New York Community Bancorp (NYSE:NYCB) yatırımcıları üç yıl önce yatırım yapmış olsalardı %69'luk bir kayıpla karşı karşıya kalacaklardı

Eğer uygun şekilde çeşitlendirilmiş bir hisse senedi portföyü oluşturuyorsanız, bazı seçimlerinizin kötü performans gösterme ihtimali vardır. Uzun vadeli New York Community Bancorp, Inc.(NYSE:NYCB) hissedarları bunu çok iyi biliyor, çünkü hisse fiyatı üç yıl içinde önemli ölçüde düştü. Bu nedenle, bu süre içinde hisse fiyatının %74 oranında düşmesinden dolayı duygusal hissediyor olabilirler. Hisse fiyatının bir yıl içinde %72 oranında düşmesiyle birlikte daha yeni haberler pek de rahatlatıcı değil. Dahası, yaklaşık bir çeyrekte %18 düştü. Bu hisse sahipleri için pek de eğlenceli değil.

Hissedarlar uzun vadede düşüşte olduğu için, bu süre zarfında altta yatan temellere bakalım ve getirilerle tutarlı olup olmadıklarını görelim.

New York Community Bancorp için son analizimize göz atın

Buffett'tan alıntı yapacak olursak, 'Gemiler dünyayı dolaşacak ama Düz Dünya Topluluğu gelişecek. Piyasada fiyat ve değer arasında büyük farklılıklar olmaya devam edecek...' Bir şirketin piyasa algısının nasıl değiştiğini değerlendirmenin kusurlu ama basit bir yolu, hisse başına kazançtaki (EPS) değişim ile hisse fiyatı hareketini karşılaştırmaktır.

New York Community Bancorp, hisse fiyatının düştüğü üç yıl boyunca EPS'sinin de düştüğünü ve zarar ettiğini gördü. Bu kısmen, kazançları etkileyen olağanüstü kalemlerden kaynaklanıyordu. Zarar nedeniyle, EPS'yi işletme için güvenilir bir rehber olarak kullanmak kolay değildir. Ancak sonuç olarak hisse fiyatının daha düşük olmasını beklediğimizi söylemek yanlış olmaz!

Aşağıdaki resim, EPS'nin zaman içinde nasıl izlendiğini göstermektedir (resmin üzerine tıklarsanız daha fazla ayrıntı görebilirsiniz).

İçeriden öğrenenlerin geçen yıl önemli alımlar yapmasını olumlu buluyoruz. Öyle olsa bile, gelecekteki kazançlar mevcut hissedarların para kazanıp kazanmadığı konusunda çok daha önemli olacaktır. New York Community Bancorp'un kazançları, gelirleri ve nakit akışı hakkındaki bu ücretsiz interaktif rapor, hisse senedini daha fazla araştırmak istiyorsanız başlamak için harika bir yerdir.

Temettüler Ne Olacak?

Yatırımcılar hisse fiyatı getirisini ölçmenin yanı sıra toplam hissedar getirisini (TSR) de dikkate almalıdır. Hisse fiyatı getirisi yalnızca hisse fiyatındaki değişimi yansıtırken, TSR temettülerin değerini (yeniden yatırıldıkları varsayılarak) ve herhangi bir iskontolu sermaye artırımı veya bölünmenin faydasını içerir. Muhtemelen, TSR bir hisse senedinin sağladığı getirinin daha kapsamlı bir resmini vermektedir. New York Community Bancorp'un TSR'si son 3 yılda -%69 olarak gerçekleşmiştir. Bu, daha önce bahsettiğimiz hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Ve temettü ödemelerinin bu farklılığı büyük ölçüde açıkladığını tahmin etmek için hiçbir ödül yok!

Farklı Bir Perspektif

New York Community Bancorp yatırımcıları, yaklaşık %23'lük bir piyasa kazancına karşılık toplam %71'lik (temettüler dahil) bir kayıpla zor bir yıl geçirdi. İyi hisse senetlerinin hisse fiyatları bile bazen düşer, ancak çok fazla ilgilenmeden önce bir işletmenin temel ölçütlerinde iyileşmeler görmek isteriz. Ne yazık ki, geçen yılki performans, son yarım on yıldaki yıllık %9'luk kayıptan daha kötü olduğu göz önüne alındığında, çözülmemiş zorluklara işaret ediyor olabilir. Genel olarak uzun vadeli hisse fiyatı zayıflığı kötüye işaret olabilir, ancak aykırı yatırımcılar bir geri dönüş umuduyla hisse senedini araştırmak isteyebilir. Piyasa koşullarının hisse fiyatı üzerinde yaratabileceği farklı etkileri göz önünde bulundurmaya değer olsa da, daha da önemli olan başka faktörler de vardır. Bu amaçla, New York Community Bancorp'ta tespit ettiğimiz 2 uyarı işaretinin farkında olmalısınız.

İçeridekilerin satın aldığı tek hisse senedi New York Community Bancorp değil. İçeridekilerin satın aldığı cazip değerlemelere sahip küçük sermayeli şirketlerin bu ücretsiz listesine bir göz atın.

Bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını lütfen unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.