Powszechny Zaklad Ubezpieczen Valutazione

Q: Qual è il prezzo equo di PZU se si considerano i suoi flussi di cassa futuri? Per questa stima utilizziamo un modello di Discounted Cash Flow.

PZU (PLN39.7) is trading below our estimate of [[fair value]] (PLN118.22)

PZU è sottovalutato rispetto al suo fair value, alle previsioni degli analisti e al suo prezzo rispetto al mercato?

Punteggio di valutazione

5/6

Punteggio di valutazione 5/6

Al di sotto del valore equo
Significativamente al di sotto del valore equo
Price-To-Earnings rispetto ai colleghi
Price-To-Earnings rispetto al settore
Price-To-Earnings rispetto al rapporto equo
Previsione dell'analista

Prezzo dell'azione e valore equo

Qual è il prezzo equo di PZU se si considerano i suoi flussi di cassa futuri? Per questa stima utilizziamo un modello di Discounted Cash Flow.

Al di sotto del valore equo: PZU (PLN39.7) is trading below our estimate of fair value (PLN118.22)

Significativamente al di sotto del valore equo: PZU is trading below fair value by more than 20%.

Metrica di valutazione chiave

Qual è la metrica migliore da utilizzare quando si guarda alla valutazione relativa di PZU?

Altre metriche finanziarie che possono essere utili per la valutazione relativa.

La tabella precedente mostra il rapporto n/a per PZU. Questo rapporto è calcolato dividendo la capitalizzazione di mercato di PZU per la sua attuale multiplo preferito.
Qual è il rapporto di PZU su n/a?
n/a	0x
n/a	n/a
Cap. di mercato	zł34.28b

PZU metriche e indici di valutazione chiave. Dal rapporto prezzo/utili, prezzo/vendite e prezzo/valore contabile al rapporto di crescita prezzo/utili, valore d'impresa ed EBITDA.
Statistiche chiave
Valore d'impresa/Ricavi	1.5x
Valore d'impresa/EBITDA	3.6x
Rapporto PEG	5.5x

Rapporto prezzo/utili Rapporto rispetto ai pari

Come si colloca il rapporto PZU di PE rispetto ai suoi colleghi?

La tabella precedente mostra il rapporto PE di PZU rispetto ai suoi colleghi. A titolo di ulteriore considerazione, riportiamo anche la capitalizzazione di mercato e le previsioni di crescita.
Azienda	Avanti PE	Crescita stimata	Cap. di mercato
Media dei pari	18.8x
MAP Mapfre	9.5x	4.8%	€8.0b
BALN Bâloise Holding	30x	14.0%	CHF 7.6b
UNI Unipol Gruppo	6.9x	3.0%	€8.3b
HELN Helvetia Holding	28.7x	14.1%	CHF 7.8b
PZU Powszechny Zaklad Ubezpieczen	6.9x	1.2%	zł34.3b

Price-To-Earnings rispetto ai colleghi: PZU is good value based on its Price-To-Earnings Ratio (6.9x) compared to the peer average (18.8x).

Rapporto prezzo/utili Rapporto rispetto al settore

Come si colloca il PZU's PE Ratio rispetto ad altre aziende del European Insurance settore?

0 Aziende	Prezzo / Guadagni	Crescita stimata	Cap. di mercato
Media del settore	n/a	8.2%
	n/a	n/a	n/a

Recupero dei dati

0 Aziende	Prezzo / Guadagni	Crescita stimata	Cap. di mercato
Media del settore	n/a	8.2%
	n/a	n/a	n/a

No more companies

Price-To-Earnings rispetto al settore: PZU is good value based on its Price-To-Earnings Ratio (6.9x) compared to the European Insurance industry average (11.1x).

Rapporto prezzo/utili Rapporto vs. Rapporto equo

Qual è il PZU's PE Ratio rispetto al suo Fair PE Ratio? È il PE Ratio previsto, tenendo conto delle previsioni di crescita degli utili della società, dei margini di profitto e di altri fattori di rischio.

