Stadler Rail AG hat den Gewinn knapp verfehlt - aber Analysten haben ihre Modelle aktualisiert

Wie Sie vielleicht wissen, hat Stadler Rail AG(VTX:SRAIL) letzte Woche die letzten Jahreszahlen veröffentlicht, und die Dinge sind für die Aktionäre nicht so gut gelaufen. Stadler Rail verfehlte dieses Mal den Gewinn. Der Umsatz von CHF 3,6 Mrd. lag um 5,0% unter den Prognosen der Analysten. Auch der statutarische Gewinn pro Aktie (EPS) von CHF1.24 blieb um 13% hinter den Erwartungen zurück. Die Analysten aktualisieren ihre Prognosen in der Regel bei jedem Gewinnbericht, und wir können anhand ihrer Schätzungen beurteilen, ob sich ihre Meinung über das Unternehmen geändert hat oder ob es neue Bedenken gibt, die wir beachten müssen. Wir haben daher die neuesten Prognosen nach der Veröffentlichung der Ergebnisse zusammengestellt, um zu sehen, was die Schätzungen für das nächste Jahr erwarten lassen.

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Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse geht der aktuelle Konsens der neun Analysten von Stadler Rail von einem Umsatz von CHF 3,83 Mrd. im Jahr 2024 aus. Dies entspräche einer zufriedenstellenden Umsatzsteigerung von 6,2% in den letzten 12 Monaten. Der statutarische Gewinn pro Aktie soll um 16% auf CHF1.44 steigen. Vor den jüngsten Ergebnissen hatten die Analysten für 2024 einen Umsatz von 4,04 Mrd. CHF und einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 1,67 CHF erwartet. Nach den jüngsten Ergebnissen scheinen die Analysten weniger optimistisch zu sein und haben ihre Umsatzprognosen gesenkt und die Zahlen für den Gewinn pro Aktie deutlich reduziert.

Trotz der Kürzungen der Gewinnprognosen gab es keine wirkliche Änderung des Kursziels von CHF 31,42, was zeigt, dass die Analysten der Meinung sind, dass die Änderungen keinen bedeutenden Einfluss auf den inneren Wert des Unternehmens haben. Das Konsens-Kursziel ist nur ein Durchschnitt der einzelnen Analystenziele, so dass es praktisch ist, zu sehen, wie groß die Bandbreite der zugrunde liegenden Schätzungen ist. Es gibt einige unterschiedliche Einschätzungen zu Stadler Rail, wobei der bullischste Analyst die Aktie mit CHF 39,00 und der pessimistischste mit CHF 25,00 pro Aktie bewertet. Wie Sie sehen können, sind sich die Analysten nicht alle einig über die Zukunft der Aktie, aber die Spanne der Schätzungen ist immer noch ziemlich eng, was darauf hindeuten könnte, dass das Ergebnis nicht völlig unvorhersehbar ist.

Eine andere Möglichkeit, diese Prognosen zu betrachten, besteht natürlich darin, sie in einen Kontext mit der Branche selbst zu stellen. Es ist ziemlich klar, dass erwartet wird, dass sich das Umsatzwachstum von Stadler Rail deutlich verlangsamen wird, mit einem erwarteten Umsatzwachstum von 6,2 % bis Ende 2024 auf Jahresbasis. Dies im Vergleich zu einer historischen Wachstumsrate von 9,2% über die letzten fünf Jahre. Vergleichen Sie dies mit den 21 anderen von Analysten beobachteten Unternehmen dieser Branche, für die ein jährliches Umsatzwachstum von 5,9 % prognostiziert wird. Berücksichtigt man die prognostizierte Verlangsamung des Wachstums, so sieht es so aus, als ob Stadler Rail in etwa die gleiche Wachstumsrate wie die gesamte Branche erreichen wird.

Das Fazit

Die grösste Sorge ist, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn pro Aktie gesenkt haben, was darauf hindeutet, dass Stadler Rail mit Gegenwind konfrontiert sein könnte. Sie haben auch ihre Umsatzschätzungen gesenkt, obwohl, wie wir bereits gesehen haben, das prognostizierte Wachstum nur etwa gleich hoch sein dürfte wie das der gesamten Branche. Das Konsenskursziel blieb unverändert bei CHF31.42, wobei die jüngsten Schätzungen nicht ausreichten, um die Kursziele zu beeinflussen.

Dennoch sind wir der Meinung, dass die längerfristige Entwicklung des Unternehmens für die Anleger viel wichtiger ist. Wir haben Prognosen für Stadler Rail bis zum Jahr 2026 erstellt, die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Bevor Sie jedoch zu begeistert sind, haben wir ein Warnzeichen für Stadler Rail entdeckt, das Sie beachten sollten.

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