ESR-LOGOS REIT (SGX:J91U) Valoración de acciones, comparación con empresas similares y precios objetivo

Q: ¿Cuál es el precio justo de J91U si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

J91U (SGD0.26) cotiza por debajo de nuestra estimación de [[valor justo]] (SGD0.32)

Precio de la acción vs. Valor justo

¿Cuál es el precio justo de J91U si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

Por debajo del valor justo: J91U (SGD0.26) cotiza por debajo de nuestra estimación de valor justo (SGD0.32)

Muy por debajo del valor justo: J91U cotiza por debajo de valor justo, pero no por un importe significativo.

Métrica de valoración clave

¿Cuál es la mejor métrica para la valoración relativa de J91U?

Métrica clave: Como J91U no es rentable, utilizamos su ratio precio-ventas para el análisis de valoración relativa.

La tabla anterior muestra el ratio Precio-ventas de J91U. Se calcula dividiendo la capitalización de mercado de J91U por su ingresos actual.
¿Cual es el ratio PS de J91U?
Ratio precio-ventas (PS)	5.5x
Ventas	S$374.31m
Capitalización bursátil	S$2.08b

Métricas y ratios de valoración clave de J91U. Desde el precio-beneficio, precio-ventas y precio-valor contable al ratio de crecimiento de precio-beneficio, valor de empresa y EBITDA.
Estadísticas clave
Valor empresa-ingresos	11.1x
Valor empresarial/EBITDA	n/a
Ratio precio-expectativas de beneficios	n/a

Ratio Precio-ventas vs. Similares

¿Cómo se compara ratio PS de J91U con sus similares?

La tabla anterior muestra el ratio PS de J91U frente a empresas similares. Aquí también mostramos la capitalización de mercado y el crecimiento previsto como consideración adicional.
Empresa	Precio-ventas futuro	Crecimiento estimado	Capitalización de mercado
Promedio de empresas similares	7.8x
O5RU AIMS APAC REIT	5.5x	0.6%	S$1.0b
BUOU Frasers Logistics & Commercial Trust	7.9x	6.0%	S$3.5b
ME8U Mapletree Industrial Trust	9.2x	3.5%	S$6.5b
M44U Mapletree Logistics Trust	8.7x	4.8%	S$6.4b
J91U ESR-LOGOS REIT	5.5x	2.6%	S$2.1b

Price-To-Sales vs. Similares: J91U es un buen valor basado en su ratio Price-To-Sales (5.5x) comparado con la media de empresas similares (7.8x).

Ratio Precio-ventas vs. Industria

¿Cómo se compara el ratio PS de J91U con el de otras empresas de la industria Asian Industrial REITs ?

0 empresas	Precio / Ventas	Crecimiento estimado	Capitalización bursátil

0 empresas		Crecimiento estimado	Capitalización bursátil

No more companies

Price-To-Sales vs. Industria: J91U es un buen valor basado en su ratio Price-To-Sales (5.5x) comparado con la media de la industria SG Industrial REITs (7.2x).

Ratio Precio-ventas vs. Ratio justo

¿Cuál es el ratio PS de J91U comparado con su ratio PS justo? Es el ratio PS esperado teniendo en cuenta las estimaciones de crecimiento de los ingresos de la empresa, los márgenes de ganancias y otros factores de riesgo.

Ratio PS J91U vs. Ratio justo
Ratio justo
Ratio PS actual	5.5x
Ratio PS justo	6.1x

Price-To-Sales vs. Ratio justo: J91U es un buen valor basado en su ratio Price-To-Sales (5.5x) comparado con el ratio justo estimado Price-To-Sales (6.1x).

Precio objetivo de los analistas

¿Cuál es la estimación de los analistas a 12 meses, y existe una confianza estadística en el precio objetivo de consenso?

