Mapletree Pan Asia Commercial Trust Değerleme

Q: Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında N2IU 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

N2IU ( SGD1.29 ) [[adil değer]] tahminimizin üzerinde işlem görüyor ( SGD1.22 )

N2IU gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

2/6

Değerleme Puanı 2/6

Adil Değerin Altında
Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında
Price-To-Earnings vs Akranlar
Price-To-Earnings vs Sektör
Price-To-Earnings vs Adil Oran
Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında N2IU 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

Adil Değerin Altında: N2IU ( SGD1.29 ) adil değer tahminimizin üzerinde işlem görüyor ( SGD1.22 )

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: N2IU adil değer tahminimizden daha yüksek bir fiyattan işlem görüyor.

Temel Değerleme Ölçütü

N2IU için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Göreceli değerleme için faydalı olabilecek diğer finansal ölçütler.

Yukarıdaki tablo N2IU için n/a oranını göstermektedir. Bu oran, N2IU'un piyasa değerinin mevcut tercih edilen çoklu'a bölünmesiyle hesaplanır.
N2IU'un n/a Oranı nedir?
n/a	0x
n/a	n/a
Piyasa Değeri	S$6.84b

N2IU temel değerleme metrikleri ve oranları. Fiyattan Kazanca, Fiyattan Satışa ve Fiyattan Deftere oranlarından Fiyattan Kazanca Büyüme Oranına, İşletme Değerine ve FAVÖK'e kadar.
Temel İstatistikler
İşletme Değeri/Gelir	13.3x
İşletme Değeri/FAVÖK	19x
PEG Oranı	4.9x

Fiyat - Kazanç Emsallerine Göre Oran

N2IU'un PE Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PE oranını emsallerine kıyasla N2IU için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirket	İleri PE	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
Akran Ortalaması	17.9x
J69U Frasers Centrepoint Trust	20.1x	4.6%	S$4.0b
C38U CapitaLand Integrated Commercial Trust	17.5x	3.4%	S$14.9b
SK6U Paragon REIT	9.7x	-20.9%	S$2.5b
JYEU Lendlease Global Commercial REIT	24.3x	9.0%	S$1.4b
N2IU Mapletree Pan Asia Commercial Trust	14.8x	3.1%	S$6.8b

Price-To-Earnings vs Akranlar: N2IU, Price-To-Earnings değerine göre iyi bir değerdir. Eş ortalamaya (14.8x) kıyasla oran (17.9x).

Fiyat - Kazanç Sektöre Karşı Oran

N2IU'nin PE Oranı, Asian Retail REITs Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

0 Şirketler	Fiyat / Kazanç	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
Sektör Avg.	n/a	3.6%
	n/a	n/a	n/a

Veri getirme

0 Şirketler	Fiyat / Kazanç	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
Sektör Avg.	n/a	3.6%
	n/a	n/a	n/a

No more companies

Price-To-Earnings vs Sektör: N2IU Price-To-Earnings Oranı ( 14.8 x) baz alındığında, SG Retail REITs sektör ortalamasına ( 17.7 x) kıyasla pahalıdır.

Fiyat - Kazanç Oran vs Adil Oran

N2IU 'nin PE Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PE Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PE Oranıdır.

N2IU PE Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PE Oran	14.8x
Adil PE Oran	19.6x

Price-To-Earnings vs Adil Oran: N2IU tahmini Adil Price-To-Earnings Price-To-Earnings Oranı ( 14.8 19.6 x) ile karşılaştırıldığında iyi bir değerdir.

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Yukarıdaki tablo analistlerin N2IU tahminlerini ve 12 aylık hisse senedi fiyatı öngörülerini göstermektedir.
Tarih	Hisse Fiyatı	Ortalama 1Y Fiyat Hedefi	Dağılım	Yüksek	Düşük	1Y Gerçek fiyat	Analistler
Güncel	S$1.29	S$1.52 +18.2%	9.9%	S$1.80	S$1.29	n/a	13
Oct ’25	S$1.52	S$1.56 +2.8%	9.1%	S$1.76	S$1.30	n/a	13
Sep ’25	S$1.37	S$1.50 +9.2%	9.3%	S$1.75	S$1.30	n/a	12
Aug ’25	S$1.30	S$1.50 +15.4%	9.3%	S$1.75	S$1.30	n/a	12
Jul ’25	S$1.24	S$1.52 +22.8%	11.8%	S$1.90	S$1.30	n/a	12
Jun ’25	S$1.22	S$1.54 +26.3%	12.0%	S$1.89	S$1.30	n/a	12
May ’25	S$1.26	S$1.56 +23.7%	11.4%	S$1.89	S$1.30	n/a	12
Apr ’25	S$1.31	S$1.63 +24.1%	10.3%	S$2.00	S$1.35	n/a	13
Mar ’25	S$1.32	S$1.63 +23.2%	10.3%	S$2.00	S$1.35	n/a	13
Feb ’25	S$1.43	S$1.63 +14.1%	10.0%	S$2.00	S$1.35	n/a	14
Jan ’25	S$1.57	S$1.59 +1.4%	11.0%	S$2.00	S$1.25	n/a	14
Dec ’24	S$1.38	S$1.58 +14.3%	11.8%	S$2.00	S$1.25	n/a	14
Nov ’24	S$1.32	S$1.60 +21.5%	12.2%	S$2.00	S$1.25	S$1.29	14
Oct ’24	S$1.43	S$1.76 +23.2%	6.3%	S$2.00	S$1.55	S$1.52	14
Sep ’24	S$1.52	S$1.82 +19.8%	6.8%	S$2.05	S$1.60	S$1.37	15
Aug ’24	S$1.66	S$1.86 +12.0%	6.0%	S$2.05	S$1.70	S$1.30	15
Jul ’24	S$1.62	S$1.90 +17.4%	5.1%	S$2.05	S$1.70	S$1.24	15
Jun ’24	S$1.65	S$1.90 +15.3%	5.1%	S$2.05	S$1.70	S$1.22	15
May ’24	S$1.76	S$1.88 +6.6%	6.8%	S$2.05	S$1.57	S$1.26	15
Apr ’24	S$1.80	S$1.87 +3.8%	7.9%	S$2.08	S$1.57	S$1.31	15
Mar ’24	S$1.72	S$1.85 +7.3%	9.1%	S$2.08	S$1.50	S$1.32	16
Feb ’24	S$1.80	S$1.86 +3.4%	10.2%	S$2.25	S$1.50	S$1.43	16
Jan ’24	S$1.67	S$1.86 +11.3%	9.8%	S$2.25	S$1.50	S$1.57	16
Dec ’23	S$1.70	S$1.85 +8.8%	8.3%	S$2.05	S$1.50	S$1.38	14
Nov ’23	S$1.62	S$1.90 +17.0%	9.7%	S$2.30	S$1.50	S$1.32	13

Analist Tahmini: Hedef fiyat, mevcut hisse senedi fiyatından % 20 daha az yüksektir.