Mapletree Logistics Trust (SGX:M44U) Valoración de acciones, comparación con empresas similares y precios objetivo

Q: ¿Cuál es el precio justo de M44U si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

M44U (SGD1.26) cotiza por encima de nuestra estimación de [[valor justo]] (SGD1.05)

Precio de la acción vs. Valor justo

¿Cuál es el precio justo de M44U si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

Por debajo del valor justo: M44U (SGD1.26) cotiza por encima de nuestra estimación de valor justo (SGD1.05)

Muy por debajo del valor justo: M44U cotiza por encima de nuestra estimación de valor justo.

Métrica de valoración clave

¿Cuál es la mejor métrica para la valoración relativa de M44U?

Métrica clave: Como M44U es rentable, utilizamos su ratio precio-beneficios para el análisis de valoración relativa.

La tabla anterior muestra el ratio Precio-beneficio de M44U. Se calcula dividiendo la capitalización de mercado de M44U por su ganancias actual.
¿Cual es el ratio PE de M44U?
Ratio PE	25x
Ganancias	S$254.47m
Capitalización bursátil	S$6.37b

Métricas y ratios de valoración clave de M44U. Desde el precio-beneficio, precio-ventas y precio-valor contable al ratio de crecimiento de precio-beneficio, valor de empresa y EBITDA.
Estadísticas clave
Valor empresa-ingresos	16x
Valor empresarial/EBITDA	22.2x
Ratio precio-expectativas de beneficios	2.1x

Ratio Precio-beneficio vs. Similares

¿Cómo se compara ratio PE de M44U con sus similares?

La tabla anterior muestra el ratio PE de M44U frente a empresas similares. Aquí también mostramos la capitalización de mercado y el crecimiento previsto como consideración adicional.
Empresa	Precio-beneficio futuro	Crecimiento estimado	Capitalización de mercado
Promedio de empresas similares	45.2x
ME8U Mapletree Industrial Trust	54.2x	22.4%	S$6.5b
A17U CapitaLand Ascendas REIT	79.8x	23.0%	S$11.2b
BUOU Frasers Logistics & Commercial Trust	23.8x	11.7%	S$3.5b
O5RU AIMS APAC REIT	22.8x	21.1%	S$1.0b
M44U Mapletree Logistics Trust	25x	12.1%	S$6.4b

Price-To-Earnings vs. Similares: M44U es un buen valor basado en su ratio Price-To-Earnings (25x) comparado con la media de empresas similares (45.2x).

Ratio Precio-beneficio vs. Industria

¿Cómo se compara el ratio PE de M44U con el de otras empresas de la industria Asian Industrial REITs ?

Empresa 1	Precio / Beneficios	Crecimiento estimado	Capitalización bursátil

Empresa 1		Crecimiento estimado	Capitalización bursátil

No more companies

Price-To-Earnings vs. Industria: M44U es cara en función de su ratio Price-To-Earnings (25x) en comparación con la media de la industria SG Industrial REITs (24x).

Ratio Precio-beneficio vs. Ratio justo

¿Cuál es el ratio PE de M44U comparado con su ratio PE justo? Es el ratio PE esperado teniendo en cuenta las estimaciones de crecimiento de los ingresos de la empresa, los márgenes de ganancias y otros factores de riesgo.

Ratio PE M44U vs. Ratio justo
Ratio justo
Ratio PE actual	25x
Ratio PE justo	21.4x

Price-To-Earnings vs. Ratio justo: M44U es cara según su ratio Price-To-Earnings (25x) comparado con el ratio justo estimado Price-To-Earnings (21.4x).

Precio objetivo de los analistas

¿Cuál es la estimación de los analistas a 12 meses, y existe una confianza estadística en el precio objetivo de consenso?

