ArcelorMittal S.A.

BATS-CHIXE:MTA Lagerbericht

Marktkapitalisierung: €18.9b

ArcelorMittal Valuierung

Ist MTA im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

5/6

Bewertungs Score 5/6

  • Unter dem Marktwert

  • Deutlich unter dem Marktwert

  • Price-To-Sales gegen Gleichaltrige

  • Price-To-Sales gegen Industrie

  • Price-To-Sales vs. Fair Ratio

  • Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von MTA, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Unter dem Marktwert: MTA (€24.02) wird unter unserer Schätzung des Fair Value (€46.08) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: MTA wird um mehr als 20 % unter dem fairen Wert gehandelt.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von MTA zu ermitteln?

Schlüsselmetrik: Da MTA unrentabel ist, verwenden wir sein Kurs-Umsatz-Verhältnis für die relative Bewertungsanalyse.

Die obige Tabelle zeigt das Kurs/Umsatz Verhältnis für MTA. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von MTA durch die aktuelle Umsatz geteilt wird.
Was ist MTA's PS?
Kurs-Umsatz-Verhältnis0.3x
VertriebUS$62.28b
MarktanteilUS$19.93b

Kurs/Umsatz Verhältnis zu Peers

Wie ist das PS Verhältnis von MTA im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PS Verhältnis für MTA im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
UnternehmenPrognostiziertes Kurs-Umsatz-VerhältnisGeschätztes WachstumMarktanteil
Peer-Durchschnitt1.4x
NLMK Novolipetsk Steel
0.3xn/aUS$4.1b
HILS Hill & Smith
2x6.0%UK£1.7b
EVR EVRAZ
0.1x-8.5%UK£1.2b
ANTO Antofagasta
3.3x8.8%UK£16.6b
MTA ArcelorMittal
0.3x1.9%€18.9b

Price-To-Sales gegen Gleichaltrige: MTA ist auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Sales (0.3x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (2.7x) ein guter Wert.

Kurs/Umsatz Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von MTA zu PS im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche GB Metals and Mining?

14 UnternehmenKurs/UmsatzGeschätztes WachstumMarktanteil
GLEN Glencore
0.3x-0.8%US$58.77b
NLMK Novolipetsk Steel
0.3xn/aUS$4.08b
EVR EVRAZ
0.1x-8.5%US$1.42b
PDL Petra Diamonds
0.2x8.6%US$87.65m
No. of Companies14PS01.22.43.64.86+
14 UnternehmenGeschätztes WachstumMarktanteil
No more companies

Price-To-Sales gegen Industrie: MTA ist aufgrund des Verhältnisses Price-To-Sales (0.3x) im Vergleich zum Branchendurchschnitt UK Metals and Mining (2x) ein guter Wert.

Kurs/Umsatz Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von MTA zu PS im Vergleich zu seinem Faires PS Verhältnis? Dies ist das erwartete PS Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

MTA PS Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PS Verhältnis0.3x
Faires PS Verhältnis0.8x

Price-To-Sales vs. Fair Ratio: MTA ist ein guter Wert auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Sales (0.3x) im Vergleich zum geschätzten fairen Verhältnis Price-To-Sales (0.8x).

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für MTA und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
DatumAktienkursDurchschnittliches 1-Jahres-KurszielStreuungHochNiedrigPreis (1J)Analysten
Aktuell€24.02
€30.14
+25.5%
15.3%€40.20€23.44n/a13
Nov ’25€22.76
€28.94
+27.2%
16.3%€38.39€21.22n/a13
Oct ’25€23.53
€29.46
+25.2%
13.7%€38.13€23.48n/a13
Sep ’25€21.21
€29.00
+36.7%
14.2%€37.97€23.39n/a13
Aug ’25€20.61
€29.77
+44.4%
13.9%€38.40€24.09n/a13
Jul ’25€21.31
€31.44
+47.6%
13.1%€40.54€26.15n/a13
Jun ’25€24.10
€31.54
+30.9%
13.5%€39.99€25.79n/a13
May ’25€23.55
€31.96
+35.7%
13.3%€39.89€25.92n/a12
Apr ’25€25.49
€31.92
+25.2%
13.4%€40.38€27.20n/a13
Mar ’25€24.08
€31.78
+31.9%
13.1%€39.94€27.22n/a13
Feb ’25€25.34
€31.41
+23.9%
13.3%€40.00€25.18n/a13
Jan ’25€25.91
€31.02
+19.7%
14.1%€40.26€24.62n/a13
Dec ’24€23.20
€29.41
+26.8%
18.5%€40.01€19.50n/a12
Nov ’24€20.94
€30.97
+47.9%
18.8%€40.33€20.05€22.7612
Oct ’24n/a
€33.46
0%
14.4%€41.45€23.84€23.5312
Sep ’24€24.62
€33.10
+34.5%
14.0%€40.09€23.53€21.2112
Aug ’24€25.56
€32.79
+28.3%
14.1%€39.98€23.55€20.6112
Jul ’24€25.00
€33.79
+35.2%
13.5%€39.91€25.24€21.3112
Jun ’24€23.81
€35.22
+48.0%
16.8%€49.56€25.58€24.1013
May ’24€25.56
€34.42
+34.7%
16.8%€48.57€24.92€23.5513
Apr ’24€27.93
€34.75
+24.4%
15.8%€47.71€25.00€25.4913
Mar ’24€29.09
€35.72
+22.8%
16.8%€48.80€26.06€24.0812
Feb ’24€28.58
€34.12
+19.4%
18.0%€48.20€24.28€25.3412
Jan ’24€24.84
€32.49
+30.8%
20.5%€46.14€21.07€25.9114
Dec ’23€25.45
€32.77
+28.8%
21.0%€46.83€21.38€23.2014
Nov ’23€22.85
€32.99
+44.4%
21.9%€47.81€22.33€20.9414

Analysten-Prognose: Das Kursziel liegt mehr als 20% über dem aktuellen Aktienkurs, aber die Analysten liegen nicht innerhalb einer statistisch sicheren Spanne der Übereinstimmung.

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