Deutsche Börse AG

BRSE:DB1 Lagerbericht

Marktkapitalisierung: CHF 36.8b

Deutsche Börse Valuierung

Ist DB1 im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

3/6

Bewertungs Score 3/6

  • Unter dem Marktwert

  • Deutlich unter dem Marktwert

  • Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige

  • Price-To-Earnings gegen Industrie

  • Price-To-Earnings vs. Fair Ratio

  • Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von DB1, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Unter dem Marktwert: DB1 (CHF150) wird unter unserer Schätzung des Fair Value (CHF171.13) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: DB1 unter dem beizulegenden Zeitwert gehandelt wird, jedoch nicht um einen signifikanten Betrag.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von DB1 zu ermitteln?

Schlüsselmetrik: Da DB1 profitabel ist, verwenden wir sein Kurs-Gewinn-Verhältnis für die relative Bewertungsanalyse.

Die obige Tabelle zeigt das Kurs/Gewinn Verhältnis für DB1. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von DB1 durch die aktuelle Ergebnis geteilt wird.
Was ist DB1's PE?
PE-Verhältnis21.4x
Ergebnis€1.85b
Marktanteil€39.47b

Kurs/Gewinn Verhältnis zu Peers

Wie ist das PE Verhältnis von DB1 im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PE Verhältnis für DB1 im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
UnternehmenPrognostiziertes KGVGeschätztes WachstumMarktanteil
Peer-Durchschnitt29x
PGHN Partners Group Holding
34.3x14.2%CHF 33.0b
UBSG UBS Group
22.4x25.6%CHF 90.2b
BAER Julius Bär Gruppe
31.5x22.6%CHF 11.5b
VZN VZ Holding
27.7x6.3%CHF 5.6b
DB1 Deutsche Börse
21.4x4.6%CHF 39.5b

Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige: DB1 ist auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Earnings (21.4x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (28.7x) ein guter Wert.

Kurs/Gewinn Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von DB1 zu PE im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche European Capital Markets?

17 UnternehmenKurs/GewinnGeschätztes WachstumMarktanteil
DB1 21.4xBranchendurchschnittswert 13.1xNo. of Companies39PE01224364860+
17 UnternehmenGeschätztes WachstumMarktanteil
No more companies

Price-To-Earnings gegen Industrie: DB1 ist teuer, wenn man sein Price-To-Earnings Verhältnis (21.4x) mit dem Swiss Capital Markets Branchendurchschnitt (19.6x) vergleicht.

Kurs/Gewinn Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von DB1 zu PE im Vergleich zu seinem Faires PE Verhältnis? Dies ist das erwartete PE Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

DB1 PE Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PE Verhältnis21.4x
Faires PE Verhältnis22.8x

Price-To-Earnings vs. Fair Ratio: DB1 ist ein guter Wert auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Earnings (21.4x) im Vergleich zum geschätzten fairen Verhältnis Price-To-Earnings (22.8x).

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Analysten-Prognose: Unzureichende Daten für eine Preisprognose.

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