IMMOFINANZ AG

DB:IMO1 株式レポート

時価総額：€2.2b

IMMOFINANZ 評価

IMO1 は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

3/6

評価スコア 3/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Sales vs ピア

  • Price-To-Sales vs 業界

  • Price-To-Sales対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

IMO1 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: IMO1 ( €15.84 ) は、当社の 公正価値 の見積もり ( €15.51 ) を上回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: IMO1当社の公正価値の見積もりを上回って取引されています。

主な評価指標

IMO1 の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 IMO1は利益が出ていないため、相対評価分析には 株価売上高倍率 を使用します。

上の表は、IMO1 の販売価格 レシオを示している。これはIMO1 の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
IMO1 のPS レシオは？
PS比2.9x
売上高€754.45m
時価総額€2.17b

販売価格 同業他社との比較

IMO1 のPS 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、IMO1 の同業他社に対するPS レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPS推定成長率時価総額
同業者平均3.3x
GYC Grand City Properties
3.6x1.5%€2.1b
TEG TAG Immobilien
2x-36.9%€2.8b
DEQ Deutsche EuroShop
5.3x-0.2%€1.5b
AT1 Aroundtown
2.4x2.8%€3.5b
IMO1 IMMOFINANZ
2.9x3.9%€2.2b

Price-To-Sales vs ピア: IMO1は、同業他社の平均 ( { 2.9 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 3.3 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格 比率対業界

IMO1'のPS レシオは、DE Real Estate 業界の他社と比較してどうか。

9 企業価格／販売推定成長率時価総額
DMRE DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate
0.5x-42.0%US$88.62m
ADJ Adler Group
0.1xn/aUS$56.82m
NUVA Noratis
0.3x16.6%US$15.79m
A4Y ACCENTRO Real Estate
0.1x5.2%US$10.91m
IMO1 2.9x業界平均 3.8xNo. of Companies9PS02.85.68.411.214+
9 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Sales vs 業界: IMO1は、 German Real Estate業界平均 (3.8x) (2.9 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 3.8 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格 レシオ vs フェア・レシオ

IMO1 のPS レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPS Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PS レシオです。

IMO1 PS レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PS 比率2.9x
公正PS 比率3.3x

Price-To-Sales対 公正比率: IMO1は、推定される適正Price-To-Sales比率 ( 2.9 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 3.3 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのIMO1 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€15.84
€22.45
+41.7%
0.2%€22.50€22.40n/a2
Nov ’25€14.90
€22.45
+50.7%
0.2%€22.50€22.40n/a2
Oct ’25€17.90
€22.45
+25.4%
0.2%€22.50€22.40n/a2
Sep ’25€30.85
€22.45
-27.2%
0.2%€22.50€22.40n/a2
Aug ’25€27.35
€22.45
-17.9%
0.2%€22.50€22.40n/a2
Jul ’25€25.75
€22.45
-12.8%
0.2%€22.50€22.40n/a2
Jun ’25€23.90
€20.50
-14.2%
9.3%€22.40€18.60n/a2
May ’25€23.15
€20.50
-11.4%
9.3%€22.40€18.60n/a2
Apr ’25€22.70
€20.50
-9.7%
9.3%€22.40€18.60n/a2
Nov ’24€18.88
€17.30
-8.4%
7.5%€18.60€16.00€14.902
Oct ’24€18.48
€16.87
-8.7%
7.3%€18.60€16.00€17.903
Sep ’24€17.72
€15.33
-13.5%
6.1%€16.00€14.00€30.853
Aug ’24€17.94
€15.33
-14.5%
6.1%€16.00€14.00€27.353
Jul ’24€16.90
€14.00
-17.2%
20.2%€16.00€10.00€25.753
Jun ’24€15.36
€14.00
-8.9%
20.2%€16.00€10.00€23.903
May ’24€14.74
€17.25
+17.0%
35.6%€27.00€10.00€23.154
Apr ’24€12.72
€17.25
+35.6%
35.6%€27.00€10.00€22.704
Mar ’24€12.22
€16.96
+38.8%
32.6%€27.00€10.00€20.855
Feb ’24€12.31
€17.20
+39.7%
35.8%€27.00€10.00€21.504
Jan ’24€11.42
€18.46
+61.6%
26.5%€27.00€13.00€20.955
Dec ’23€12.33
€18.46
+49.7%
26.5%€27.00€13.00€19.025
Nov ’23€11.91
€18.46
+55.0%
26.5%€27.00€13.00€18.885

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 以上高いですが、この株式をカバーしているアナリストの数が十分ではないため、統計的信頼性 が一致しません。

割安企業の発掘

Tokyu Fudosan Holdings

JP¥696.8b

Engages in the real estate business in Japan and internationally.

T8F

JP¥6.05

7D

4.3%

1Y

6.1%

Pakuwon Jati

Rp20.4t

Operates as a real estate developer in Indonesia.

P04

Rp0.022

7D

-4.3%

1Y

0%

Relo Group

JP¥264.5b

Engages in the provision of property management services in Japan.

665

JP¥10.80

7D

6.9%

1Y

16.8%