SoundThinking (NASDAQ:SSTI) 债务越少越好吗？

传奇基金经理李路（查理-芒格曾支持过他）曾经说过：'最大的投资风险不是价格的波动，而是你是否会遭受永久性的资本损失。 当我们考虑一家公司的风险有多大的时候，我们总是喜欢看它使用债务的情况，因为债务过多会导致破产。 我们可以看到，SoundThinking 公司（纳斯达克股票代码：SSTI）在业务中确实使用了债务。 但是，股东们会担心这些债务吗？

债务会带来什么风险？

债务是帮助企业发展的工具，但如果企业没有能力偿还贷款人的债务，那么企业就会任由贷款人摆布。 在最坏的情况下，如果公司无法偿还债权人，就会破产。 虽然这种情况并不常见，但我们经常看到负债公司永久性地稀释股东，因为贷方迫使他们以低廉的价格筹集资金。 不过，对于需要资金以高回报率投资增长的企业来说，债务可以取代稀释，成为一个非常好的工具。 当我们考虑一家公司如何使用债务时，我们首先会将现金和债务放在一起考虑。

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SoundThinking背负多少债务？

您可以点击下面的图表查看历史数据，但它显示，截至 2023 年 12 月，SoundThinking 的债务为 700 万美元，比一年前有所增加。 不过，由于它有 611 万美元的现金储备，因此净债务较少，约为 89.10 万美元。

声智科技的资产负债表有多强？

根据上一次报告的资产负债表，SoundThinking 在 12 个月内到期的负债为 5980 万美元，12 个月后到期的负债为 413 万美元。 与此相抵，该公司有 611 万美元的现金和 3 070 万美元的应收账款在 12 个月内到期。 因此，该公司的负债总额比现金和短期应收账款的总和还多 2 710 万美元。

由于 SoundThinking 公开交易的股票总价值为 1.844 亿美元，这种负债水平似乎不会构成重大威胁。 但我们建议股东在未来继续关注公司的资产负债表。 声智公司几乎没有净债务，债务负担确实很轻。 在分析债务时，资产负债表显然是重点关注的领域。 但最终，企业未来的盈利能力将决定声智科技能否随着时间的推移增强其资产负债表。 因此，如果你想了解专业人士的看法，你可能会发现这份关于分析师利润预测的免费报告很有趣。

去年，SoundThinking 未实现息税前盈利，但收入增长了 14%，达到 9,300 万美元。 对我们来说，这种增长速度有点慢，但要创造一个世界，需要各种类型的人才。

注意事项

重要的是，SoundThinking 去年的息税前利润（EBIT）出现亏损。 事实上，息税前利润亏损了 600 万美元。 考虑到上述负债，我们对该公司使用如此多的债务没有信心。 坦率地说，我们认为公司的资产负债表还远远不匹配，尽管随着时间的推移会有所改善。 例如，我们不希望看到去年 270 万美元的亏损重演。 因此，我们认为这只股票风险很大。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 请注意， SoundThinking 在我们的投资分析中显示了 两个警示信号， 你应该了解...

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