La tabla anterior muestra las estimaciones y predicciones de J91U de los analistas para la cotización de las acciones dentro de 12 meses.
Fecha	Precio de las acciones	Precio objetivo promedio a 1 año	Dispersión	Alto	Bajo	Precio real 1 año	Analistas
Actual	S$0.26	S$0.34 +29.2%	4.5%	S$0.36	S$0.32	n/a	5
Nov ’25	S$0.28	S$0.34 +17.9%	4.5%	S$0.36	S$0.32	n/a	5
Oct ’25	S$0.29	S$0.34 +15.9%	4.5%	S$0.36	S$0.32	n/a	5
Sep ’25	S$0.27	S$0.34 +24.4%	4.5%	S$0.36	S$0.32	n/a	5
Aug ’25	S$0.27	S$0.34 +24.4%	4.5%	S$0.36	S$0.32	n/a	5
Jul ’25	S$0.27	S$0.34 +27.4%	7.5%	S$0.39	S$0.32	n/a	5
Jun ’25	S$0.29	S$0.35 +20.7%	8.5%	S$0.39	S$0.32	n/a	5
May ’25	S$0.29	S$0.35 +21.8%	8.0%	S$0.39	S$0.32	n/a	6
Apr ’25	S$0.30	S$0.35 +18.3%	7.4%	S$0.39	S$0.32	n/a	6
Mar ’25	S$0.30	S$0.35 +16.2%	6.9%	S$0.39	S$0.32	n/a	7
Feb ’25	S$0.31	S$0.35 +13.6%	9.2%	S$0.40	S$0.31	n/a	9
Jan ’25	S$0.32	S$0.35 +9.4%	10.1%	S$0.40	S$0.30	n/a	9
Dec ’24	S$0.30	S$0.35 +16.7%	10.1%	S$0.40	S$0.30	n/a	9
Nov ’24	S$0.28	S$0.35 +27.3%	10.1%	S$0.40	S$0.30	S$0.28	9
Oct ’24	S$0.28	S$0.37 +33.7%	6.9%	S$0.40	S$0.31	S$0.29	9
Sep ’24	S$0.31	S$0.37 +20.8%	6.9%	S$0.40	S$0.31	S$0.27	9
Aug ’24	S$0.34	S$0.38 +10.1%	9.1%	S$0.45	S$0.31	S$0.27	9
Jul ’24	S$0.34	S$0.38 +13.4%	9.9%	S$0.45	S$0.30	S$0.27	9
Jun ’24	S$0.32	S$0.39 +22.9%	9.7%	S$0.45	S$0.32	S$0.29	9
May ’24	S$0.33	S$0.40 +21.7%	9.3%	S$0.45	S$0.32	S$0.29	9
Apr ’24	S$0.33	S$0.41 +25.1%	10.4%	S$0.45	S$0.32	S$0.30	9
Mar ’24	S$0.33	S$0.40 +23.5%	10.4%	S$0.45	S$0.32	S$0.30	8
Feb ’24	S$0.38	S$0.43 +13.2%	11.7%	S$0.55	S$0.38	S$0.31	8
Jan ’24	S$0.37	S$0.44 +18.2%	13.4%	S$0.55	S$0.35	S$0.32	8
Dec ’23	S$0.35	S$0.44 +23.2%	13.4%	S$0.55	S$0.35	S$0.30	8
Nov ’23	S$0.34	S$0.47 +38.2%	12.4%	S$0.55	S$0.35	S$0.28	8

Pronóstico de los analistas: El precio objetivo es más de un 20% superior al precio actual de la acción, y los analistas están dentro de un rango de acuerdo estadísticamente seguro.

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Cromwell European Real Estate Investment Trust (“Cromwell European REIT” or “CEREIT”) has a principal mandate to invest, directly or indirectly, in income-producing commercial real estate assets across Europe with a minimum portfolio weighting of at least 75% to Western Europe and at least 75% to the light industrial / logistics and office sectors.

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Listed on the Main Board of the Singapore Exchange on 12 March 2020, UHREIT is a Singapore real estate investment trust established with the principal investment strategy of investing in a diversified portfolio of stabilised income-producing (i) grocery-anchored and necessity-based retail properties (“Grocery & Necessity Properties”), and (ii) modern, climate-controlled self-storage facilities (“Self-Storage Properties”), located in the U.S.

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