MERLIN Properties SOCIMI 評価

MERL は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

1/6

評価スコア 1/6

公正価値以下
公正価値を大幅に下回る
Price-To-Earnings vs ピア
Price-To-Earnings vs 業界
Price-To-Earnings対公正比率
アナリスト予測

株価と公正価値の比較

MERL 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: MERL ( €10.38 ) は、当社の公正価値の見積もり ( €7.76 ) を上回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: MERL当社の公正価値の見積もりを上回って取引されています。

主な評価指標

MERL の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 MERLは利益を上げているため、相対評価分析には株価収益率を使用します。

上の表は、MERL の株価収益率レシオを示している。これはMERL の時価総額を現在の収益で割って算出される。
MERL のPE レシオは？
PEレシオ	45.1x
収益	€129.34m
時価総額	€5.83b

MERL 主要な評価指標と比率。株価収益率、売上高株価収益率、株価純資産倍率から、株価収益成長率、企業価値、EBITDAまで。
主要統計
企業価値／収益	18.8x
企業価値／EBITDA	24.7x
PEGレシオ	1.4x

株価収益率同業他社との比較

MERL のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、MERL の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要	フォワードPE	推定成長率	時価総額
同業者平均	31.5x
LAND Land Securities Group	42.4x	25.9%	UK£4.5b
LMP LondonMetric Property	19.6x	15.3%	UK£4.0b
SGP Stockland	41x	17.1%	AU$12.5b
BLND British Land	23.1x	20.1%	UK£3.9b
MERL MERLIN Properties SOCIMI	45.1x	33.2%	€5.8b

Price-To-Earnings vs ピア: MERLは、同業他社の平均 ( { 45.1 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 31.5 x) に基づいて高価です。

株価収益率比率対業界

MERL'のPE レシオは、European REITs 業界の他社と比較してどうか。

2 企業	価格／収益	推定成長率	時価総額

2 企業		推定成長率	時価総額

No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: MERLは、 European REITs業界平均 (21.9x) (45.1 x) と比較すると、 Price-To-Earnings比率 ( 21.9 x) に基づくと高価です。

株価収益率レシオ vs フェア・レシオ

MERL のPE レシオは、同社のレシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

MERL PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率	45.1x
公正PE 比率	n/a

Price-To-Earnings対公正比率: 評価分析のためのMERLのPrice-To-Earnings公正比率を計算するにはデータが不十分です。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのMERL 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付	株価	1年間の平均目標株価	分散	高い	低い	1Y 実勢価格	アナリスト
現在	€10.38	€12.94 +24.7%	14.1%	€15.60	€7.52	n/a	18
Nov ’25	€10.30	€12.95 +25.7%	14.1%	€15.60	€7.52	n/a	18
Oct ’25	€11.43	€12.54 +9.7%	13.7%	€15.00	€7.52	n/a	19
Sep ’25	€11.07	€12.33 +11.3%	11.2%	€14.60	€9.70	n/a	18
Aug ’25	€10.61	€12.17 +14.7%	11.0%	€14.60	€9.70	n/a	17
Jul ’25	€10.69	€12.09 +13.1%	9.2%	€14.60	€9.70	n/a	18
Jun ’25	€10.61	€11.74 +10.7%	9.7%	€14.30	€9.70	n/a	17
May ’25	€10.67	€11.29 +5.8%	9.0%	€13.10	€9.70	n/a	19
Apr ’25	€9.86	€10.77 +9.2%	12.9%	€12.70	€6.40	n/a	20
Mar ’25	€8.85	€10.73 +21.3%	12.8%	€12.70	€6.40	n/a	20
Feb ’25	€9.40	€10.66 +13.4%	12.5%	€12.50	€6.40	n/a	20
Jan ’25	€10.13	€10.17 +0.4%	12.7%	€12.50	€6.40	n/a	20
Dec ’24	€9.28	€10.11 +8.9%	13.0%	€12.50	€6.40	n/a	20
Nov ’24	€7.81	€9.96 +27.6%	14.7%	€12.50	€6.40	€10.30	17
Oct ’24	€7.96	€10.09 +26.9%	15.6%	€13.00	€6.40	€11.43	17
Sep ’24	€8.34	€10.24 +22.7%	13.4%	€13.00	€7.90	€11.07	17
Aug ’24	€8.45	€10.24 +21.1%	13.4%	€13.00	€7.90	€10.61	17
Jul ’24	€7.81	€10.20 +30.6%	13.0%	€13.00	€7.90	€10.69	17
Jun ’24	€7.70	€10.41 +35.1%	14.2%	€13.33	€7.90	€10.61	17
May ’24	€7.97	€10.56 +32.6%	13.5%	€13.33	€7.90	€10.67	17
Apr ’24	€8.07	€10.59 +31.2%	13.5%	€13.33	€7.90	€9.86	17
Mar ’24	€8.95	€10.60 +18.4%	13.5%	€13.33	€7.90	€8.85	17
Feb ’24	€8.98	€10.72 +19.5%	14.3%	€13.33	€7.90	€9.40	17
Jan ’24	€8.88	€10.74 +21.0%	14.3%	€13.33	€7.80	€10.13	17
Dec ’23	€8.90	€10.82 +21.6%	13.9%	€13.33	€7.90	€9.28	17
Nov ’23	€8.72	€11.10 +27.4%	13.1%	€13.33	€7.90	€7.81	18

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 以上高く、アナリストは統計的に信頼できる範囲内で合意しています。

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