최근 1분기 실적 발표 이후 일주일 동안 주가가 10% 하락한 179달러를 기록하는 등 마라톤 페트롤리엄 코퍼레이션 (NYSE:MPC) 주주들에게는 평범한 한 주였습니다. 주당 2.58달러의 법정 순이익은 애널리스트들이 예상한 것과 거의 일치하는 수준으로 전반적으로 양호한 실적을 기록했습니다. 미화 330억 달러의 매출은 애널리스트 예상치보다 2.2% 높은 수치입니다. 애널리스트는 일반적으로 수익 보고서가 나올 때마다 예측을 업데이트하며, 우리는 그들의 추정치를 통해 회사에 대한 견해가 바뀌었는지 또는 주의해야 할 새로운 우려 사항이 있는지 판단할 수 있습니다. 그래서 저희는 최신 실적 발표 후 전망치를 모아 내년에 어떤 일이 벌어질지 살펴봤습니다.
최신 결과를 고려할 때, 11명의 애널리스트는 Marathon Petroleum의 2024년 수익에 대해 지난 12개월 동안 4.9% 감소한 1,402억 달러의 컨센서스 추정치를 제시했습니다. 같은 기간 법정 주당 순이익은 16% 하락한 18.88달러로 예상됩니다. 이 보고서를 작성하기 전, 애널리스트들은 2024년 매출 1,410억 달러, 주당 순이익(EPS) 18.75달러를 모델링하고 있었습니다. 따라서 분석가들이 추정치를 업데이트했지만 최신 실적에 따른 비즈니스에 대한 기대치에는 큰 변화가 없다는 것이 분명합니다.
매출이나 수익 추정치 또는 목표 주가는 214달러로 변경되지 않았으며, 이는 회사가 최근 실적에서 기대치를 충족했음을 시사합니다. 하지만 가격 목표에 대해 생각하는 또 다른 방법은 애널리스트가 제시하는 가격 목표의 범위를 살펴보는 것입니다. 다양한 추정치는 비즈니스의 가능한 결과에 대한 다양한 견해를 제시할 수 있기 때문입니다. 현재 가장 낙관적인 애널리스트는 마라톤 페트롤리엄의 가치를 주당 249달러로 평가하고 있으며, 가장 비관적인 애널리스트는 142달러로 평가하고 있습니다. 보시다시피 분석가들이 모두 주식의 미래에 대해 동의하는 것은 아니지만 추정 범위가 여전히 상당히 좁기 때문에 결과를 완전히 예측할 수 없음을 시사 할 수 있습니다.
이러한 추정치는 흥미롭지만, 마라톤 페트롤리엄의 과거 실적과 동종업계의 동종업체와 비교하여 예측을 살펴볼 때 좀 더 큰 그림을 그리는 것이 유용할 수 있습니다. 2024년 말까지 연평균 6.4% 감소할 것으로 예상되는 수익이 반전될 것이라는 점을 강조하고 싶습니다. 이는 지난 5년간 13%의 성장률을 기록했던 것과 비교하면 주목할 만한 변화입니다. 이를 같은 업계의 다른 기업 데이터와 비교해 보면, 전체적으로는 매출이 연간 2.2% 성장할 것으로 예상됩니다. 따라서 매출은 줄어들 것으로 예상되지만, 마라톤 페트롤리엄이 더 넓은 업계에 비해 뒤처질 것으로 예상되는 만큼 이 구름 속에도 희망이 있는 것은 아닙니다.
결론
가장 중요한 점은 분석가들이 이전 주당 순이익 추정치에 부합하는 실적을 내고 있음을 재확인하면서 투자 심리에 큰 변화가 없었다는 것입니다. 긍정적인 측면은 수익 추정치에는 큰 변화가 없었지만, 전체 업계보다 실적이 나빠질 것이라는 예측이 나오고 있다는 점입니다. 컨센서스 목표 주가에는 큰 변화가 없었는데, 이는 비즈니스의 내재가치가 최신 추정치에서 큰 변화를 겪지 않았음을 시사합니다.
이를 감안할 때 마라톤 페트롤리엄에 대한 결론을 너무 빨리 내리지 않을 것입니다. 내년 이익보다 장기적인 수익 창출력이 훨씬 더 중요합니다. Simply Wall St에서는 2026년까지의 마라톤 페트롤리엄에 대한 모든 애널리스트 추정치를 제공하고 있으며, 여기에서 무료로 확인할 수 있습니다.
하지만 항상 위험에 대해 생각해야 합니다. 예를 들어, 우리는 당신이 알아야 할 4 가지 경고 신호를 발견했으며 그중 하나는 우리를 약간 불편하게 만듭니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
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