Vonovia SE

XTRA:VNA Stok Raporu

Piyasa değeri: €24.8b

Vonovia Değerleme

VNA gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

1/6

Değerleme Puanı 1/6

  • Adil Değerin Altında

  • Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında

  • Price-To-Sales vs Akranlar

  • Price-To-Sales vs Sektör

  • Price-To-Sales vs Adil Oran

  • Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında VNA 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

Adil Değerin Altında: VNA ( €30.18 ) adil değer tahminimizin üzerinde işlem görüyor ( €29.75 )

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: VNA adil değer tahminimizden daha yüksek bir fiyattan işlem görüyor.

Temel Değerleme Ölçütü

VNA için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Anahtar metrik: VNA kârlı olmadığından, göreceli değerleme analizinde Fiyat-Satış Oranını kullanıyoruz.

Yukarıdaki tablo VNA için Fiyattan Satışa oranını göstermektedir. Bu oran, VNA'un piyasa değerinin mevcut Gelir'a bölünmesiyle hesaplanır.
VNA'un PS Oranı nedir?
PS Oranı4x
Satış€6.22b
Piyasa Değeri€24.83b

Fiyattan Satışa Emsallerine Göre Oran

VNA'un PS Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PS oranını emsallerine kıyasla VNA için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirketİleri PSTahmini BüyümePiyasa Değeri
Akran Ortalaması4.3x
DWNI Deutsche Wohnen
6.3xn/a€9.5b
LEG LEG Immobilien
4.6x-14.2%€6.5b
AT1 Aroundtown
2.2x2.8%€3.1b
O5G CPI Property Group
4xn/a€6.7b
VNA Vonovia
4x-12.3%€24.8b

Price-To-Sales vs Akranlar: VNA, Price-To-Sales değerine göre iyi bir değerdir. Eş ortalamaya (4x) kıyasla oran (4.3x).

Fiyattan Satışa Sektöre Karşı Oran

VNA'nin PS Oranı, DE Real Estate Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

10 ŞirketlerFiyat / SatışTahmini BüyümePiyasa Değeri
DIC Branicks Group
0.7x-21.8%US$194.06m
DMRE DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate
0.5x-42.0%US$85.70m
ADJ Adler Group
0.1xn/aUS$48.82m
NUVA Noratis
0.3x16.6%US$15.84m
VNA 4.0xSektör Avg. 3.7xNo. of Companies10PS02.85.68.411.214+
10 ŞirketlerTahmini BüyümePiyasa Değeri
No more companies

Price-To-Sales vs Sektör: VNA Price-To-Sales Oranı ( 4 x) baz alındığında, German Real Estate sektör ortalamasına ( 3.7 x) kıyasla pahalıdır.

Fiyattan Satışa Oran vs Adil Oran

VNA 'nin PS Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PS Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PS Oranıdır.

VNA PS Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PS Oran4x
Adil PS Oran3.4x

Price-To-Sales vs Adil Oran: VNA tahmini Adil Price-To-Sales Price-To-Sales Oranı ( 4 3.4 x) ile karşılaştırıldığında pahalıdır.

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Yukarıdaki tablo analistlerin VNA tahminlerini ve 12 aylık hisse senedi fiyatı öngörülerini göstermektedir.
TarihHisse FiyatıOrtalama 1Y Fiyat HedefiDağılımYüksekDüşük1Y Gerçek fiyatAnalistler
Güncel€30.18
€36.29
+20.2%
18.1%€52.80€23.00n/a18
Nov ’25€30.16
€36.18
+20.0%
17.9%€52.80€23.00n/a18
Oct ’25€33.56
€35.08
+4.5%
20.7%€52.80€20.00n/a18
Sep ’25€31.18
€33.63
+7.9%
21.9%€52.80€20.00n/a18
Aug ’25€29.08
€32.11
+10.4%
17.2%€42.30€20.00n/a17
Jul ’25€26.45
€32.84
+24.2%
21.0%€51.10€20.00n/a18
Jun ’25€28.80
€32.56
+13.0%
21.1%€51.10€20.00n/a18
May ’25€27.18
€32.23
+18.6%
20.8%€51.10€20.00n/a18
Apr ’25€27.40
€32.18
+17.5%
21.7%€51.10€20.00n/a18
Mar ’25€26.73
€32.55
+21.8%
21.7%€51.10€19.00n/a18
Feb ’25€28.50
€32.52
+14.1%
22.4%€51.10€19.00n/a17
Jan ’25€28.54
€30.55
+7.0%
24.4%€51.10€19.00n/a17
Dec ’24€26.55
€29.18
+9.9%
28.3%€51.10€17.25n/a16
Nov ’24€21.91
€29.40
+34.2%
27.9%€51.10€17.25€30.1616
Oct ’24€22.81
€29.48
+29.2%
28.1%€51.10€17.25€33.5616
Sep ’24€21.85
€28.98
+32.7%
29.0%€51.10€17.25€31.1816
Aug ’24€20.84
€30.46
+46.2%
40.0%€70.60€17.25€29.0816
Jul ’24€17.90
€30.98
+73.1%
38.1%€70.60€18.00€26.4516
Jun ’24€16.96
€31.21
+84.0%
38.0%€70.60€18.00€28.8016
May ’24€19.63
€31.27
+59.3%
39.4%€70.60€14.63€27.1817
Apr ’24€17.34
€31.65
+82.5%
38.9%€70.60€14.63€27.4017
Mar ’24€22.37
€34.37
+53.6%
33.5%€70.60€14.63€26.7317
Feb ’24€25.96
€34.37
+32.4%
33.5%€70.60€14.63€28.5017
Jan ’24€22.02
€35.90
+63.0%
32.0%€70.60€14.63€28.5417
Dec ’23€23.32
€36.97
+58.5%
31.9%€70.60€14.63€26.5517
Nov ’23€22.97
€38.33
+66.8%
30.4%€70.60€14.63€21.9117

Analist Tahmini: Hedef fiyat, mevcut hisse senedi fiyatından % 20 daha yüksek, ancak analistler istatistiksel olarak güvenli bir mutabakat aralığında değil.

Değeri düşük şirketleri keşfedin

Tokyu Fudosan Holdings

JP¥688.6b

Engages in the real estate business in Japan and internationally.

T8F

JP¥5.90

7D

2.6%

1Y

1.7%

Relo Group

JP¥259.6b

Engages in the provision of property management services in Japan.

665

JP¥10.50

7D

2.9%

1Y

13.5%

Pakuwon Jati

Rp20.6t

Operates as a real estate developer in Indonesia.

P04

Rp0.023

7D

0%

1Y

4.5%