Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Polski Spólka Akcyjna Värdering

Q: Vad är det skäliga priset för PKO när man tittar på dess framtida kassaflöden? För denna uppskattning använder vi en modell med diskonterat kassaflöde.

PKO ( PLN72 ) handlas under vår uppskattning av [[verkligt värde]] ( PLN110.19 )

Är PKO undervärderat jämfört med verkligt värde, analytikernas prognoser och priset i förhållande till marknaden?

Värderingsresultat

2/6

Värderingsresultat 2/6

Under verkligt värde
Betydligt under verkligt värde
Price-To-Earnings vs Peers
Price-To-Earnings kontra industri
Price-To-Earnings vs Fair Ratio
Analytikerprognos

Aktiekurs jämfört med verkligt värde

Vad är det skäliga priset för PKO när man tittar på dess framtida kassaflöden? För denna uppskattning använder vi en modell med diskonterat kassaflöde.

Discounted Cash Flow

Simply Wall St

zł110.20

Fair Value

34.7% undervalued

Number of Analysts

Under verkligt värde: PKO ( PLN72 ) handlas under vår uppskattning av verkligt värde ( PLN110.19 )

Betydligt under verkligt värde: PKO handlas under verkligt värde med mer än 20 %.

Viktigt värderingsmått

Vilket mått är bäst att använda när man tittar på relativ värdering för PKO?

Nyckeltal: Eftersom PKO är lönsamt använder vi dess Price-To-Earnings Ratio för relativ värderingsanalys.

Tabellen ovan visar förhållandet Pris i förhållande till vinst för PKO. Detta beräknas genom att dividera PKO:s marknadsvärde med deras nuvarande intäkter.
Vad är PKO:s PE Ratio?
PE-förhållande	11.9x
Intäkter	zł7.54b
Marknadsvärde	zł87.50b

PKO viktiga värderingsmått och nyckeltal. Från pris till vinst, pris till försäljning och pris till bokföring till pris till vinsttillväxtkvot, företagsvärde och EBITDA.
Viktig statistik
Företagsvärde/intäkter	n/a
Företagsvärde/EBITDA	n/a
PEG-kvot	1.3x

Pris i förhållande till vinst Förhållande till jämförbara företag

Hur ser PKO:s PE Ratio ut jämfört med andra jämförbara företag?

Ovanstående tabell visar PE -förhållandet för PKO jämfört med dess kamrater. Här visar vi också marknadsvärdet och den prognostiserade tillväxten för ytterligare övervägande.
Företag	Framåt PE	Beräknad tillväxt	Marknadsvärde
Jämförelsegruppens genomsnitt	10.3x
SPL Santander Bank Polska	10.7x	7.0%	zł53.8b
PEO Bank Polska Kasa Opieki	7.2x	-3.4%	zł44.7b
ING ING Bank Slaski	9.2x	-1.1%	zł39.3b
MBK mBank	14.2x	11.9%	zł31.3b
PKO Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Polski Spólka Akcyjna	11.9x	9.0%	zł87.5b

Price-To-Earnings vs Peers: PKO är dyrt baserat på dess Price-To-Earnings -kvot ( 11.9 x) jämfört med peer-genomsnittet ( 10.3 x).

Pris i förhållande till vinst Kvot jämfört med branschen

Hur ser PKO:s PE Ratio ut jämfört med andra företag i European Banks Branschen?

2 Företag	Pris / Vinst	Beräknad tillväxt	Marknadsvärde

2 Företag		Beräknad tillväxt	Marknadsvärde

No more companies

Price-To-Earnings kontra industri: PKO är dyrt baserat på dess Price-To-Earnings -kvot ( 11.9 x) jämfört med Polish Banks branschgenomsnittet ( 9.8 x).

Pris i förhållande till vinst Ratio vs Fair Ratio

Vad är PKO:s PE kvot jämfört med dess rättvisa PE -kvot? Detta är den förväntade PE Ratio med hänsyn till bolagets prognostiserade vinsttillväxt, vinstmarginaler och andra riskfaktorer.

PKO PE Ratio vs Fair Ratio.
Verklig kvot
Nuvarande PE Ratio	11.9x
Verklig PE Förhållande	11.3x

Price-To-Earnings vs Fair Ratio: PKO är dyrt baserat på dess Price-To-Earnings Ratio ( 11.9 x) jämfört med det uppskattade Fair Price-To-Earnings Ratio ( 11.3 x).

Analytikernas prismål

Vad är analytikernas 12-månadersprognos och har vi någon statistisk säkerhet i konsensusprismålet?

