Melco International Development Waardering

Q: Wat is de reële prijs van 200 als we kijken naar de toekomstige kasstromen? Voor deze schatting gebruiken we een Discounted Cash Flow-model.

200 ( HK$4.53 ) wordt verhandeld onder onze schatting van [[eerlijke waarde]] ( HK$39.37 )

Is 200 ondergewaardeerd ten opzichte van de reële waarde, de prognoses van analisten en de prijs ten opzichte van de markt?

Waarderingsscore

5/6

Waarderingsscore 5/6

Onder de reële waarde
Aanzienlijk onder de reële waarde
Price-To-Sales versus peers
Price-To-Sales versus industrie
Price-To-Sales versus eerlijke verhouding
Analistenprognose

Aandelenprijs vs Reële waarde

Wat is de reële prijs van 200 als we kijken naar de toekomstige kasstromen? Voor deze schatting gebruiken we een Discounted Cash Flow-model.

Onder de reële waarde: 200 ( HK$4.53 ) wordt verhandeld onder onze schatting van eerlijke waarde ( HK$39.37 )

Aanzienlijk onder de reële waarde: 200 wordt verhandeld tegen een koers die meer dan 20% onder de reële waarde ligt.

Belangrijkste waarderingsmaatstaf

Welke metriek kun je het beste gebruiken als je kijkt naar de relatieve waardering voor 200?

Belangrijke metriek: Omdat 200 verliesgevend is, gebruiken we de Prijs-omzetverhouding voor een relatieve waarderingsanalyse.

De bovenstaande tabel toont de Prijs naar verkoop ratio voor 200. Deze wordt berekend door 200's market cap te delen door hun huidige inkomsten.
Wat is 200's PS Ratio?
PS Verhouding	0.2x
Verkoop	HK$34.26b
Marktkapitalisatie	HK$6.87b

200 belangrijkste waarderingscijfers en ratio's. Van Price to Earnings, Price to Sales en Price to Book tot Price to Earnings Growth Ratio, Enterprise Value en EBITDA.
Belangrijkste statistieken
Bedrijfswaarde/inkomsten	2.1x
Bedrijfswaarde/EBITDA	9.3x
PEG-verhouding	n/a

Prijs naar verkoop Verhouding vs gelijken

Hoe verhoudt 200's PS Ratio zich tot zijn concurrenten?

De bovenstaande tabel toont de PS ratio voor 200 ten opzichte van sectorgenoten. Hier geven we ook de marktkapitalisatie en voorspelde groei weer voor extra overweging.
Bedrijf	Voorwaarts PS	Geschatte groei	Marktkapitalisatie
Gemiddelde	2.7x
2536 Palasino Holdings	5.9x	n/a	HK$3.3b
880 SJM Holdings	0.7x	8.4%	HK$18.3b
3918 NagaCorp	3.2x	10.5%	HK$13.3b
1128 Wynn Macau	1x	5.9%	HK$29.1b
200 Melco International Development	0.2x	7.1%	HK$6.9b

Price-To-Sales versus peers: 200 is een goede waarde op basis van zijn Price-To-Sales Ratio (0.2x) vergeleken met het gemiddelde van gelijken (2.7x).

Prijs naar verkoop Verhouding vs Industrie

Hoe verhoudt 200's PS Ratio zich tot andere bedrijven in de HK Hospitality industrie?

4 Bedrijven	Prijs / Verkoop	Geschatte groei	Marktkapitalisatie
1443 Fulum Group Holdings	0.1x	n/a	US$22.72m
1901 Feiyang International Holdings Group	0.1x	n/a	US$7.38m
3666 Shanghai XNG Holdings	0.1x	n/a	US$6.81m
8069 Flydoo Technology Holding	0.07x	n/a	US$3.59m

Geen bedrijven meer beschikbaar in deze PS range

4 Bedrijven		Geschatte groei	Marktkapitalisatie

No more companies

Price-To-Sales versus industrie: 200 is een goede waarde op basis van de Price-To-Sales -ratio ( 0.2 x) vergeleken met het Hong Kong Hospitality -industriegemiddelde ( 0.7 x).

Prijs naar verkoop Ratio vs Eerlijke Ratio

Wat is 200's PS Ratio vergeleken met zijn Eerlijke PS Ratio? Dit is de verwachte PS Ratio, rekening houdend met de verwachte winstgroei van het bedrijf, winstmarges en andere risicofactoren.

