TPG Évaluation

Le site B81 est-il sous-évalué par rapport à sa juste valeur, aux prévisions des analystes et à son prix par rapport au marché ?

Score d'évaluation

3/6

Score d'évaluation 3/6

En dessous de la juste valeur
Significativement en dessous de la juste valeur
Price-To-Sales par rapport à ses pairs
Price-To-Sales vs Industrie
Price-To-Sales vs ratio équitable
Prévisions des analystes

Prix de l'action par rapport à la juste valeur

Quel est le juste prix de B81 si l'on considère ses flux de trésorerie futurs ? Pour cette estimation, nous utilisons un modèle d'actualisation des flux de trésorerie.

En dessous de la juste valeur: B81 ( €66 ) se négocie au-dessus de notre estimation de la juste valeur ( €12.1 )

Significativement en dessous de la juste valeur: B81 se négocie au-dessus de notre estimation de la juste valeur.

Principaux critères d'évaluation

Quelle est la meilleure mesure à utiliser pour évaluer la valeur relative de B81?

Mesure clé : Comme B81 est à peine rentable, nous utilisons son ratio prix/ventes pour une analyse de valorisation relative.

Le tableau ci-dessus présente le ratio Prix de vente pour B81. Ce ratio est calculé en divisant la capitalisation boursière de B81 par la valeur actuelle de recettes.
Quel est le ratio PS de B81?
Ratio PS	2.2x
Vente	US$3.41b
Capitalisation boursière	US$7.35b

B81 des mesures et des ratios d'évaluation clés. Depuis le rapport cours/bénéfice, le rapport cours/ventes et le rapport cours/comptabilité jusqu'au ratio de croissance cours/bénéfice, à la valeur d'entreprise et à l'EBITDA.
Statistiques clés
Valeur de l'entreprise/revenu	3.1x
Valeur de l'entreprise/EBITDA	51x
Ratio PEG	14.1x

Prix de vente Ratio par rapport aux pairs

Comment le ratio PS de B81 se compare-t-il à celui de ses pairs ?

Le tableau ci-dessus montre le ratio PS pour B81 par rapport à ses pairs. Nous indiquons également la capitalisation boursière et les prévisions de croissance pour un examen plus approfondi.
Entreprise	Forward PS	Croissance estimée	Capitalisation boursière
Moyenne des pairs	2.4x
DWS DWS Group GmbH KGaA	2x	-4.3%	€7.8b
DBAN Deutsche Beteiligungs	5.8x	41.7%	€426.4m
MLP MLP	0.6x	2.3%	€640.5m
DBK Deutsche Bank	1.1x	4.2%	€30.5b
B81 TPG	2.2x	-6.9%	€7.4b

Price-To-Sales par rapport à ses pairs: B81 offre un bon rapport qualité-prix en fonction de son ratio Price-To-Sales ( 2.2 x) par rapport à la moyenne des pairs ( 2.4 x).

Prix de vente Ratio par rapport à l'industrie

Comment le ratio PS de B81 se compare-t-il à celui d'autres entreprises du secteur DE Capital Markets ?

22 Entreprises	Prix / Ventes	Croissance estimée	Capitalisation boursière
MLP MLP	0.6x	2.3%	US$671.02m
MUX Mutares SE KGaA	0.09x	10.5%	US$507.75m
AR4 AURELIUS Equity Opportunities SE KGaA	0.2x	0.01%	US$500.05m
AR4 AURELIUS Equity Opportunities SE KGaA	0.1x	n/a	US$410.89m

22 Entreprises		Croissance estimée	Capitalisation boursière

No more companies

Price-To-Sales vs Industrie: B81 offre un bon rapport qualité-prix en fonction de son ratio Price-To-Sales ( 2.2 x) par rapport à la moyenne du secteur German Capital Markets ( 2.8 x).