La tabla anterior muestra las estimaciones y predicciones de M44U de los analistas para la cotización de las acciones dentro de 12 meses.
Fecha	Precio de las acciones	Precio objetivo promedio a 1 año	Dispersión	Alto	Bajo	Precio real 1 año	Analistas
Actual	S$1.26	S$1.60 +27.2%	5.0%	S$1.75	S$1.45	n/a	13
Nov ’25	S$1.32	S$1.60 +21.4%	5.0%	S$1.75	S$1.45	n/a	13
Oct ’25	S$1.48	S$1.60 +8.3%	5.1%	S$1.75	S$1.44	n/a	13
Sep ’25	S$1.36	S$1.56 +14.9%	5.9%	S$1.75	S$1.37	n/a	13
Aug ’25	S$1.32	S$1.56 +18.4%	5.9%	S$1.75	S$1.37	n/a	13
Jul ’25	S$1.30	S$1.62 +24.9%	9.4%	S$1.89	S$1.30	n/a	13
Jun ’25	S$1.33	S$1.62 +22.1%	9.4%	S$1.89	S$1.30	n/a	13
May ’25	S$1.35	S$1.69 +25.2%	9.1%	S$1.87	S$1.30	n/a	13
Apr ’25	S$1.48	S$1.77 +19.4%	5.6%	S$1.88	S$1.60	n/a	13
Mar ’25	S$1.46	S$1.77 +21.3%	6.1%	S$1.98	S$1.60	n/a	14
Feb ’25	S$1.52	S$1.78 +16.9%	5.7%	S$1.98	S$1.60	n/a	15
Jan ’25	S$1.74	S$1.76 +1.1%	5.4%	S$1.89	S$1.60	n/a	15
Dec ’24	S$1.61	S$1.75 +8.6%	6.1%	S$1.89	S$1.55	n/a	15
Nov ’24	S$1.48	S$1.74 +17.7%	7.0%	S$1.89	S$1.45	S$1.32	15
Oct ’24	S$1.68	S$1.82 +8.5%	5.0%	S$2.05	S$1.66	S$1.48	15
Sep ’24	S$1.68	S$1.81 +8.0%	5.3%	S$2.05	S$1.66	S$1.36	16
Aug ’24	S$1.67	S$1.80 +8.0%	6.0%	S$2.05	S$1.59	S$1.32	16
Jul ’24	S$1.62	S$1.81 +11.6%	6.2%	S$2.00	S$1.59	S$1.30	16
Jun ’24	S$1.67	S$1.81 +8.3%	6.2%	S$2.00	S$1.59	S$1.33	16
May ’24	S$1.74	S$1.77 +1.8%	6.5%	S$1.99	S$1.59	S$1.35	16
Apr ’24	S$1.71	S$1.77 +3.6%	6.5%	S$1.99	S$1.59	S$1.48	16
Mar ’24	S$1.69	S$1.76 +4.1%	8.1%	S$2.00	S$1.56	S$1.46	16
Feb ’24	S$1.71	S$1.77 +3.7%	9.7%	S$2.15	S$1.55	S$1.52	16
Jan ’24	S$1.59	S$1.77 +11.3%	9.9%	S$2.15	S$1.50	S$1.74	16
Dec ’23	S$1.63	S$1.76 +8.0%	10.8%	S$2.15	S$1.40	S$1.61	16
Nov ’23	S$1.52	S$1.81 +19.1%	11.9%	S$2.15	S$1.40	S$1.48	16

Pronóstico de los analistas: El precio objetivo es más de un 20% superior al precio actual de la acción, y los analistas están dentro de un rango de acuerdo estadísticamente seguro.

Descubre empresas infravaloradas

Cromwell European Real Estate Investment Trust

€899.8m

Cromwell European Real Estate Investment Trust (“Cromwell European REIT” or “CEREIT”) has a principal mandate to invest, directly or indirectly, in income-producing commercial real estate assets across Europe with a minimum portfolio weighting of at least 75% to Western Europe and at least 75% to the light industrial / logistics and office sectors.

CWBU

€1.60

7D

-0.6%

1Y

21.2%

Cromwell European Real Estate Investment Trust

€899.8m

Cromwell European Real Estate Investment Trust (“Cromwell European REIT” or “CEREIT”) has a principal mandate to invest, directly or indirectly, in income-producing commercial real estate assets across Europe with a minimum portfolio weighting of at least 75% to Western Europe and at least 75% to the light industrial / logistics and office sectors.

CWCU

€2.27

7D

-1.3%

1Y

17.0%

United Hampshire US Real Estate Investment Trust

US$268.3m

Listed on the Main Board of the Singapore Exchange on 12 March 2020, UHREIT is a Singapore real estate investment trust established with the principal investment strategy of investing in a diversified portfolio of stabilised income-producing (i) grocery-anchored and necessity-based retail properties (“Grocery & Necessity Properties”), and (ii) modern, climate-controlled self-storage facilities (“Self-Storage Properties”), located in the U.S.

ODBU

US$0.46

7D

0%

1Y

11.0%

Mapletree Logistics Trust Valoración