Galderma Group Valoración

Q: ¿Cuál es el precio justo de GALD si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

GALD (CHF85.18) cotiza por debajo de nuestra estimación de [[valor justo]] (CHF192.15)

¿Está GALD infravalorada en comparación con su valor justo, las previsiones de los analistas y su precio en relación con el mercado?

Puntuación valoración

3/6

Puntuación valoración 3/6

Por debajo del valor justo
Muy por debajo del valor justo
Price-To-Sales vs. Similares
Price-To-Sales vs. Industria
Price-To-Sales vs. Ratio justo
Pronóstico de los analistas

Precio de la acción vs. Valor justo

¿Cuál es el precio justo de GALD si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

Por debajo del valor justo: GALD (CHF85.18) cotiza por debajo de nuestra estimación de valor justo (CHF192.15)

Muy por debajo del valor justo: GALD cotiza por debajo de su valor justo en más de un 20%.

Métrica de valoración clave

¿Cuál es la mejor métrica para la valoración relativa de GALD?

Métrica clave: Como GALD no es rentable, utilizamos su ratio precio-ventas para el análisis de valoración relativa.

La tabla anterior muestra el ratio Precio-ventas de GALD. Se calcula dividiendo la capitalización de mercado de GALD por su ingresos actual.
¿Cual es el ratio PS de GALD?
Ratio precio-ventas (PS)	5.3x
Ventas	US$4.32b
Capitalización bursátil	US$22.78b

Métricas y ratios de valoración clave de GALD. Desde el precio-beneficio, precio-ventas y precio-valor contable al ratio de crecimiento de precio-beneficio, valor de empresa y EBITDA.
Estadísticas clave
Valor empresa-ingresos	5.9x
Valor empresarial/EBITDA	30.1x
Ratio precio-expectativas de beneficios	n/a

Ratio Precio-ventas vs. Similares

¿Cómo se compara ratio PS de GALD con sus similares?

La tabla anterior muestra el ratio PS de GALD frente a empresas similares. Aquí también mostramos la capitalización de mercado y el crecimiento previsto como consideración adicional.
Empresa	Precio-ventas futuro	Crecimiento estimado	Capitalización de mercado
Promedio de empresas similares	4.8x
SDZ Sandoz Group	1.9x	5.7%	CHF 17.5b
DESN Dottikon ES Holding	9.6x	14.5%	CHF 3.2b
NOVN Novartis	4.1x	2.2%	CHF 182.4b
ROG Roche Holding	3.3x	3.9%	CHF 203.6b
GALD Galderma Group	5.3x	11.6%	CHF 20.2b

Price-To-Sales vs. Similares: GALD es cara según su ratio Price-To-Sales (5.3x) en comparación con la media de empresas similares (4.8x).

Ratio Precio-ventas vs. Industria

¿Cómo se compara el ratio PS de GALD con el de otras empresas de la industria European Pharmaceuticals ?

23 empresas	Precio / Ventas	Crecimiento estimado	Capitalización bursátil

23 empresas		Crecimiento estimado	Capitalización bursátil

No more companies

Price-To-Sales vs. Industria: GALD es cara en función de su ratio Price-To-Sales (5.3x) en comparación con la media de la industria Swiss Pharmaceuticals (4.7x).

Ratio Precio-ventas vs. Ratio justo

¿Cuál es el ratio PS de GALD comparado con su ratio PS justo? Es el ratio PS esperado teniendo en cuenta las estimaciones de crecimiento de los ingresos de la empresa, los márgenes de ganancias y otros factores de riesgo.

Ratio PS GALD vs. Ratio justo
Ratio justo
Ratio PS actual	5.3x
Ratio PS justo	6.2x

Price-To-Sales vs. Ratio justo: GALD es un buen valor basado en su ratio Price-To-Sales (5.3x) comparado con el ratio justo estimado Price-To-Sales (6.2x).

Precio objetivo de los analistas

¿Cuál es la estimación de los analistas a 12 meses, y existe una confianza estadística en el precio objetivo de consenso?

La tabla anterior muestra las estimaciones y predicciones de GALD de los analistas para la cotización de las acciones dentro de 12 meses.
Fecha	Precio de las acciones	Precio objetivo promedio a 1 año	Dispersión	Alto	Bajo	Precio real 1 año	Analistas
Actual	CHF 85.18	CHF 89.49 +5.1%	8.0%	CHF 105.87	CHF 79.12	n/a	11
Nov ’25	CHF 81.44	CHF 89.49 +9.9%	8.0%	CHF 105.87	CHF 79.12	n/a	11
Oct ’25	CHF 77.61	CHF 82.53 +6.3%	9.5%	CHF 102.40	CHF 72.86	n/a	11
Sep ’25	CHF 82.30	CHF 79.93 -2.9%	7.6%	CHF 90.06	CHF 70.28	n/a	10
Aug ’25	CHF 69.09	CHF 77.33 +11.9%	5.0%	CHF 82.41	CHF 71.02	n/a	8
Jul ’25	CHF 72.11	CHF 78.75 +9.2%	4.8%	CHF 83.81	CHF 70.73	n/a	8
Jun ’25	CHF 73.27	CHF 78.21 +6.7%	4.3%	CHF 81.95	CHF 71.43	n/a	7

Pronóstico de los analistas: El precio objetivo es inferior al 20% superior al precio actual de la acción.

Descubre empresas infravaloradas

Gerresheimer

€2.5b

Manufactures and sells medicine packaging, drug delivery devices, and solutions in Germany and internationally.

GXI

€75.60

Roche Holding

CHF 203.6b

Engages in the pharmaceuticals and diagnostics businesses in Europe, North America, Latin America, Asia, Africa, Australia, and Oceania.

ROG

CHF 253.50

-4.5%

6.9%

Bristol-Myers Squibb

US$100.3b

Bristol-Myers Squibb Company discovers, develops, licenses, manufactures, markets, distributes, and sells biopharmaceutical products worldwide.

BMY

US$54.24