Tabellen ovan visar analytikernas PKO prognoser och förutsägelser för aktiekursen på 12 månaders sikt.
Datum	Aktiekurs	Genomsnittligt 1-årigt prismål	Dispersion	Hög	Låg	1Y Faktiskt pris	Analytiker
Nuvarande	zł72.00	zł75.27 +4.5%	11.2%	zł92.00	zł60.00	n/a	13
Feb ’26	zł66.92	zł75.07 +12.2%	11.3%	zł92.00	zł60.00	n/a	12
Jan ’26	zł59.76	zł73.99 +23.8%	11.3%	zł92.00	zł60.00	n/a	12
Dec ’25	zł55.90	zł74.28 +32.9%	11.7%	zł94.00	zł60.00	n/a	12
Nov ’25	zł55.80	zł74.50 +33.5%	11.9%	zł94.00	zł60.00	n/a	12
Oct ’25	zł54.86	zł74.50 +35.8%	11.9%	zł94.00	zł60.00	n/a	12
Sep ’25	zł57.88	zł72.14 +24.6%	11.7%	zł84.50	zł55.00	n/a	12
Aug ’25	zł57.96	zł70.88 +22.3%	12.2%	zł84.50	zł55.00	n/a	12
Jul ’25	zł62.58	zł69.13 +10.5%	13.1%	zł84.50	zł55.00	n/a	12
Jun ’25	zł59.36	zł68.13 +14.8%	13.1%	zł84.50	zł55.00	n/a	12
May ’25	zł60.70	zł67.00 +10.4%	11.9%	zł83.00	zł55.00	n/a	11
Apr ’25	zł59.34	zł62.36 +5.1%	12.3%	zł74.00	zł52.40	n/a	10
Mar ’25	zł56.24	zł55.84 -0.7%	14.1%	zł74.00	zł42.60	zł69.10	11
Feb ’25	zł51.20	zł55.11 +7.6%	12.3%	zł68.00	zł42.60	zł66.92	11
Jan ’25	zł50.32	zł52.54 +4.4%	9.9%	zł61.00	zł42.60	zł59.76	11
Dec ’24	zł49.55	zł50.56 +2.0%	10.9%	zł61.00	zł42.00	zł55.90	11
Nov ’24	zł43.52	zł43.50 -0.05%	9.5%	zł50.00	zł36.00	zł55.80	11
Oct ’24	zł34.72	zł41.79 +20.4%	8.5%	zł48.00	zł36.00	zł54.86	12
Sep ’24	zł37.86	zł41.55 +9.7%	10.4%	zł48.00	zł35.00	zł57.88	12
Aug ’24	zł40.33	zł40.68 +0.9%	9.4%	zł46.70	zł35.00	zł57.96	12
Jul ’24	zł36.15	zł39.78 +10.0%	10.7%	zł46.70	zł34.20	zł62.58	12
Jun ’24	zł32.80	zł37.63 +14.7%	9.9%	zł46.00	zł33.00	zł59.36	12
May ’24	zł32.07	zł36.92 +15.1%	11.3%	zł46.00	zł32.00	zł60.70	12
Apr ’24	zł28.52	zł37.21 +30.5%	11.6%	zł46.00	zł32.00	zł59.34	13
Mar ’24	zł31.35	zł37.23 +18.8%	11.9%	zł46.00	zł30.00	zł56.24	13

Analyst Price Target

Consensus Narrative from 13 Analysts

zł75.27

Fair Value

4.3% undervalued

Number of Analysts

Analytikerprognos: Riktkursen är mindre än 20 % högre än den aktuella aktiekursen.

Upptäck undervärderade företag

Företagsanalys och finansiella data Status

Uppgifter	Senast uppdaterad (UTC-tid)
Analys av företag	2025/03/06 21:13
Aktiekurs vid dagens slut	2025/03/06 00:00
Intäkter	2024/09/30
Årlig intjäning	2023/12/31

Datakällor

Den data som används i vår företagsanalys kommer från S&P Global Market Intelligence LLC. Följande data används i vår analysmodell för att generera denna rapport. Data är normaliserade vilket kan medföra en fördröjning från det att källan är tillgänglig.

Paket	Uppgifter	Tidsram	Exempel US-källa
Företagets finansiella ställning	10 år	Resultaträkning Kassaflödesanalys Balansräkning	SEC Form 10-K SEC Form 10-Q
Analytikernas konsensusuppskattningar	+3 år	Prognos för finansiella poster Analytikernas prismål	Rapporter från analytiker Blue Matrix
Marknadspriser	30 år	Aktiekurser Utdelningar, splittar och åtgärder	ICE Marknadsdata SEC Form S-1
Ägarskap	10 år	Största aktieägare Insiderhandel	SEC Formulär 4 SEC Formulär 13D
Förvaltning	10 år	Ledningsgrupp Styrelse och verkställande direktörer	SEC Form 10-K SEC Form DEF 14A
Viktiga utvecklingstendenser	10 år	Företagsmeddelanden	SEC Formulär 8-K

^* Exempel för amerikanska värdepapper, för icke-amerikanska värdepapper används motsvarande regelverk och källor.

Om inget annat anges är all finansiell data baserad på en årsperiod men uppdateras kvartalsvis. Detta kallas data för efterföljande tolv månader (TTM) eller senaste tolv månader (LTM). Lär dig mer om detta.

Analysmodell och snöflinga

Detaljer om den analysmodell som används för att generera denna rapport finns på vår Github-sida, vi har också guider om hur man använder våra rapporter och tutorials på Youtube.

Lär dig mer om det team i världsklass som utformade och byggde analysmodellen Simply Wall St.

Industri- och sektormått

Våra bransch- och sektionsmått beräknas var sjätte timme av Simply Wall St, detaljer om vår process finns tillgängliga på Github.

Källor för analytiker

Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Polski Spólka Akcyjna bevakas av 37 analytiker. 11 av dessa analytiker lämnade de uppskattningar av intäkter eller resultat som användes som indata till vår rapport. Analytikernas inskickade estimat uppdateras löpande under dagen.

Analytiker	Institution
Ivan Bokhmat	Barclays
Andreas Markou	Berenberg
Kamil Kliszcz	Biuro maklerskie mBanku