TAG Immobilien AG

XTRA:TEG 株式レポート

時価総額：€2.7b

TAG Immobilien 評価

TEG は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

2/6

評価スコア 2/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Sales vs ピア

  • Price-To-Sales vs 業界

  • Price-To-Sales対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

TEG 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: TEG ( €15.21 ) は、当社の 公正価値 の見積もり ( €2.94 ) を上回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: TEG当社の公正価値の見積もりを上回って取引されています。

主な評価指標

TEG の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 TEGは利益が出ていないため、相対評価分析には 株価売上高倍率 を使用します。

上の表は、TEG の販売価格 レシオを示している。これはTEG の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
TEG のPS レシオは？
PS比1.9x
売上高€1.38b
時価総額€2.67b

販売価格 同業他社との比較

TEG のPS 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、TEG の同業他社に対するPS レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPS推定成長率時価総額
同業者平均3.8x
GYC Grand City Properties
3.5x1.5%€2.1b
AT1 Aroundtown
2.2x2.8%€3.1b
O5G CPI Property Group
4xn/a€6.7b
DEQ Deutsche EuroShop
5.4x1.1%€1.5b
TEG TAG Immobilien
1.9x-36.9%€2.7b

Price-To-Sales vs ピア: TEGは、同業他社の平均 ( { 1.9 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 3.8 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格 比率対業界

TEG'のPS レシオは、DE Real Estate 業界の他社と比較してどうか。

10 企業価格／販売推定成長率時価総額
DIC Branicks Group
0.7x-21.8%US$193.71m
DMRE DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate
0.5x-42.0%US$85.55m
ADJ Adler Group
0.1xn/aUS$48.74m
NUVA Noratis
0.3x16.6%US$16.01m
TEG 1.9x業界平均 3.7xNo. of Companies10PS02.85.68.411.214+
10 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Sales vs 業界: TEGは、 German Real Estate業界平均 (3.7x) (1.9 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 3.7 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格 レシオ vs フェア・レシオ

TEG のPS レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPS Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PS レシオです。

TEG PS レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PS 比率1.9x
公正PS 比率0.9x

Price-To-Sales対 公正比率: TEGは、推定される公正Price-To-Sales比率 ( 1.9 x) と比較して、そのPrice-To-Sales比率 ( 0.9 x) に基づくと高価です。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのTEG 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€15.21
€16.84
+10.7%
15.8%€22.00€13.00n/a11
Nov ’25€15.18
€16.80
+10.7%
16.0%€22.00€13.00n/a11
Oct ’25€16.93
€15.75
-7.0%
17.8%€22.00€11.30n/a11
Sep ’25€14.83
€14.40
-2.9%
12.5%€16.50€11.00n/a10
Aug ’25€14.23
€14.20
-0.2%
11.7%€16.00€11.00n/a10
Jul ’25€13.72
€13.95
+1.7%
11.2%€16.00€11.00n/a10
Jun ’25€14.26
€13.18
-7.6%
13.4%€15.50€10.50n/a11
May ’25€13.39
€12.97
-3.1%
12.3%€15.00€10.50n/a11
Apr ’25€12.68
€12.97
+2.3%
12.3%€15.00€10.50n/a11
Mar ’25€11.52
€12.41
+7.8%
17.2%€15.00€8.00n/a11
Feb ’25€12.54
€12.41
-1.0%
17.2%€15.00€8.00n/a11
Jan ’25€13.20
€10.67
-19.1%
17.3%€14.00€8.00n/a11
Dec ’24€12.96
€10.48
-19.1%
17.9%€14.00€8.00n/a12
Nov ’24€10.50
€10.15
-3.4%
17.2%€14.00€8.00€15.1811
Oct ’24€9.93
€9.96
+0.3%
20.5%€14.00€6.00€16.9311
Sep ’24€10.40
€9.55
-8.1%
23.1%€14.00€6.00€14.8311
Aug ’24€10.11
€9.70
-4.0%
26.0%€15.60€6.00€14.2311
Jul ’24€8.66
€9.85
+13.7%
28.3%€15.60€6.00€13.7211
Jun ’24€7.55
€9.89
+30.9%
28.4%€15.60€6.00€14.2611
May ’24€7.75
€10.09
+30.2%
28.6%€15.60€6.00€13.3911
Apr ’24€6.38
€10.09
+58.3%
28.6%€15.60€6.00€12.6811
Mar ’24€7.31
€10.18
+39.3%
27.8%€15.60€6.00€11.5211
Feb ’24€8.14
€10.23
+25.7%
27.6%€15.60€6.00€12.5411
Jan ’24€6.05
€11.75
+94.5%
40.9%€23.00€5.50€13.2011
Dec ’23€5.93
€11.75
+98.4%
40.9%€23.00€5.50€12.9611
Nov ’23€6.53
€13.31
+103.8%
32.7%€23.00€6.00€10.5011

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 未満高くなります。

割安企業の発掘

Tokyu Fudosan Holdings

JP¥688.6b

Engages in the real estate business in Japan and internationally.

T8F

JP¥5.90

7D

2.6%

1Y

1.7%

Sino Land

HK$67.0b

An investment holding company, invests in, develops, manages, and trades in properties.

SNO

HK$0.94

7D

-0.5%

1Y

0.5%

Relo Group

JP¥259.6b

Engages in the provision of property management services in Japan.

665

JP¥10.50

7D

2.9%

1Y

13.5%