Cromwell European Real Estate Investment Trust Évaluation

Le site CWCU est-il sous-évalué par rapport à sa juste valeur, aux prévisions des analystes et à son prix par rapport au marché ?

Score d'évaluation

5/6

Score d'évaluation 5/6

En dessous de la juste valeur
Significativement en dessous de la juste valeur
Price-To-Sales par rapport à ses pairs
Price-To-Sales vs Industrie
Price-To-Sales vs ratio équitable
Prévisions des analystes

Prix de l'action par rapport à la juste valeur

Quel est le juste prix de CWCU si l'on considère ses flux de trésorerie futurs ? Pour cette estimation, nous utilisons un modèle d'actualisation des flux de trésorerie.

En dessous de la juste valeur: CWCU ( SGD2.27 ) se négocie en dessous de notre estimation de la juste valeur ( SGD4.34 )

Significativement en dessous de la juste valeur: CWCU se négocie en dessous de sa juste valeur de plus de 20 %.

Principaux critères d'évaluation

Quelle est la meilleure mesure à utiliser pour évaluer la valeur relative de CWCU?

Mesure clé : Comme CWCU n'est pas rentable, nous utilisons son ratio prix/ventes pour une analyse de valorisation relative.

Le tableau ci-dessus présente le ratio Prix de vente pour CWCU. Ce ratio est calculé en divisant la capitalisation boursière de CWCU par la valeur actuelle de recettes.
Quel est le ratio PS de CWCU?
Ratio PS	4.2x
Vente	€214.43m
Capitalisation boursière	€899.83m

CWCU des mesures et des ratios d'évaluation clés. Depuis le rapport cours/bénéfice, le rapport cours/ventes et le rapport cours/comptabilité jusqu'au ratio de croissance cours/bénéfice, à la valeur d'entreprise et à l'EBITDA.
Statistiques clés
Valeur de l'entreprise/revenu	8.4x
Valeur de l'entreprise/EBITDA	n/a
Ratio PEG	n/a

Prix de vente Ratio par rapport aux pairs

Comment le ratio PS de CWCU se compare-t-il à celui de ses pairs ?

Le tableau ci-dessus montre le ratio PS pour CWCU par rapport à ses pairs. Nous indiquons également la capitalisation boursière et les prévisions de croissance pour un examen plus approfondi.
Entreprise	Forward PS	Croissance estimée	Capitalisation boursière
Moyenne des pairs	5.3x
TS0U OUE Real Estate Investment Trust	5x	0.1%	S$1.5b
T82U Suntec Real Estate Investment Trust	6.6x	1.4%	S$3.3b
AU8U CapitaLand China Trust	3.6x	0.6%	S$1.3b
P40U Starhill Global Real Estate Investment Trust	6x	2.4%	S$1.1b
CWCU Cromwell European Real Estate Investment Trust	4.2x	0.8%	S$899.8m

Price-To-Sales par rapport à ses pairs: CWCU offre un bon rapport qualité-prix en fonction de son ratio Price-To-Sales ( 4.2 x) par rapport à la moyenne des pairs ( 5.3 x).

Prix de vente Ratio par rapport à l'industrie

Comment le ratio PS de CWCU se compare-t-il à celui d'autres entreprises du secteur Asian REITs ?

1 Entreprise	Prix / Ventes	Croissance estimée	Capitalisation boursière

1 Entreprise		Croissance estimée	Capitalisation boursière

No more companies

Price-To-Sales vs Industrie: CWCU offre un bon rapport qualité-prix en fonction de son ratio Price-To-Sales ( 4.2 x) par rapport à la moyenne du secteur Asian REITs ( 7.7 x).

Prix de vente Ratio par rapport au ratio équitable

Quel est le ratio PS de CWCU par rapport à son ratio Fair PS Ratio ? Il s'agit du ratio PS attendu, compte tenu des prévisions de croissance des bénéfices de l'entreprise, des marges bénéficiaires et d'autres facteurs de risque.

CWCU PS Ratio vs Fair Ratio.
Ratio équitable
Ratio actuel PS	4.2x
Juste PS Ratio	5x

Price-To-Sales vs ratio équitable: CWCU présente un bon rapport qualité-prix en fonction de son ratio Price-To-Sales ( 4.2 x) par rapport au ratio équitable Price-To-Sales estimé ( 5 x).

Cibles de prix des analystes

Quelles sont les prévisions à 12 mois des analystes et avons-nous une confiance statistique dans l'objectif de prix du consensus ?

