Argosy Property Limited

NZSE:ARG 株式レポート

時価総額：NZ$927.6m

Argosy Property 評価

ARG は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

4/6

評価スコア 4/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Sales vs ピア

  • Price-To-Sales vs 業界

  • Price-To-Sales対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

ARG 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: ARG ( NZ$1.11 ) は、当社の 公正価値 ( NZ$1.34 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: ARGは公正価値を下回って取引されていますが、大幅な差ではありません。

主な評価指標

ARG の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 ARGは利益が出ていないため、相対評価分析には 株価売上高倍率 を使用します。

上の表は、ARG の販売価格 レシオを示している。これはARG の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
ARG のPS レシオは？
PS比6.1x
売上高NZ$155.02m
時価総額NZ$927.65m

販売価格 同業他社との比較

ARG のPS 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、ARG の同業他社に対するPS レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPS推定成長率時価総額
同業者平均10.2x
SPG Stride Property Group
7.7x-6.7%NZ$749.1m
APL Asset Plus
16.3x1.1%NZ$88.9m
PFI Property For Industry
9.5x4.1%NZ$1.1b
VHP Vital Healthcare Property Trust
7.4x0.9%NZ$1.3b
ARG Argosy Property
6.1x-2.5%NZ$927.6m

Price-To-Sales vs ピア: ARGは、同業他社の平均 ( { 6.1 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 10.2 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格 比率対業界

ARG'のPS レシオは、Global REITs 業界の他社と比較してどうか。

8 企業価格／販売推定成長率時価総額
ARG 6.1x業界平均 6.3xNo. of Companies32PS048121620+
8 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Sales vs 業界: ARGは、 Oceanic REITs業界平均 (5.8x) (6.1 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 5.8 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格 レシオ vs フェア・レシオ

ARG のPS レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPS Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PS レシオです。

ARG PS レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PS 比率6.1x
公正PS 比率8.7x

Price-To-Sales対 公正比率: ARGは、推定される適正Price-To-Sales比率 ( 6.1 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 8.7 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのARG 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在NZ$1.11
NZ$1.14
+2.5%
4.0%NZ$1.18NZ$1.06n/a4
Nov ’25NZ$1.10
NZ$1.15
+5.4%
3.0%NZ$1.19NZ$1.10n/a4
Oct ’25NZ$1.07
NZ$1.15
+7.9%
3.0%NZ$1.19NZ$1.10n/a4
Sep ’25NZ$1.19
NZ$1.14
-3.9%
2.4%NZ$1.17NZ$1.10n/a4
Aug ’25NZ$1.06
NZ$1.14
+7.9%
2.4%NZ$1.17NZ$1.10n/a4
Jul ’25NZ$1.02
NZ$1.15
+12.3%
2.5%NZ$1.18NZ$1.10n/a4
Jun ’25NZ$1.09
NZ$1.15
+5.5%
2.5%NZ$1.18NZ$1.10n/a4
May ’25NZ$1.10
NZ$1.18
+7.8%
2.2%NZ$1.21NZ$1.14n/a4
Apr ’25NZ$1.13
NZ$1.18
+4.4%
2.9%NZ$1.21NZ$1.12n/a4
Mar ’25NZ$1.12
NZ$1.18
+5.4%
2.9%NZ$1.21NZ$1.12n/a4
Feb ’25NZ$1.15
NZ$1.14
-1.1%
2.2%NZ$1.18NZ$1.12n/a4
Jan ’25NZ$1.12
NZ$1.14
+1.6%
2.2%NZ$1.18NZ$1.12n/a4
Dec ’24NZ$1.11
NZ$1.14
+2.5%
2.2%NZ$1.18NZ$1.12n/a4
Nov ’24NZ$1.05
NZ$1.14
+8.1%
2.6%NZ$1.18NZ$1.10NZ$1.104
Oct ’24NZ$1.12
NZ$1.16
+3.3%
2.9%NZ$1.18NZ$1.10NZ$1.074
Sep ’24NZ$1.17
NZ$1.17
-0.4%
3.3%NZ$1.20NZ$1.10NZ$1.194
Aug ’24NZ$1.21
NZ$1.20
-0.8%
0.7%NZ$1.20NZ$1.18NZ$1.064
Jul ’24NZ$1.12
NZ$1.20
+7.2%
0.7%NZ$1.20NZ$1.18NZ$1.024
Jun ’24NZ$1.10
NZ$1.19
+8.4%
1.1%NZ$1.20NZ$1.17NZ$1.094
May ’24NZ$1.12
NZ$1.22
+9.0%
2.4%NZ$1.25NZ$1.17NZ$1.104
Apr ’24NZ$1.11
NZ$1.22
+9.9%
1.8%NZ$1.25NZ$1.19NZ$1.134
Mar ’24NZ$1.16
NZ$1.22
+5.2%
1.8%NZ$1.25NZ$1.19NZ$1.124
Feb ’24NZ$1.16
NZ$1.22
+5.2%
1.8%NZ$1.25NZ$1.19NZ$1.154
Jan ’24NZ$1.17
NZ$1.25
+7.6%
5.7%NZ$1.39NZ$1.19NZ$1.125
Dec ’23NZ$1.19
NZ$1.25
+5.4%
5.7%NZ$1.39NZ$1.19NZ$1.115
Nov ’23NZ$1.20
NZ$1.28
+7.2%
5.7%NZ$1.39NZ$1.19NZ$1.055

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 未満高くなります。

割安企業の発掘