As ações da Upstart Holdings, Inc. (NASDAQ: UPST) caíram 25%, mas entrar barato pode ser difícil, independentemente disso

Infelizmente para alguns accionistas, o preço das acções da Upstart Holdings, Inc.(NASDAQ:UPST) caiu 25% nos últimos trinta dias, prolongando a dor recente. Ainda assim, um mês ruim não arruinou completamente o ano passado, com o estoque ganhando 73%, o que é ótimo mesmo em um mercado em alta.

Embora o seu preço tenha baixado substancialmente, dado que cerca de metade das empresas do sector do financiamento ao consumo dos Estados Unidos têm rácios preço/vendas (ou "P/S") inferiores a 1,2x, pode ainda considerar a Upstart Holdings como uma ação a evitar totalmente com o seu rácio P/S de 4x. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S altamente elevado.

Veja nossa análise mais recente para Upstart Holdings

Como é que a Upstart Holdings se tem comportado recentemente?

A Upstart Holdings poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que as suas receitas têm vindo a regredir ultimamente, enquanto a maioria das outras empresas tem registado um crescimento positivo das receitas. É possível que muitos esperem que o fraco desempenho das receitas recupere substancialmente, o que impediu o colapso do P/S. Caso contrário, os accionistas existentes podem estar extremamente nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Upstart Holdings ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Há previsão de crescimento de receita suficiente para a Upstart Holdings?

A única vez que você se sentiria realmente confortável vendo um P / S tão íngreme quanto o da Upstart Holdings é quando o crescimento da empresa está a caminho de ofuscar decididamente o setor.

Em termos retrospectivos, o último ano registou um decréscimo frustrante de 36% no volume de negócios da empresa. Mesmo assim, as receitas aumentaram 127% no total em relação a três anos atrás, apesar dos últimos 12 meses. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez, de um modo geral, um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período, apesar de ter tido alguns percalços pelo caminho.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 17% por ano durante os próximos três anos. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça apenas 15% por ano, o que é visivelmente menos atrativo.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Upstart Holdings se situe acima da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores está à espera deste forte crescimento futuro e está disposta a pagar mais pelas acções.

A palavra final

As acções da Upstart Holdings podem ter sofrido, mas o seu P/S continua elevado. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Upstart Holdings revelou que as suas perspectivas de receitas superiores estão a contribuir para o seu elevado P/S. Neste momento, os accionistas estão confortáveis com o P/S, pois estão bastante confiantes de que as receitas futuras não estão ameaçadas. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma descida acentuada do preço das acções num futuro próximo.

É sempre necessário ter em atenção os riscos, por exemplo - a Upstart Holdings tem 3 sinais de alerta que achamos que deve ter em atenção.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

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Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.