Os investidores ainda estão à espera de um recuo na Canaan Inc. (NASDAQ:CAN)

Não haverá muitos que pensem que o rácio preço/vendas (ou "P/S") de 1,7x da Canaan Inc.(NASDAQ:CAN) merece ser mencionado quando o P/S mediano para a indústria tecnológica nos Estados Unidos é semelhante, com cerca de 1,4x. No entanto, os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade clara ou um potencial revés se não houver uma base racional para o P/S.

Veja a nossa análise mais recente da Canaan

Como a Canaan tem se comportado

Canaã não tem acompanhado bem recentemente, pois sua receita em declínio se compara mal a outras empresas, que viram algum crescimento em suas receitas em média. É possível que muitos esperem que o desempenho das receitas seja reforçado positivamente, o que tem evitado que o P/S caia. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre Canaã ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Existe algum crescimento de receita previsto para Canaã?

Para justificar seu índice P / S, Canaã precisaria produzir um crescimento semelhante ao da indústria.

Olhando primeiro para trás, o crescimento da receita da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registrou um declínio dececionante de 67%. Ainda assim, o último período de três anos registou um excelente aumento global de 208% nas receitas, apesar do seu desempenho insatisfatório a curto prazo. Por conseguinte, embora tivessem preferido manter o ritmo, os accionistas acolheriam com agrado as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos dois analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 4,6% no próximo ano. Entretanto, prevê-se que o resto do sector cresça 3,9%, o que não é muito diferente.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Canaan esteja em linha com a maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores espera um crescimento médio no futuro e só está disposta a pagar um montante moderado pelas acções.

O que podemos aprender com o P / S de Canaã?

Utilizar apenas o rácio preço/vendas para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

O nosso olhar para as estimativas de crescimento das receitas da Canaan mostra que o seu P/S é aproximadamente o que esperamos, uma vez que ambas as métricas seguem de perto as médias do sector. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria ou deterioração das receitas não é suficientemente grande para fazer subir ou descer o P/S. Se tudo se mantiver constante, a possibilidade de um movimento drástico do preço das acções permanece bastante remota.

Não se esqueça de que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos 2 sinais de alerta para a Canaan ( 1 é preocupante) que deve ter em conta.

É claro que as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que registaram um forte crescimento dos lucros.

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