China Construction Bank 評価

Q: 939 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

939 ( HK$5.84 ) は、当社の [[公正価値]] ( HK$21.14 ) の見積もりを下回って取引されています。

939 は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

5/6

評価スコア 5/6

公正価値以下
公正価値を大幅に下回る
Price-To-Earnings vs ピア
Price-To-Earnings vs 業界
Price-To-Earnings対公正比率
アナリスト予測

株価と公正価値の比較

939 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: 939 ( HK$5.84 ) は、当社の公正価値 ( HK$21.14 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: 939は公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

939 の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 939は利益を上げているため、相対評価分析には株価収益率を使用します。

上の表は、939 の株価収益率レシオを示している。これは939 の時価総額を現在の収益で割って算出される。
939 のPE レシオは？
PEレシオ	4.1x
収益	CN¥327.87b
時価総額	CN¥1.38t

939 主要な評価指標と比率。株価収益率、売上高株価収益率、株価純資産倍率から、株価収益成長率、企業価値、EBITDAまで。
主要統計
企業価値／収益	n/a
企業価値／EBITDA	n/a
PEGレシオ	1x

株価収益率同業他社との比較

939 のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、939 の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要	フォワードPE	推定成長率	時価総額
同業者平均	4.6x
3988 Bank of China	4.5x	4.9%	HK$1.4t
1288 Agricultural Bank of China	4.9x	5.4%	HK$1.8t
1398 Industrial and Commercial Bank of China	4.3x	4.0%	HK$2.2t
3328 Bank of Communications	4.7x	5.7%	HK$511.6b
939 China Construction Bank	4.1x	4.0%	HK$1.5t

Price-To-Earnings vs ピア: 939は、同業他社の平均 ( { 4.1 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 4.6 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率比率対業界

939'のPE レシオは、HK Banks 業界の他社と比較してどうか。

0 企業	価格／収益	推定成長率	時価総額

このPE の範囲で利用可能な会社はもうありません。

0 企業		推定成長率	時価総額

No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: 939は、 Hong Kong Banks業界平均 (4.6x) (4.1 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 4.6 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率レシオ vs フェア・レシオ

939 のPE レシオは、同社のレシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

939 PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率	4.1x
公正PE 比率	5.2x

Price-To-Earnings対公正比率: 939は、推定される適正Price-To-Earnings比率 ( 4.1 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 5.2 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストの939 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付	株価	1年間の平均目標株価	分散	高い	低い	1Y 実勢価格	アナリスト
現在	HK$5.84	HK$7.13 +22.0%	15.4%	HK$10.92	HK$5.90	n/a	18
Nov ’25	HK$6.16	HK$7.17 +16.4%	15.7%	HK$11.10	HK$5.99	n/a	18
Oct ’25	HK$5.88	HK$6.89 +17.2%	8.1%	HK$8.25	HK$6.07	n/a	18
Sep ’25	HK$5.52	HK$6.80 +23.1%	8.1%	HK$8.20	HK$6.05	n/a	18
Aug ’25	HK$5.46	HK$6.69 +22.6%	8.1%	HK$8.20	HK$5.93	n/a	18
Jul ’25	HK$5.77	HK$6.54 +13.3%	9.2%	HK$8.16	HK$5.44	n/a	20
Jun ’25	HK$5.54	HK$6.42 +15.9%	10.1%	HK$8.21	HK$5.18	n/a	20
May ’25	HK$5.10	HK$6.26 +22.8%	12.2%	HK$8.21	HK$4.59	n/a	20
Apr ’25	HK$4.72	HK$6.08 +28.8%	11.5%	HK$7.70	HK$4.60	n/a	20
Mar ’25	HK$4.88	HK$6.09 +24.7%	10.8%	HK$7.75	HK$4.63	n/a	20
Feb ’25	HK$4.62	HK$6.12 +32.4%	10.6%	HK$7.79	HK$4.65	n/a	21
Jan ’25	HK$4.65	HK$6.20 +33.3%	10.6%	HK$7.83	HK$4.68	n/a	22
Dec ’24	HK$4.46	HK$6.09 +36.5%	10.9%	HK$7.67	HK$4.45	n/a	22
Nov ’24	HK$4.47	HK$6.05 +35.4%	10.8%	HK$7.61	HK$4.42	HK$6.16	22
Oct ’24	HK$4.42	HK$6.09 +37.8%	11.7%	HK$7.57	HK$4.43	HK$5.88	23
Sep ’24	HK$4.20	HK$6.22 +48.0%	12.8%	HK$8.05	HK$4.46	HK$5.52	24
Aug ’24	HK$4.49	HK$6.41 +42.9%	11.7%	HK$8.06	HK$4.51	HK$5.46	24
Jul ’24	HK$5.07	HK$6.47 +27.7%	9.7%	HK$8.05	HK$5.56	HK$5.77	23
Jun ’24	HK$4.97	HK$6.56 +32.1%	9.8%	HK$8.04	HK$5.63	HK$5.54	24
May ’24	HK$5.25	HK$6.68 +27.1%	9.1%	HK$7.93	HK$5.77	HK$5.10	25
Apr ’24	HK$5.09	HK$6.63 +30.2%	9.7%	HK$7.92	HK$5.69	HK$4.72	25
Mar ’24	HK$4.94	HK$6.59 +33.5%	10.2%	HK$7.77	HK$5.35	HK$4.88	24
Feb ’24	HK$5.07	HK$6.61 +30.5%	10.2%	HK$7.79	HK$5.37	HK$4.62	24
Jan ’24	HK$4.89	HK$6.56 +34.1%	11.5%	HK$8.15	HK$5.27	HK$4.65	24
Dec ’23	HK$4.73	HK$6.42 +35.8%	13.8%	HK$8.00	HK$4.32	HK$4.46	24
Nov ’23	HK$4.18	HK$6.34 +51.7%	14.1%	HK$7.96	HK$4.26	HK$4.47	25

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 以上高いですが、アナリストは統計的に信頼できる範囲内で合意していません。

割安企業の発掘

China Zheshang Bank

HK$78.7b

Provides various commercial banking products and services in Mainland China.

2016

HK$2.13

-2.7%

1.9%

Bank of China

HK$1.4t

Provides various banking and financial services in Chinese Mainland, Hong Kong, Macao, Taiwan, and internationally.

3988

HK$3.61

-3.2%

26.2%