Aroundtown SA

XTRA:AT1 株式レポート

時価総額：€3.2b

Aroundtown 評価

AT1 は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

5/6

評価スコア 5/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Sales vs ピア

  • Price-To-Sales vs 業界

  • Price-To-Sales対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

AT1 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: AT1 ( €2.93 ) は、当社の 公正価値 ( €6.39 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: AT1は公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

AT1 の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 AT1は利益が出ていないため、相対評価分析には 株価売上高倍率 を使用します。

上の表は、AT1 の販売価格 レシオを示している。これはAT1 の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
AT1 のPS レシオは？
PS比2.2x
売上高€1.43b
時価総額€3.20b

販売価格 同業他社との比較

AT1 のPS 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、AT1 の同業他社に対するPS レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPS推定成長率時価総額
同業者平均3.9x
GYC Grand City Properties
3.5x1.5%€2.1b
TEG TAG Immobilien
2x-36.9%€2.7b
DEQ Deutsche EuroShop
5.3x-0.2%€1.5b
LEG LEG Immobilien
4.6x-14.2%€6.5b
AT1 Aroundtown
2.2x2.8%€3.2b

Price-To-Sales vs ピア: AT1は、同業他社の平均 ( { 2.2 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 3.9 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格 比率対業界

AT1'のPS レシオは、DE Real Estate 業界の他社と比較してどうか。

10 企業価格／販売推定成長率時価総額
DMRE DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate
0.5x-42.0%US$88.43m
ADJ Adler Group
0.1xn/aUS$50.23m
NUVA Noratis
0.3x16.6%US$15.96m
A4Y ACCENTRO Real Estate
0.1x5.2%US$11.21m
AT1 2.2x業界平均 3.8xNo. of Companies10PS02.85.68.411.214+
10 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Sales vs 業界: AT1は、 German Real Estate業界平均 (3.8x) (2.2 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 3.8 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格 レシオ vs フェア・レシオ

AT1 のPS レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPS Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PS レシオです。

AT1 PS レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PS 比率2.2x
公正PS 比率3.1x

Price-To-Sales対 公正比率: AT1は、推定される適正Price-To-Sales比率 ( 2.2 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 3.1 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのAT1 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€2.93
€2.72
-7.0%
23.8%€4.00€1.70n/a16
Nov ’25€2.76
€2.65
-4.2%
26.5%€4.00€1.60n/a16
Oct ’25€3.06
€2.49
-18.5%
28.9%€4.00€1.20n/a16
Sep ’25€2.30
€2.31
+0.4%
31.2%€3.60€1.20n/a16
Aug ’25€1.97
€2.30
+16.6%
30.8%€3.50€1.20n/a16
Jul ’25€1.95
€2.30
+18.2%
30.8%€3.50€1.20n/a16
Jun ’25€2.15
€2.29
+6.3%
31.1%€3.50€1.20n/a16
May ’25€1.95
€2.33
+19.5%
29.8%€3.50€1.20n/a15
Apr ’25€1.96
€2.37
+21.1%
28.6%€3.50€1.20n/a15
Mar ’25€1.66
€2.42
+45.8%
25.8%€3.50€1.20n/a16
Feb ’25€2.04
€2.42
+18.8%
25.8%€3.50€1.20n/a16
Jan ’25€2.48
€2.24
-9.3%
30.8%€3.50€1.20n/a16
Dec ’24€2.26
€2.25
-0.4%
31.8%€3.50€1.20n/a16
Nov ’24€2.13
€2.19
+2.6%
36.9%€3.50€1.15€2.7615
Oct ’24€1.97
€2.11
+6.8%
41.2%€3.50€1.00€3.0615
Sep ’24€1.52
€2.17
+42.9%
47.8%€4.50€1.00€2.3015
Aug ’24€1.41
€2.25
+59.4%
45.4%€4.50€1.00€1.9715
Jul ’24€1.06
€2.32
+119.5%
41.9%€4.50€1.00€1.9516
Jun ’24€0.96
€2.59
+170.5%
42.4%€5.20€1.00€2.1517
May ’24€1.23
€2.74
+122.9%
37.7%€5.20€1.00€1.9516
Apr ’24€1.31
€3.13
+138.4%
50.4%€7.70€1.00€1.9616
Mar ’24€2.37
€3.42
+44.6%
42.8%€7.70€2.00€1.6617
Feb ’24€2.55
€3.42
+34.3%
42.8%€7.70€2.00€2.0417
Jan ’24€2.18
€3.63
+66.1%
39.2%€7.70€2.00€2.4817
Dec ’23€2.33
€4.01
+72.1%
42.6%€7.90€2.00€2.2617
Nov ’23€2.04
€4.61
+125.6%
41.3%€7.90€2.00€2.1317

アナリスト予測: 目標株価は現在の株価よりも低いです。

割安企業の発掘

Murapol

zł1.4b

Engages in the residential real estate development in Poland.

44L

zł7.66

7D

2.1%

1Y

n/a

Tokyu Fudosan Holdings

JP¥697.2b

Engages in the real estate business in Japan and internationally.

T8F

JP¥6.00

7D

3.4%

1Y

4.3%

Relo Group

JP¥265.3b

Engages in the provision of property management services in Japan.

665

JP¥10.70

7D

0%

1Y

16.3%