Stock Analysis
CoreCivic, Inc.(NYSE:CXW)的市盈率(或 "市净率")为 25 倍,目前可能发出了非常看跌的信号,因为美国几乎有一半公司的市盈率低于 16 倍,甚至低于 9 倍的市盈率也并不罕见。 不过,市盈率相当高可能是有原因的,需要进一步调查才能确定是否合理。
最近,科睿唯安的盈利下滑幅度超过了市场,表现非常低迷。 可能是许多人预计糟糕的盈利表现会大幅恢复,这才使得市盈率没有崩溃。 你真的希望如此,否则你就无缘无故付出了相当高的代价。
如果您想了解分析师对未来的预测,请查看我们关于科锐的免费 报告。增长指标对高市盈率有何启示?
有一种固有的假设认为,一家公司的市盈率应该远远超过市场表现,科睿唯安这样的市盈率才算合理。
先回顾一下,该公司去年的每股收益增长并不令人兴奋,因为它令人失望地下降了 43%。 不过,尽管短期业绩不尽如人意,但最近三年的每股收益总体增长了 33%,表现出色。 因此,我们可以首先确认,在这段时间里,该公司在盈利增长方面总体上做得很好,尽管一路上也遇到了一些挫折。
展望未来,覆盖该公司的四位分析师预计,明年的盈利将增长 9.9%。 而市场预测的增长率为 12%,因此该公司的盈利业绩将有所下降。
有鉴于此,CoreCivic 的市盈率高于大多数其他公司,这一点令人震惊。 似乎大多数投资者都希望公司的业务前景能出现转机,但分析师群体却对此信心不足。 如果市盈率下降到更符合增长前景的水平,这些股东很可能会对未来感到失望。
我们能从科通芯城的市盈率中学到什么?
我们认为,市盈率的主要作用不是作为估值工具,而是衡量当前投资者的情绪和未来预期。
我们已经确定,科锐目前的市盈率远高于预期,因为它的预测增长低于整个市场。 当我们看到盈利前景疲软,增长速度低于市场时,我们就会怀疑股价有下跌的风险,从而使高市盈率降低。 这将使股东的投资面临巨大风险,潜在投资者也有可能支付过高的溢价。
那么其他风险呢?每家公司都有风险,我们发现了 科通芯城的三个警示信号 (其中一个让我们有点不舒服!),你应该了解一下。
当然,您也可以通过观察几家优秀的候选公司来发现一个绝佳的投资机会。因此,请查看这份免费的 公司名单,这些公司都具有强劲的增长记录,市盈率较低。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.