Le tableau ci-dessus montre les prévisions des analystes CWCU et les prédictions pour le prix de l'action dans 12 mois.
Date	Prix de l'action	Objectif de prix moyen à 1 an	Dispersion	Haut	Faible	1Y Prix réel	Analystes
Actuel	S$2.27	S$2.68 +18.0%	3.3%	S$2.77	S$2.51	n/a	5
Nov ’25	S$2.35	S$2.72 +15.7%	3.0%	S$2.78	S$2.56	n/a	5
Oct ’25	S$2.27	S$2.72 +19.8%	3.0%	S$2.78	S$2.56	n/a	5
Sep ’25	S$2.11	S$2.72 +28.9%	3.0%	S$2.78	S$2.56	n/a	5
Aug ’25	S$2.02	S$2.84 +40.5%	5.2%	S$2.98	S$2.58	n/a	5
Jul ’25	S$2.05	S$2.84 +38.4%	5.2%	S$2.98	S$2.58	n/a	5
Jun ’25	S$2.09	S$2.84 +35.8%	5.2%	S$2.98	S$2.58	n/a	5
May ’25	S$2.15	S$3.00 +39.6%	5.3%	S$3.26	S$2.78	n/a	5
Apr ’25	S$2.03	S$3.00 +47.8%	5.3%	S$3.26	S$2.78	n/a	5
Mar ’25	S$2.09	S$3.06 +46.5%	4.2%	S$3.27	S$2.92	n/a	4
Feb ’25	S$2.00	S$3.09 +54.4%	4.1%	S$3.26	S$2.91	n/a	4
Jan ’25	S$2.08	S$3.06 +47.2%	3.3%	S$3.18	S$2.93	n/a	3
Dec ’24	S$1.91	S$3.06 +60.3%	3.3%	S$3.18	S$2.93	n/a	3
Nov ’24	S$1.65	S$3.12 +89.1%	3.6%	S$3.21	S$2.96	S$2.35	3
Oct ’24	S$1.85	S$3.12 +68.7%	3.6%	S$3.21	S$2.96	S$2.27	3
Sep ’24	S$2.12	S$3.12 +47.2%	3.6%	S$3.21	S$2.96	S$2.11	3
Aug ’24	S$2.35	S$3.17 +34.8%	1.4%	S$3.21	S$3.11	S$2.02	3
Jul ’24	S$2.34	S$3.08 +31.6%	1.4%	S$3.12	S$3.02	S$2.05	3
Jun ’24	S$2.33	S$3.08 +32.1%	1.4%	S$3.12	S$3.02	S$2.09	3
May ’24	S$2.24	S$3.08 +37.4%	1.4%	S$3.12	S$3.02	S$2.15	3
Apr ’24	S$2.21	S$3.08 +39.3%	1.4%	S$3.12	S$3.02	S$2.03	3
Mar ’24	S$2.46	S$3.06 +24.3%	1.4%	S$3.10	S$3.00	S$2.09	3
Feb ’24	S$2.33	S$2.91 +24.9%	6.2%	S$3.07	S$2.66	S$2.00	3
Jan ’24	S$2.18	S$3.32 +52.4%	11.7%	S$3.87	S$3.01	S$2.08	3
Dec ’23	S$2.22	S$3.41 +53.7%	12.5%	S$3.84	S$2.99	S$1.91	2

Prévisions des analystes: Le prix cible est inférieur de 20 % au prix actuel de l'action.

Découvrir des entreprises sous-évaluées

Cromwell European Real Estate Investment Trust

€899.8m

Cromwell European Real Estate Investment Trust (“Cromwell European REIT” or “CEREIT”) has a principal mandate to invest, directly or indirectly, in income-producing commercial real estate assets across Europe with a minimum portfolio weighting of at least 75% to Western Europe and at least 75% to the light industrial / logistics and office sectors.

CWBU

€1.60

-1.8%

24.0%

Paragon REIT

S$2.5b

PARAGON REIT is a Singapore-based real estate investment trust established principally to invest in a portfolio of income-producing real estate primarily for retail purposes in AsiaPacific, as well as real estate-related assets.

SK6U

S$0.86

1.8%

United Hampshire US Real Estate Investment Trust

US$268.3m

Listed on the Main Board of the Singapore Exchange on 12 March 2020, UHREIT is a Singapore real estate investment trust established with the principal investment strategy of investing in a diversified portfolio of stabilised income-producing (i) grocery-anchored and necessity-based retail properties (“Grocery & Necessity Properties”), and (ii) modern, climate-controlled self-storage facilities (“Self-Storage Properties”), located in the U.S.

ODBU

US$0.46

11.0%