The Macerich Company

NYSE:MAC Lagerbericht

Marktkapitalisierung: US$4.9b

Macerich Valuierung

Ist MAC im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

4/6

Bewertungs Score 4/6

  • Unter dem Marktwert

  • Deutlich unter dem Marktwert

  • Price-To-Sales gegen Gleichaltrige

  • Price-To-Sales gegen Industrie

  • Price-To-Sales vs. Fair Ratio

  • Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von MAC, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Unter dem Marktwert: MAC ($18.52) wird unter unserer Schätzung des Fair Value ($26.56) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: MAC wird um mehr als 20 % unter dem fairen Wert gehandelt.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von MAC zu ermitteln?

Schlüsselmetrik: Da MAC unrentabel ist, verwenden wir sein Kurs-Umsatz-Verhältnis für die relative Bewertungsanalyse.

Die obige Tabelle zeigt das Kurs/Umsatz Verhältnis für MAC. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von MAC durch die aktuelle Umsatz geteilt wird.
Was ist MAC's PS?
Kurs-Umsatz-Verhältnis4.3x
VertriebUS$1.10b
MarktanteilUS$4.94b

Kurs/Umsatz Verhältnis zu Peers

Wie ist das PS Verhältnis von MAC im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PS Verhältnis für MAC im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
UnternehmenPrognostiziertes Kurs-Umsatz-VerhältnisGeschätztes WachstumMarktanteil
Peer-Durchschnitt6.8x
PECO Phillips Edison
6.2x4.40%US$4.9b
KRG Kite Realty Group Trust
6x0.60%US$5.3b
SKT Tanger
6.6x3.46%US$4.0b
NNN NNN REIT
8.3x5.47%US$7.5b
MAC Macerich
4.3x-0.01%US$4.9b

Price-To-Sales gegen Gleichaltrige: MAC ist auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Sales (4.3x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (6.8x) ein guter Wert.

Kurs/Umsatz Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von MAC zu PS im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche US Retail REITs?

3 UnternehmenKurs/UmsatzGeschätztes WachstumMarktanteil
RVIC Retail Value
0.1xn/aUS$5.72m
WHLR Wheeler Real Estate Investment Trust
0.03xn/aUS$3.35m
PRET.Q Pennsylvania Real Estate Investment Trust
0.01xn/aUS$2.98m
Keine weiteren Unternehmen in diesem Bereich verfügbar PS
MAC 4.3xBranchendurchschnittswert 6.1xNo. of Companies5PS02.85.68.411.214+
3 UnternehmenGeschätztes WachstumMarktanteil
No more companies

Price-To-Sales gegen Industrie: MAC ist aufgrund des Verhältnisses Price-To-Sales (4.3x) im Vergleich zum Branchendurchschnitt US Retail REITs (6.1x) ein guter Wert.

Kurs/Umsatz Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von MAC zu PS im Vergleich zu seinem Faires PS Verhältnis? Dies ist das erwartete PS Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

MAC PS Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PS Verhältnis4.3x
Faires PS Verhältnis2.9x

Price-To-Sales vs. Fair Ratio: MAC ist teuer auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Sales (4.3x) im Vergleich zum geschätzten fairen Verhältnis Price-To-Sales (2.9x).