PZU PE Rapporto vs. Rapporto equo.
Rapporto equo
Rapporto corrente PE	6.9x
Rapporto equo PE	n/a

Price-To-Earnings rispetto al rapporto equo: Insufficient data to calculate PZU's Price-To-Earnings Fair Ratio for valuation analysis.

Obiettivi di prezzo degli analisti

Qual è la previsione a 12 mesi degli analisti e abbiamo una qualche fiducia statistica nell'obiettivo di prezzo del consenso?

La tabella precedente mostra le previsioni degli analisti PZU e le previsioni per il prezzo delle azioni tra 12 mesi.
Data	Prezzo delle azioni	Obiettivo di prezzo medio a 1 anno	Dispersione	Alto	Basso	1 anno Prezzo effettivo	Analisti
Attuale	zł39.70	zł52.71 +32.8%	12.7%	zł62.20	zł41.30	n/a	10
Oct ’25	zł42.20	zł52.71 +24.9%	12.7%	zł62.20	zł41.30	n/a	10
Sep ’25	zł46.64	zł52.48 +12.5%	12.5%	zł62.20	zł41.30	n/a	10
Aug ’25	zł47.61	zł52.88 +11.1%	12.7%	zł62.20	zł41.30	n/a	10
Jul ’25	zł51.34	zł52.93 +3.1%	12.8%	zł62.20	zł41.30	n/a	10
Jun ’25	zł50.00	zł52.93 +5.9%	12.8%	zł62.20	zł41.30	n/a	10
May ’25	zł51.28	zł52.94 +3.2%	9.9%	zł62.20	zł41.60	n/a	9
Apr ’25	zł48.81	zł51.05 +4.6%	9.2%	zł56.00	zł41.60	n/a	8
Mar ’25	zł49.57	zł50.80 +2.5%	8.8%	zł55.60	zł41.60	n/a	8
Feb ’25	zł48.01	zł50.67 +5.5%	8.7%	zł55.60	zł41.60	n/a	8
Jan ’25	zł47.27	zł50.10 +6.0%	7.7%	zł53.00	zł41.60	n/a	8
Dec ’24	zł46.74	zł45.90 -1.8%	16.9%	zł53.00	zł27.70	n/a	9
Nov ’24	zł47.61	zł45.86 -3.7%	12.0%	zł53.00	zł36.00	zł39.70	8
Oct ’24	zł41.37	zł42.32 +2.3%	12.7%	zł53.00	zł36.00	zł42.20	8
Sep ’24	zł42.24	zł42.04 -0.5%	13.1%	zł53.80	zł36.00	zł46.64	8
Aug ’24	zł40.77	zł39.62 -2.8%	14.3%	zł49.00	zł27.70	zł47.61	9
Jul ’24	zł39.41	zł39.44 +0.07%	14.7%	zł49.00	zł27.70	zł51.34	9
Jun ’24	zł39.63	zł39.44 -0.5%	14.7%	zł49.00	zł27.70	zł50.00	9
May ’24	zł38.30	zł38.54 +0.6%	14.9%	zł49.00	zł27.70	zł51.28	9
Apr ’24	zł35.08	zł37.71 +7.5%	14.9%	zł49.00	zł27.70	zł48.81	9
Mar ’24	zł36.76	zł38.71 +5.3%	12.5%	zł49.00	zł34.00	zł49.57	8
Feb ’24	zł36.67	zł38.55 +5.1%	13.0%	zł49.00	zł33.60	zł48.01	8
Jan ’24	zł35.42	zł38.17 +7.8%	12.7%	zł49.00	zł33.60	zł47.27	8
Dec ’23	zł31.94	zł36.46 +14.2%	14.6%	zł46.90	zł27.70	zł46.74	9
Nov ’23	zł26.80	zł35.95 +34.1%	17.6%	zł46.90	zł27.00	zł47.61	9

Previsione dell'analista: Target price is more than 20% higher than the current share price and analysts are within a statistically confident range of agreement.