Vonovia Değerleme

VNAA gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

2/6

Değerleme Puanı 2/6

Adil Değerin Altında
Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında
Price-To-Sales vs Akranlar
Price-To-Sales vs Sektör
Price-To-Sales vs Adil Oran
Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında VNAA 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

Adil Değerin Altında: VNAA ( €14.2 ) adil değer tahminimizin altında işlem görüyor ( €14.55 )

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: VNAA adil değerin altında işlem görüyor, ancak önemli bir miktarda değil.

Temel Değerleme Ölçütü

VNAA için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Anahtar metrik: VNAA kârlı olmadığından, göreceli değerleme analizinde Fiyat-Satış Oranını kullanıyoruz.

Yukarıdaki tablo VNAA için Fiyattan Satışa oranını göstermektedir. Bu oran, VNAA'un piyasa değerinin mevcut Gelir'a bölünmesiyle hesaplanır.
VNAA'un PS Oranı nedir?
PS Oranı	3.8x
Satış	€6.22b
Piyasa Değeri	€23.89b

VNAA temel değerleme metrikleri ve oranları. Fiyattan Kazanca, Fiyattan Satışa ve Fiyattan Deftere oranlarından Fiyattan Kazanca Büyüme Oranına, İşletme Değerine ve FAVÖK'e kadar.
Temel İstatistikler
İşletme Değeri/Gelir	11.2x
İşletme Değeri/FAVÖK	33.6x
PEG Oranı	n/a

Fiyattan Satışa Emsallerine Göre Oran

VNAA'un PS Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PS oranını emsallerine kıyasla VNAA için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirket	İleri PS	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
Akran Ortalaması	4.1x
DWNI Deutsche Wohnen	6.1x	n/a	€9.1b
LEG LEG Immobilien	4.4x	-14.2%	€6.2b
AT1 Aroundtown	2.1x	2.8%	€3.0b
O5G CPI Property Group	4x	n/a	€6.8b
VNAA Vonovia	3.8x	-12.3%	€23.9b

Price-To-Sales vs Akranlar: VNAA, Price-To-Sales değerine göre iyi bir değerdir. Eş ortalamaya (3.8x) kıyasla oran (4.1x).

Fiyattan Satışa Sektöre Karşı Oran

VNAA'nin PS Oranı, DE Real Estate Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

10 Şirketler	Fiyat / Satış	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
DMRE DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate	0.5x	-42.0%	US$88.88m
ADJ Adler Group	0.1x	n/a	US$50.80m
NUVA Noratis	0.3x	16.6%	US$16.66m
A4Y ACCENTRO Real Estate	0.1x	5.2%	US$10.52m

10 Şirketler		Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri

No more companies

Price-To-Sales vs Sektör: VNAA Price-To-Sales Oranı ( 3.8 x) baz alındığında, German Real Estate sektör ortalamasına ( 3.6 x) kıyasla pahalıdır.

Fiyattan Satışa Oran vs Adil Oran

VNAA 'nin PS Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PS Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PS Oranıdır.

VNAA PS Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PS Oran	3.8x
Adil PS Oran	3.1x

Price-To-Sales vs Adil Oran: VNAA tahmini Adil Price-To-Sales Price-To-Sales Oranı ( 3.8 3.1 x) ile karşılaştırıldığında pahalıdır.

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Analist Tahmini: Fiyat tahminini göstermek için yeterli veri yok.

Değeri düşük şirketleri keşfedin

Tokyu Fudosan Holdings

JP¥688.5b

Engages in the real estate business in Japan and internationally.

T8F

JP¥5.85

Murapol

zł1.3b

Engages in the residential real estate development in Poland.

44L

zł7.29

-3.1%

n/a

CTP

€6.9b

Develops, owns, operates, and leases commercial real estate properties in Central, Western, and Eastern Europe.

3YZ

€14.34

-1.5%

-1.8%