Bausch Health Companies ( ) 株価評価、同業他社比較、目標株価TSX:BHC

Q: BHC 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

BHC ( CA$11.39 ) は、当社の [[公正価値]] ( CA$70.07 ) の見積もりを下回って取引されています。

株価と公正価値の比較

BHC 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: BHC ( CA$11.39 ) は、当社の公正価値 ( CA$70.07 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: BHCは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

BHC の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 BHCは利益が出ていないため、相対評価分析には株価売上高倍率を使用します。

上の表は、BHC の販売価格レシオを示している。これはBHC の時価総額を現在の収益で割って算出される。
BHC のPS レシオは？
PS比	0.3x
売上高	US$9.47b
時価総額	US$2.90b

BHC 主要な評価指標と比率。株価収益率、売上高株価収益率、株価純資産倍率から、株価収益成長率、企業価値、EBITDAまで。
主要統計
企業価値／収益	2.6x
企業価値／EBITDA	8x
PEGレシオ	n/a

販売価格同業他社との比較

BHC のPS 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、BHC の同業他社に対するPS レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要	フォワードPS	推定成長率	時価総額
同業者平均	2.8x
GTII Green Thumb Industries	2x	10.4%	CA$3.1b
CURA Curaleaf Holdings	1.1x	13.5%	CA$2.1b
TRUL Trulieve Cannabis	1x	6.0%	CA$1.6b
CRON Cronos Group	7.2x	4.9%	CA$1.1b
BHC Bausch Health Companies	0.3x	1.5%	CA$2.9b

Price-To-Sales vs ピア: BHCは、同業他社の平均 ( { 0.3 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 2.8 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格比率対業界

BHC'のPS レシオは、CA Pharmaceuticals 業界の他社と比較してどうか。

23 企業	価格／販売	推定成長率	時価総額
AYR.A Ayr Wellness	0.2x	2.5%	US$82.15m
IAN iAnthus Capital Holdings	0.1x	n/a	US$23.79m
MRV Nuvo Pharmaceuticals	0.2x	n/a	US$11.21m
AH Aleafia Health	0.2x	n/a	US$5.93m

23 企業		推定成長率	時価総額

No more companies

Price-To-Sales vs 業界: BHCは、 Canadian Pharmaceuticals業界平均 (0.9x) (0.3 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 0.9 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格レシオ vs フェア・レシオ

BHC のPS レシオは、同社のレシオと比較してどの程度か。 FairPS Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PS レシオです。

BHC PS レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PS 比率	0.3x
公正PS 比率	1.4x

Price-To-Sales対公正比率: BHCは、推定される適正Price-To-Sales比率 ( 0.3 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 1.4 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのBHC 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付	株価	1年間の平均目標株価	分散	高い	低い	1Y 実勢価格	アナリスト
現在	CA$11.39	CA$11.96 +5.0%	36.8%	CA$16.75	CA$4.19	n/a	7
Nov ’25	CA$13.65	CA$11.54 -15.5%	35.2%	CA$16.71	CA$4.18	n/a	7
Oct ’25	CA$11.15	CA$10.85 -2.7%	32.0%	CA$16.27	CA$4.07	n/a	8
Sep ’25	CA$7.99	CA$10.85 +35.8%	31.5%	CA$16.53	CA$4.13	n/a	8
Aug ’25	CA$8.47	CA$11.88 +40.2%	35.7%	CA$18.04	CA$4.16	n/a	8
Jul ’25	CA$9.54	CA$13.37 +40.2%	20.0%	CA$17.77	CA$9.57	n/a	7
Jun ’25	CA$8.95	CA$13.37 +49.4%	20.0%	CA$17.77	CA$9.57	n/a	7
May ’25	CA$12.03	CA$14.16 +17.7%	26.9%	CA$21.87	CA$9.57	n/a	7
Apr ’25	CA$14.12	CA$13.28 -5.9%	30.6%	CA$21.71	CA$9.50	n/a	7
Mar ’25	CA$13.40	CA$13.28 -0.9%	30.6%	CA$21.71	CA$9.50	n/a	7
Feb ’25	CA$10.70	CA$13.01 +21.6%	33.6%	CA$21.92	CA$8.22	n/a	7
Jan ’25	CA$10.63	CA$13.01 +22.4%	33.6%	CA$21.92	CA$8.22	n/a	7
Dec ’24	CA$9.93	CA$13.01 +31.1%	33.6%	CA$21.92	CA$8.22	n/a	7
Nov ’24	CA$9.83	CA$13.01 +32.3%	33.6%	CA$21.91	CA$8.22	CA$13.65	7
Oct ’24	CA$11.20	CA$13.10 +16.9%	32.6%	CA$21.73	CA$8.15	CA$11.15	7
Sep ’24	CA$11.49	CA$11.56 +0.6%	20.6%	CA$16.32	CA$8.16	CA$7.99	7
Aug ’24	CA$12.60	CA$11.29 -10.4%	20.8%	CA$15.80	CA$7.90	CA$8.47	7
Jul ’24	CA$10.60	CA$11.24 +6.1%	22.5%	CA$15.87	CA$7.94	CA$9.54	6
Jun ’24	CA$11.04	CA$16.66 +50.9%	82.7%	CA$47.28	CA$8.11	CA$8.95	6
May ’24	CA$10.18	CA$17.85 +75.3%	75.2%	CA$47.75	CA$9.55	CA$12.03	6
Apr ’24	CA$10.95	CA$19.13 +74.7%	75.3%	CA$47.81	CA$9.56	CA$14.12	5
Mar ’24	CA$12.52	CA$18.10 +44.6%	73.1%	CA$47.51	CA$9.50	CA$13.40	6
Feb ’24	CA$10.39	CA$16.40 +57.9%	81.0%	CA$47.84	CA$8.20	CA$10.70	7
Jan ’24	CA$8.50	CA$16.38 +92.7%	81.0%	CA$47.78	CA$8.19	CA$10.63	7
Dec ’23	CA$10.34	CA$16.17 +56.4%	81.0%	CA$47.17	CA$8.09	CA$9.93	7
Nov ’23	CA$9.43	CA$17.34 +83.9%	90.7%	CA$54.56	CA$6.82	CA$9.83	7

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 未満高くなります。

割安企業の発掘

Cresco Labs

CA$744.9m

Cresco Labs Inc., together with its subsidiaries, cultivates, manufactures, and sells retail and medical cannabis products in the United States.

CL

CA$1.72

7D

3.0%

1Y

-25.2%

Decibel Cannabis

CA$27.7m

An integrated cannabis company, engages in the cannabis cultivation, processing, and sale of cannabis flower products in Canada.

DB

CA$0.065

7D

0%

1Y

-50.0%

Theratechnologies

CA$80.0m

A biopharmaceutical company, focuses on the development and commercialization of various therapies to address the unmet medical needs in the United States, Canada, and Europe.

TH

CA$1.68

7D

-1.2%

1Y

-25.3%

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