Two Harbors Investment Corp.

DB:2H2 株式レポート

時価総額：€1.2b

Two Harbors Investment 評価

2H2 は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

1/6

評価スコア 1/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Sales vs ピア

  • Price-To-Sales vs 業界

  • Price-To-Sales対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

2H2 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: 2H2 ( €11.23 ) は、当社の 公正価値 ( €13.35 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: 2H2は公正価値を下回って取引されていますが、大幅な差ではありません。

主な評価指標

2H2 の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 2H2は利益が出ていないため、相対評価分析には 株価売上高倍率 を使用します。

上の表は、2H2 の販売価格 レシオを示している。これは2H2 の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
2H2 のPS レシオは？
PS比10.2x
売上高US$119.48m
時価総額US$1.22b

販売価格 同業他社との比較

2H2 のPS 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、2H2 の同業他社に対するPS レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPS推定成長率時価総額
同業者平均2.5x
HYQ Hypoport
3.3x11.5%€1.4b
FTK flatexDEGIRO
3.3x6.1%€1.5b
GLJ Grenke
1.4x14.1%€731.6m
PBB Deutsche Pfandbriefbank
1.9x12.0%€691.9m
2H2 Two Harbors Investment
10.2x-64.3%€1.2b

Price-To-Sales vs ピア: 2H2は、同業他社の平均 ( { 10.2 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 2.5 x) に基づいて高価です。

販売価格 比率対業界

2H2'のPS レシオは、Global Mortgage REITs 業界の他社と比較してどうか。

1 企業価格／販売推定成長率時価総額
2H2 10.2x業界平均 5.5xNo. of Companies6PS03.26.49.612.816+
1 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Sales vs 業界: 2H2は、 Global Mortgage REITs業界平均 (5.5x) (10.2 x) と比較すると、 Price-To-Sales比率 ( 5.5 x) に基づくと高価です。

販売価格 レシオ vs フェア・レシオ

2H2 のPS レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPS Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PS レシオです。

2H2 PS レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PS 比率10.2x
公正PS 比率1.7x

Price-To-Sales対 公正比率: 2H2は、推定される公正Price-To-Sales比率 ( 10.2 x) と比較して、そのPrice-To-Sales比率 ( 1.7 x) に基づくと高価です。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストの2H2 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€11.23
€13.13
+16.9%
9.2%€14.29€10.96n/a8
Nov ’25€10.37
€13.03
+25.7%
10.8%€14.53€10.61n/a8
Oct ’25€11.73
€13.21
+12.7%
4.7%€14.15€12.12n/a7
Sep ’25€12.74
€13.15
+3.3%
3.7%€13.61€12.25n/a7
Aug ’25€12.28
€13.36
+8.8%
3.7%€13.90€12.51n/a6
Jul ’25€12.04
€13.19
+9.6%
6.0%€13.89€11.57n/a6
Jun ’25€11.80
€13.13
+11.3%
6.3%€13.98€11.65n/a6
May ’25€11.80
€13.13
+11.2%
6.3%€13.98€11.65n/a6
Apr ’25€12.20
€13.22
+8.4%
3.9%€13.84€12.46n/a6
Mar ’25€11.70
€13.16
+12.4%
4.9%€13.88€12.03n/a7
Feb ’25€11.70
€13.16
+12.4%
4.9%€13.88€12.03n/a7
Jan ’25€12.60
€13.04
+3.5%
12.2%€15.59€10.09n/a7
Dec ’24€12.90
€12.36
-4.2%
9.7%€13.99€10.26n/a6
Nov ’24€11.40
€12.91
+13.3%
10.7%€14.17€10.39€10.376
Oct ’24€12.50
€13.65
+9.2%
5.4%€14.97€12.63€11.736
Sep ’24€12.80
€13.25
+3.5%
5.2%€14.62€12.33€12.747
Aug ’24€12.40
€12.85
+3.6%
6.2%€14.46€11.75€12.287
Jul ’24€12.70
€13.45
+5.9%
6.0%€14.92€12.12€12.047
Jun ’24€11.90
€13.45
+13.0%
6.0%€14.92€12.12€11.807
May ’24€12.50
€15.00
+20.0%
8.5%€17.20€13.13€11.808
Apr ’24€13.43
€16.34
+21.6%
4.8%€17.80€14.99€12.208
Mar ’24€15.07
€16.34
+8.4%
4.8%€17.80€14.99€11.708
Feb ’24€16.53
€15.44
-6.6%
6.2%€16.59€13.83€11.707
Jan ’24€14.82
€15.39
+3.8%
4.9%€16.49€14.13€12.606
Dec ’23€15.62
€15.52
-0.7%
3.8%€16.40€14.47€12.906
Nov ’23€14.26
€18.23
+27.9%
9.4%€20.44€16.35€11.406

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 未満高くなります。

割安企業の発掘

Yeahka

HK$4.2b

An investment holding company, provides payment and business services to merchants and consumers in the People’s Republic of China.

4YE

HK$1.19

7D

-4.8%

1Y

-30.0%

ORIX

JP¥3.8t

Provides diversified financial services in Japan, the United States, Asia, Europe, Australasia, and the Middle East.

OIX

JP¥20.20

7D

0%

1Y

21.0%

Exor

€20.5b

Engages in the luxury goods, automotive, agricultural and construction equipment, commercial vehicles, and professional football businesses worldwide.

EYX

€94.45

7D

1.7%

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7.6%