Hysan Development ( ) 株価評価、同業他社比較、目標株価SHSC:14

Q: 14 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

14 ( HK$12.52 ) は、当社の [[公正価値]] の見積もり ( HK$4.49 ) を上回って取引されています。

株価と公正価値の比較

14 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: 14 ( HK$12.52 ) は、当社の公正価値の見積もり ( HK$4.49 ) を上回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: 14当社の公正価値の見積もりを上回って取引されています。

主な評価指標

14 の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 14は利益が出ていないため、相対評価分析には株価売上高倍率を使用します。

上の表は、14 の販売価格レシオを示している。これは14 の時価総額を現在の収益で割って算出される。
14 のPS レシオは？
PS比	3.9x
売上高	HK$3.27b
時価総額	HK$12.86b

14 主要な評価指標と比率。株価収益率、売上高株価収益率、株価純資産倍率から、株価収益成長率、企業価値、EBITDAまで。
主要統計
企業価値／収益	14.1x
企業価値／EBITDA	19.5x
PEGレシオ	n/a

販売価格同業他社との比較

14 のPS 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、14 の同業他社に対するPS レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要	フォワードPS	推定成長率	時価総額
同業者平均	0.8x
10 Hang Lung Group	1.1x	n/a	HK$13.6b
6666 Evergrande Property Services Group	0.6x	n/a	HK$8.8b
1528 Red Star Macalline Group	0.9x	1.6%	HK$16.0b
2869 Greentown Service Group	0.6x	9.3%	HK$12.3b
14 Hysan Development	3.9x	2.7%	HK$12.9b

Price-To-Sales vs ピア: 14は、同業他社の平均 ( { 3.9 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 0.8 x) に基づいて高価です。

販売価格比率対業界

14'のPS レシオは、HK Real Estate 業界の他社と比較してどうか。

100 企業	価格／販売	推定成長率	時価総額
1908 C&D International Investment Group	0.2x	3.1%	US$3.33b
3900 Greentown China Holdings	0.2x	-0.4%	US$3.10b
1918 Sunac China Holdings	0.2x	-14.2%	US$2.94b
817 China Jinmao Holdings Group	0.2x	-1.0%	US$1.87b

100 企業		推定成長率	時価総額

No more companies

Price-To-Sales vs 業界: 14は、 Hong Kong Real Estate業界平均 (0.6x) (3.9 x) と比較すると、 Price-To-Sales比率 ( 0.6 x) に基づくと高価です。

販売価格レシオ vs フェア・レシオ

14 のPS レシオは、同社のレシオと比較してどの程度か。 FairPS Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PS レシオです。

14 PS レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PS 比率	3.9x
公正PS 比率	4.2x

Price-To-Sales対公正比率: 14は、推定される適正Price-To-Sales比率 ( 3.9 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 4.2 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストの14 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付	株価	1年間の平均目標株価	分散	高い	低い	1Y 実勢価格	アナリスト
現在	HK$12.52	HK$14.51 +15.9%	13.7%	HK$18.40	HK$11.20	n/a	13
Nov ’25	HK$12.66	HK$14.74 +16.4%	14.2%	HK$18.40	HK$11.20	n/a	13
Oct ’25	HK$13.44	HK$14.02 +4.3%	12.3%	HK$18.00	HK$11.20	n/a	13
Sep ’25	HK$12.56	HK$13.92 +10.8%	12.3%	HK$18.00	HK$11.20	n/a	13
Aug ’25	HK$10.64	HK$14.56 +36.8%	15.6%	HK$18.00	HK$11.00	n/a	13
Jul ’25	HK$11.22	HK$16.23 +44.7%	16.1%	HK$23.80	HK$13.70	n/a	13
Jun ’25	HK$12.10	HK$16.23 +34.2%	16.1%	HK$23.80	HK$13.70	n/a	13
May ’25	HK$12.24	HK$16.31 +33.3%	16.0%	HK$23.80	HK$13.70	n/a	13
Apr ’25	HK$12.62	HK$16.77 +32.9%	16.0%	HK$23.80	HK$13.70	n/a	13
Mar ’25	HK$12.86	HK$16.77 +30.4%	16.0%	HK$23.80	HK$13.70	n/a	13
Feb ’25	HK$13.34	HK$21.07 +57.9%	17.4%	HK$28.00	HK$17.70	n/a	12
Jan ’25	HK$15.50	HK$23.78 +53.4%	13.9%	HK$30.00	HK$19.00	n/a	12
Dec ’24	HK$14.72	HK$25.66 +74.3%	15.1%	HK$34.80	HK$20.00	HK$12.52	12
Nov ’24	HK$14.60	HK$25.49 +74.6%	16.2%	HK$34.80	HK$18.00	HK$12.66	12
Oct ’24	HK$15.18	HK$25.53 +68.2%	15.6%	HK$34.80	HK$18.00	HK$13.44	13
Sep ’24	HK$16.34	HK$26.07 +59.5%	12.8%	HK$34.80	HK$22.10	HK$12.56	13
Aug ’24	HK$18.54	HK$28.12 +51.6%	12.3%	HK$34.80	HK$22.10	HK$10.64	13
Jul ’24	HK$19.12	HK$29.03 +51.8%	10.8%	HK$34.80	HK$23.00	HK$11.22	13
Jun ’24	HK$19.92	HK$29.19 +46.5%	12.4%	HK$34.80	HK$20.00	HK$12.10	13
May ’24	HK$22.15	HK$29.50 +33.2%	11.5%	HK$34.80	HK$20.00	HK$12.24	13
Apr ’24	HK$22.30	HK$29.46 +32.1%	11.5%	HK$34.80	HK$20.00	HK$12.62	13
Mar ’24	HK$25.45	HK$29.46 +15.7%	11.5%	HK$34.80	HK$20.00	HK$12.86	13
Feb ’24	HK$26.35	HK$28.63 +8.7%	14.7%	HK$35.00	HK$20.00	HK$13.34	13
Jan ’24	HK$25.30	HK$25.21 -0.4%	15.6%	HK$31.50	HK$20.00	HK$15.50	13
Dec ’23	HK$21.05	HK$24.24 +15.2%	15.6%	HK$30.25	HK$19.10	HK$14.72	13

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 未満高くなります。

割安企業の発掘

C&D International Investment Group

HK$25.9b

An investment holding company, engages in the property development, real estate industry chain investment services, and industry investment activities in Mainland China, Hong Kong, Macau, Taiwan, and internationally.

1908

HK$12.86

7D

1.3%

1Y

-19.7%

C&D International Investment Group

HK$25.9b

An investment holding company, engages in the property development, real estate industry chain investment services, and industry investment activities in Mainland China, Hong Kong, Macau, Taiwan, and internationally.

1908

HK$12.86

7D

1.3%

1Y

-19.7%

Longfor Group Holdings

HK$75.2b

An investment holding company, engages in the property development, investment, and management businesses in the People’s Republic of China.

960

HK$10.92

7D

1.5%

1Y

-20.3%

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