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für MAC und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
DatumAktienkursDurchschnittliches 1-Jahres-KurszielStreuungHochNiedrigPreis (1J)Analysten
AktuellUS$18.52
US$19.73
+6.55%
12.06%US$25.00US$15.00n/a15
Dec ’26US$17.36
US$19.80
+14.06%
11.98%US$25.00US$15.00n/a15
Nov ’26US$17.15
US$19.80
+15.45%
11.98%US$25.00US$15.00n/a15
Oct ’26US$18.00
US$19.80
+10.00%
11.98%US$25.00US$15.00n/a15
Sep ’26US$18.40
US$19.40
+5.43%
11.57%US$25.00US$15.00n/a15
Aug ’26US$16.14
US$19.07
+18.13%
15.38%US$25.00US$15.00n/a15
Jul ’26US$16.44
US$18.69
+13.70%
14.80%US$25.00US$14.70n/a14
Jun ’26US$16.18
US$18.91
+16.86%
15.74%US$25.00US$13.70n/a14
May ’26US$14.65
US$18.98
+29.55%
16.37%US$25.00US$13.70n/a14
Apr ’26US$17.06
US$19.89
+16.56%
13.65%US$25.00US$14.40n/a14
Mar ’26US$18.04
US$21.34
+18.27%
11.75%US$25.00US$16.00n/a14
Feb ’26US$20.78
US$21.48
+3.36%
10.72%US$25.00US$16.70n/a14
Jan ’26US$19.92
US$21.01
+5.49%
14.65%US$25.00US$13.50US$18.4614
Dec ’25US$21.21
US$17.85
-15.82%
20.58%US$25.00US$13.50US$17.3613
Nov ’25US$18.32
US$16.70
-8.84%
18.63%US$24.00US$12.50US$17.1513
Oct ’25US$17.92
US$16.01
-10.67%
18.11%US$24.00US$12.50US$18.0013
Sep ’25US$15.97
US$15.65
-1.98%
20.64%US$24.00US$11.00US$18.4013
Aug ’25US$15.51
US$15.31
-1.30%
20.36%US$24.00US$11.00US$16.1413
Jul ’25US$14.65
US$15.38
+5.01%
20.12%US$24.00US$11.00US$16.4413
Jun ’25US$15.12
US$15.65
+3.53%
19.71%US$24.00US$11.00US$16.1813
May ’25US$13.46
US$16.27
+20.87%
19.76%US$24.00US$11.00US$14.6513
Apr ’25US$16.79
US$17.19
+2.40%
16.19%US$24.00US$12.50US$17.0613
Mar ’25US$16.52
US$16.42
-0.59%
23.94%US$25.00US$8.00US$18.0413
Feb ’25US$15.81
US$15.27
-3.42%
25.77%US$25.00US$8.00US$20.7813
Jan ’25US$15.43
US$14.04
-9.02%
29.72%US$25.00US$8.00US$19.9213
US$19.73
Fair Value
6.1% unterbewertet intrinsischer Abschlag
15
Number of Analysts

Analysten-Prognose: Das Kursziel liegt weniger als 20% über dem aktuellen Aktienkurs.

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Unternehmensanalyse und Finanzdaten Status

DatenZuletzt aktualisiert (UTC-Zeit)
Unternehmensanalyse2026/01/04 22:18
Aktienkurs zum Tagesende2026/01/02 00:00
Gewinne2025/09/30
Jährliche Einnahmen2024/12/31

Datenquellen

Die in unserer Unternehmensanalyse verwendeten Daten stammen von S&P Global Market Intelligence LLC. Die folgenden Daten werden in unserem Analysemodell verwendet, um diesen Bericht zu erstellen. Die Daten sind normalisiert, was zu einer Verzögerung bei der Verfügbarkeit der Quelle führen kann.

PaketDatenZeitrahmenBeispiel US-Quelle *
Finanzdaten des Unternehmens10 Jahre
  • Gewinn- und Verlustrechnung
  • Kapitalflussrechnung
  • Bilanz
Konsensschätzungen der Analysten+3 Jahre
  • Finanzielle Vorausschau
  • Kursziele der Analysten
Marktpreise30 Jahre
  • Aktienkurse
  • Dividenden, Splits und Aktionen
Eigentümerschaft10 Jahre
  • Top-Aktionäre
  • Insiderhandel
Verwaltung10 Jahre
  • Das Führungsteam
  • Direktorium
Wichtige Entwicklungen10 Jahre
  • Ankündigungen des Unternehmens

* Beispiel für US-Wertpapiere, für nicht-US-amerikanische Wertpapiere werden gleichwertige regulatorische Formulare und Quellen verwendet.

Sofern nicht anders angegeben, beziehen sich alle Finanzdaten auf einen Jahreszeitraum, werden aber vierteljährlich aktualisiert. Dies wird als Trailing Twelve Month (TTM) oder Last Twelve Month (LTM) Daten bezeichnet. Erfahren Sie mehr.

Analysemodell und Schneeflocke

Einzelheiten zum Analysemodell, das zur Erstellung dieses Berichts verwendet wurde, finden Sie auf unserer Github-Seite. Wir haben auch Anleitungen zur Verwendung unserer Berichte und Tutorials auf Youtube.

Erfahren Sie mehr über das Weltklasse-Team, das das Simply Wall St-Analysemodell entworfen und entwickelt hat.

Metriken für Industrie und Sektor

Unsere Branchen- und Sektionskennzahlen werden alle 6 Stunden von Simply Wall St berechnet. Details zu unserem Verfahren finden Sie auf Github.

Analysten-Quellen

The Macerich Company wird von 35 Analysten beobachtet. 8 dieser Analysten hat die Umsatz- oder Gewinnschätzungen übermittelt, die als Grundlage für unseren Bericht dienen. Die von den Analysten übermittelten Daten werden im Laufe des Tages aktualisiert.

AnalystEinrichtung
null nullArgus Research Company
Ross SmotrichBarclays
Paul AdornatoBMO Capital Markets Equity Research