200 PS Ratio vs Eerlijke Ratio.
Eerlijke verhouding
Huidige PS Ratio	0.2x
Eerlijke PS Verhouding	1.5x

Price-To-Sales versus eerlijke verhouding: 200 is een goede waarde op basis van de Price-To-Sales -ratio ( 0.2 x) vergeleken met de geschatte eerlijke Price-To-Sales -ratio ( 1.5 x).

Koersdoelen analisten

Wat is de 12-maandsprognose van de analisten en hebben we enig statistisch vertrouwen in het consensuskoersdoel?

De bovenstaande tabel toont de analisten 200 voorspelling en voorspellingen voor de aandelenkoers over 12 maanden.
Datum	Prijs aandeel	Gemiddeld 1Y Koersdoel	Verspreiding	Hoog	Laag	1J Werkelijke prijs	Analisten
Huidige	HK$4.53	HK$5.90 +30.2%	15.6%	HK$7.60	HK$4.50	n/a	8
Nov ’25	HK$4.82	HK$5.93 +23.0%	18.0%	HK$7.60	HK$4.00	n/a	7
Oct ’25	HK$5.17	HK$5.96 +15.2%	22.9%	HK$8.30	HK$3.50	n/a	7
Sep ’25	HK$4.14	HK$6.23 +50.4%	25.3%	HK$8.30	HK$3.50	n/a	7
Aug ’25	HK$4.57	HK$7.14 +56.3%	17.2%	HK$8.30	HK$5.00	n/a	7
Jul ’25	HK$5.25	HK$7.17 +36.6%	17.5%	HK$8.40	HK$5.00	n/a	7
Jun ’25	HK$6.16	HK$7.10 +15.3%	17.4%	HK$8.40	HK$5.00	n/a	7
May ’25	HK$5.93	HK$6.93 +16.9%	20.9%	HK$8.40	HK$4.50	n/a	6
Apr ’25	HK$4.91	HK$7.00 +42.6%	15.7%	HK$8.30	HK$5.50	n/a	6
Mar ’25	HK$5.05	HK$7.00 +38.6%	15.7%	HK$8.30	HK$5.50	n/a	6
Feb ’25	HK$5.43	HK$7.73 +42.4%	16.9%	HK$9.90	HK$5.50	n/a	6
Jan ’25	HK$5.47	HK$7.92 +44.7%	14.7%	HK$9.90	HK$6.20	n/a	6
Dec ’24	HK$5.22	HK$9.42 +80.4%	23.9%	HK$13.60	HK$6.20	n/a	6
Nov ’24	HK$5.40	HK$10.46 +93.7%	21.0%	HK$13.60	HK$7.00	HK$4.82	5
Oct ’24	HK$6.28	HK$11.12 +77.1%	16.5%	HK$13.60	HK$8.30	HK$5.17	5
Sep ’24	HK$7.08	HK$12.05 +70.2%	9.6%	HK$13.60	HK$9.90	HK$4.14	6
Aug ’24	HK$8.30	HK$11.98 +44.4%	8.9%	HK$13.20	HK$9.90	HK$4.57	6
Jul ’24	HK$7.28	HK$12.48 +71.5%	12.4%	HK$15.00	HK$9.90	HK$5.25	6
Jun ’24	HK$7.23	HK$11.96 +65.4%	13.7%	HK$15.00	HK$9.90	HK$6.16	7
May ’24	HK$9.06	HK$11.84 +30.7%	13.3%	HK$15.00	HK$9.90	HK$5.93	7
Apr ’24	HK$9.15	HK$11.86 +29.6%	16.7%	HK$15.00	HK$8.60	HK$4.91	7
Mar ’24	HK$10.42	HK$11.73 +12.5%	15.9%	HK$15.00	HK$8.60	HK$5.05	8
Feb ’24	HK$10.66	HK$11.20 +5.1%	21.2%	HK$15.00	HK$7.30	HK$5.43	8
Jan ’24	HK$8.46	HK$8.71 +3.0%	24.9%	HK$11.30	HK$5.20	HK$5.47	8
Dec ’23	HK$6.55	HK$8.35 +27.5%	24.1%	HK$11.30	HK$5.20	HK$5.22	8
Nov ’23	HK$4.58	HK$8.30 +81.2%	24.0%	HK$11.30	HK$5.20	HK$5.40	8

Analistenprognose: De koersdoelstelling ligt meer dan 20 % hoger dan de huidige aandelenkoers, maar analisten zijn het statistisch gezien niet eens over de overeengekomen marge.