TGS ASA

OB:TGS Lagerbericht

Marktkapitalisierung: NOK 21.0b

TGS Valuierung

Ist TGS im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

2/6

Bewertungs Score 2/6

  • Unter dem Marktwert

  • Deutlich unter dem Marktwert

  • Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige

  • Price-To-Earnings gegen Industrie

  • Price-To-Earnings vs. Fair Ratio

  • Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von TGS, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Unter dem Marktwert: TGS (NOK106.9) wird unter unserer Schätzung des Fair Value (NOK345.41) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: TGS wird um mehr als 20 % unter dem fairen Wert gehandelt.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von TGS zu ermitteln?

Schlüsselmetrik: Da TGS profitabel ist, verwenden wir sein Kurs-Gewinn-Verhältnis für die relative Bewertungsanalyse.

Die obige Tabelle zeigt das Kurs/Gewinn Verhältnis für TGS. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von TGS durch die aktuelle Ergebnis geteilt wird.
Was ist TGS's PE?
PE-Verhältnis40.2x
ErgebnisUS$47.15m
MarktanteilUS$1.90b

Kurs/Gewinn Verhältnis zu Peers

Wie ist das PE Verhältnis von TGS im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PE Verhältnis für TGS im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
UnternehmenPrognostiziertes KGVGeschätztes WachstumMarktanteil
Peer-Durchschnitt18.4x
AKSO Aker Solutions
19.8x5.6%NOK 23.8b
DOFG DOF Group
4.4x26.1%NOK 16.6b
SUBC Subsea 7
48x42.1%NOK 54.8b
SEA1 Sea1 Offshore
1.5x-37.3%NOK 4.6b
TGS TGS
40.2x33.1%NOK 21.0b

Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige: TGS ist auf der Grundlage des Price-To-Earnings Verhältnisses (40.2x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (18.4x) teuer.

Kurs/Gewinn Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von TGS zu PE im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche NO Energy Services?

3 UnternehmenKurs/GewinnGeschätztes WachstumMarktanteil
SEA1 Sea1 Offshore
1.5x-37.3%US$412.06m
AWDR Awilco Drilling
0.2xn/aUS$31.04m
DWELLOP Dwellop
1xn/aUS$1.28m
Keine weiteren Unternehmen in diesem Bereich verfügbar PE
TGS 40.2xBranchendurchschnittswert 9.3xNo. of Companies5PE0816243240+
3 UnternehmenGeschätztes WachstumMarktanteil
No more companies

Price-To-Earnings gegen Industrie: TGS ist teuer, wenn man sein Price-To-Earnings Verhältnis (40.2x) mit dem Norwegian Energy Services Branchendurchschnitt (9.3x) vergleicht.

Kurs/Gewinn Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von TGS zu PE im Vergleich zu seinem Faires PE Verhältnis? Dies ist das erwartete PE Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

TGS PE Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PE Verhältnis40.2x
Faires PE Verhältnis15.4x

Price-To-Earnings vs. Fair Ratio: TGS ist teuer auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Earnings (40.2x) im Vergleich zum geschätzten fairen Verhältnis Price-To-Earnings (15.4x).

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für TGS und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
DatumAktienkursDurchschnittliches 1-Jahres-KurszielStreuungHochNiedrigPreis (1J)Analysten
AktuellNOK 106.90
NOK 145.26
+35.9%
38.3%NOK 254.10NOK 70.06n/a6
Nov ’25NOK 98.95
NOK 146.30
+47.9%
37.4%NOK 253.13NOK 70.81n/a6
Oct ’25NOK 100.50
NOK 155.57
+54.8%
25.0%NOK 239.69NOK 125.11n/a6
Sep ’25NOK 121.40
NOK 160.40
+32.1%
25.5%NOK 236.72NOK 124.94n/a5
Aug ’25NOK 131.30
NOK 163.42
+24.5%
26.6%NOK 244.68NOK 125.72n/a5
Jul ’25NOK 129.60
NOK 150.21
+15.9%
14.2%NOK 181.20NOK 124.72n/a5
Jun ’25NOK 137.00
NOK 148.01
+8.0%
14.7%NOK 178.06NOK 124.66n/a5
May ’25NOK 127.20
NOK 149.35
+17.4%
13.2%NOK 185.98NOK 130.68n/a5
Apr ’25NOK 118.20
NOK 140.69
+19.0%
24.2%NOK 199.69NOK 104.84n/a5
Mar ’25NOK 106.30
NOK 142.90
+34.4%
22.5%NOK 199.56NOK 104.77n/a5
Feb ’25NOK 101.70
NOK 155.19
+52.6%
16.7%NOK 199.48NOK 121.56n/a5
Jan ’25NOK 132.20
NOK 187.00
+41.5%
13.0%NOK 214.15NOK 146.07n/a5
Dec ’24NOK 135.10
NOK 187.00
+38.4%
13.0%NOK 214.15NOK 146.07n/a5
Nov ’24NOK 154.30
NOK 195.25
+26.5%
14.5%NOK 232.94NOK 150.13NOK 98.955
Oct ’24NOK 146.60
NOK 208.69
+42.4%
13.2%NOK 233.15NOK 155.48NOK 100.505
Sep ’24NOK 143.00
NOK 204.65
+43.1%
9.9%NOK 230.44NOK 168.81NOK 121.406
Aug ’24NOK 140.90
NOK 201.28
+42.9%
5.9%NOK 219.38NOK 180.22NOK 131.306
Jul ’24NOK 159.70
NOK 219.21
+37.3%
10.3%NOK 240.37NOK 182.25NOK 129.606
Jun ’24NOK 150.00
NOK 228.66
+52.4%
8.1%NOK 249.70NOK 199.81NOK 137.006
May ’24NOK 166.80
NOK 230.08
+37.9%
9.6%NOK 262.42NOK 202.06NOK 127.206
Apr ’24NOK 187.60
NOK 225.98
+20.5%
8.3%NOK 255.94NOK 205.35NOK 118.205
Mar ’24NOK 188.60
NOK 194.52
+3.1%
13.4%NOK 230.04NOK 153.73NOK 106.306
Feb ’24NOK 166.90
NOK 173.09
+3.7%
12.6%NOK 201.17NOK 146.67NOK 101.706
Jan ’24NOK 132.00
NOK 163.04
+23.5%
13.2%NOK 198.48NOK 129.73NOK 132.206
Dec ’23NOK 136.20
NOK 173.78
+27.6%
11.4%NOK 209.65NOK 149.75NOK 135.106
Nov ’23NOK 147.00
NOK 173.78
+18.2%
11.4%NOK 209.65NOK 149.75NOK 154.306

Analysten-Prognose: Das Kursziel liegt mehr als 20% über dem aktuellen Aktienkurs, aber die Analysten liegen nicht innerhalb einer statistisch sicheren Spanne der Übereinstimmung.

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