24.66	CA$30.82 +25.0%	3.7%	CA$31.96	CA$29.68	CA$20.70	2
Mar ’24	CA$20.87	CA$31.14 +49.2%	3.1%	CA$32.09	CA$30.18	CA$17.47	2
Nov ’23	CA$22.26	CA$29.53 +32.6%	4.9%	CA$30.96	CA$28.09	CA$20.32	2

Pronóstico de los analistas: El precio objetivo es inferior al 20% superior al precio actual de la acción.

Descubre empresas infravaloradas

Foraco International

CA$215.7m

Provides drilling services in North America, Europe, the Middle East, Africa, South America, and the Asia Pacific.

FAR

CA$2.18

0.5%

21.1%

Chemtrade Logistics Income Fund

CA$1.4b

Offers industrial chemicals and services in Canada, the United States, and South America.

CHE.UN

CA$11.50

-0.3%

30.7%

Interfor

CA$986.4m

Produces and sells wood products in Canada, the United States, Japan, China, Taiwan, and internationally.

IFP

CA$19.17

1.2%

-16.8%