Prix de vente Ratio par rapport au ratio équitable

Quel est le ratio PS de B81 par rapport à son ratio Fair PS Ratio ? Il s'agit du ratio PS attendu, compte tenu des prévisions de croissance des bénéfices de l'entreprise, des marges bénéficiaires et d'autres facteurs de risque.

B81 PS Ratio vs Fair Ratio.
Ratio équitable
Ratio actuel PS	2.2x
Juste PS Ratio	2.4x

Price-To-Sales vs ratio équitable: B81 présente un bon rapport qualité-prix en fonction de son ratio Price-To-Sales ( 2.2 x) par rapport au ratio équitable Price-To-Sales estimé ( 2.4 x).

Cibles de prix des analystes

Quelles sont les prévisions à 12 mois des analystes et avons-nous une confiance statistique dans l'objectif de prix du consensus ?

Le tableau ci-dessus montre les prévisions des analystes B81 et les prédictions pour le prix de l'action dans 12 mois.
Date	Prix de l'action	Objectif de prix moyen à 1 an	Dispersion	Haut	Faible	1Y Prix réel	Analystes
Actuel	€66.00	€62.25 -5.7%	10.1%	€72.70	€52.88	n/a	14
Nov ’25	€61.00	€56.23 -7.8%	12.4%	€67.05	€41.33	n/a	14
Oct ’25	€50.50	€46.70 -7.5%	12.9%	€56.58	€38.62	n/a	14
Sep ’25	€43.80	€44.92 +2.5%	11.0%	€56.68	€38.69	n/a	13
Aug ’25	€46.20	€44.13 -4.5%	10.7%	€55.16	€36.77	n/a	13
Jul ’25	€37.80	€44.20 +16.9%	7.2%	€49.36	€40.05	n/a	13
Jun ’25	€37.60	€44.07 +17.2%	7.3%	€49.13	€39.86	n/a	13
May ’25	€40.00	€44.45 +11.1%	7.7%	€50.73	€40.40	n/a	13
Apr ’25	€40.60	€42.39 +4.4%	6.7%	€47.92	€38.71	n/a	14
Mar ’25	€40.20	€42.39 +5.5%	6.7%	€47.92	€38.71	n/a	14
Feb ’25	€39.20	€38.07 -2.9%	9.6%	€44.11	€33.08	n/a	14
Jan ’25	€38.60	€32.69 -15.3%	11.8%	€41.22	€28.40	n/a	13
Dec ’24	€31.40	€31.29 -0.3%	10.1%	€39.19	€27.34	n/a	12
Nov ’24	€25.60	€30.45 +18.9%	4.2%	€32.10	€28.33	€61.00	12
Oct ’24	€28.20	€30.46 +8.0%	6.3%	€33.32	€26.65	€50.50	12
Sep ’24	€26.00	€29.18 +12.2%	6.5%	€32.08	€25.66	€43.80	12
Aug ’24	€26.20	€29.69 +13.3%	7.3%	€33.93	€25.89	€46.20	12
Jul ’24	€27.00	€30.14 +11.6%	11.9%	€36.36	€25.17	€37.80	12
Jun ’24	€23.60	€30.14 +27.7%	11.9%	€36.36	€25.17	€37.60	12
May ’24	€25.40	€30.79 +21.2%	9.2%	€36.22	€27.17	€40.00	13
Apr ’24	€25.40	€32.80 +29.1%	11.3%	€39.64	€27.66	€40.60	13
Mar ’24	€30.40	€33.71 +10.9%	10.9%	€40.57	€28.30	€40.20	13
Feb ’24	€29.00	€32.85 +13.3%	11.8%	€40.32	€27.49	€39.20	13
Jan ’24	€25.80	€34.77 +34.8%	13.4%	€45.25	€28.28	€38.60	13
Dec ’23	€31.20	€36.24 +16.2%	15.3%	€47.55	€29.12	€31.40	13
Nov ’23	€30.40	€32.72 +7.6%	10.7%	€40.94	€28.15	€25.60	13

Prévisions des analystes: Le cours cible est inférieur au cours actuel de l'action.

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