Altium Valuierung

Q: Wie hoch ist der faire Preis von ALU, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

ALU (A$67.55) wird über unserer Schätzung des [[Fair Value]] (A$42.54) gehandelt.

Ist ALU im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

1/6

Bewertungs Score 1/6

Unter dem Marktwert
Deutlich unter dem Marktwert
Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige
Price-To-Earnings gegen Industrie
Price-To-Earnings vs. Fair Ratio
Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von ALU, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Unter dem Marktwert: ALU (A$67.55) wird über unserer Schätzung des Fair Value (A$42.54) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: ALU über unserer Schätzung des beizulegenden Zeitwerts gehandelt wird.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von ALU zu ermitteln?

Andere Finanzkennzahlen, die für die relative Bewertung nützlich sein können.

Die obige Tabelle zeigt das k.A. Verhältnis für ALU. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von ALU durch die aktuelle bevorzugtes Vielfaches geteilt wird.
Was ist ALU's n/a?
k.A.	0x
n/a	n/a
Marktanteil	US$5.95b

ALU's wichtigste Bewertungskennzahlen und -indikatoren. Von Kurs-Gewinn-Verhältnis, Kurs-Umsatz-Verhältnis und Kurs-Buchwert-Verhältnis bis hin zu Kurs-Gewinn-Wachstumsverhältnis, Unternehmenswert und EBITDA.
Wichtige Statistiken
Unternehmenswert/Ertrag	20.5x
Unternehmenswert/EBITDA	62x
PEG-Verhältnis	4x

Kurs/Gewinn Verhältnis zu Peers

Wie ist das PE Verhältnis von ALU im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PE Verhältnis für ALU im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
Unternehmen	Prognostiziertes KGV	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Peer-Durchschnitt	90.5x
TNE Technology One	54.9x	14.3%	AU$6.0b
XRO Xero	125.7x	24.0%	AU$20.2b
WTC WiseTech Global	139.4x	27.1%	AU$30.9b
OCL Objective	42x	11.0%	AU$1.1b
ALU Altium	85.3x	21.2%	AU$9.0b

Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige: ALU ist auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Earnings (84.4x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (89.5x) ein guter Wert.

Kurs/Gewinn Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von ALU zu PE im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche AU Software?

0 Unternehmen	Kurs/Gewinn	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Branchendurchschnittswert	n/a	29.4%
	n/a	n/a	n/a

Rufe Daten ab

0 Unternehmen	Kurs/Gewinn	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Branchendurchschnittswert	n/a	29.4%
	n/a	n/a	n/a

No more companies

Price-To-Earnings gegen Industrie: ALU ist teuer, wenn man sein Price-To-Earnings Verhältnis (84.4x) mit dem Australian Software Branchendurchschnitt (60.6x) vergleicht.

Kurs/Gewinn Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von ALU zu PE im Vergleich zu seinem Faires PE Verhältnis? Dies ist das erwartete PE Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

ALU PE Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PE Verhältnis	85.3x
Faires PE Verhältnis	55.4x

Price-To-Earnings vs. Fair Ratio: ALU ist teuer auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Earnings (84.4x) im Vergleich zum geschätzten fairen Verhältnis Price-To-Earnings (55.3x).

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für ALU und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
Datum	Aktienkurs	Durchschnittliches 1-Jahres-Kursziel	Streuung	Hoch	Niedrig	Preis (1J)	Analysten
Aktuell	AU$67.91	AU$65.76 -3.2%	13.1%	AU$68.50	AU$36.09	n/a	13
Jun ’25	AU$67.00	AU$64.83 -3.2%	13.7%	AU$68.50	AU$36.09	n/a	13
May ’25	AU$65.82	AU$64.95 -1.3%	13.7%	AU$68.51	AU$36.09	n/a	13
Apr ’25	AU$65.22	AU$64.96 -0.4%	13.7%	AU$68.62	AU$36.09	n/a	13
Mar ’25	AU$65.20	AU$64.93 -0.4%	13.7%	AU$68.50	AU$36.09	n/a	13
Feb ’25	AU$49.60	AU$47.19 -4.9%	12.1%	AU$56.50	AU$36.60	n/a	15
Jan ’25	AU$46.85	AU$45.57 -2.7%	10.2%	AU$51.00	AU$36.60	n/a	15
Dec ’24	AU$44.67	AU$45.63 +2.1%	9.9%	AU$51.00	AU$36.60	n/a	15
Nov ’24	AU$39.55	AU$43.22 +9.3%	12.1%	AU$50.00	AU$29.37	n/a	16
Oct ’24	AU$43.21	AU$43.03 -0.4%	12.3%	AU$50.00	AU$29.37	n/a	15
Sep ’24	AU$48.17	AU$41.95 -12.9%	12.4%	AU$50.00	AU$29.37	n/a	15
Aug ’24	AU$38.59	AU$38.71 +0.3%	11.4%	AU$43.50	AU$29.37	n/a	15
Jul ’24	AU$36.92	AU$39.06 +5.8%	11.9%	AU$44.00	AU$29.37	n/a	15
Jun ’24	AU$39.66	AU$39.20 -1.2%	11.4%	AU$44.00	AU$29.37	AU$67.00	15
May ’24	AU$37.56	AU$39.17 +4.3%	11.4%	AU$44.00	AU$29.37	AU$65.82	15
Apr ’24	AU$38.08	AU$39.84 +4.6%	9.5%	AU$44.00	AU$32.00	AU$65.22	14
Mar ’24	AU$38.59	AU$39.67 +2.8%	9.6%	AU$44.00	AU$32.00	AU$65.20	14
Feb ’24	AU$38.25	AU$36.16 -5.5%	14.3%	AU$42.32	AU$24.17	AU$49.60	15
Jan ’24	AU$35.08	AU$35.89 +2.3%	15.0%	AU$42.32	AU$24.17	AU$46.85	14
Dec ’23	AU$38.29	AU$35.89 -6.3%	15.0%	AU$42.32	AU$24.17	AU$44.67	14
Nov ’23	AU$36.02	AU$34.56 -4.0%	13.8%	AU$41.00	AU$24.17	AU$39.55	13
Oct ’23	AU$34.43	AU$34.41 -0.06%	13.8%	AU$41.00	AU$24.17	AU$43.21	13
Sep ’23	AU$36.30	AU$34.07 -6.1%	13.4%	AU$41.00	AU$24.17	AU$48.17	13
Aug ’23	AU$30.64	AU$32.75 +6.9%	17.7%	AU$45.00	AU$25.20	AU$38.59	12
Jul ’23	AU$26.93	AU$33.41 +24.0%	16.4%	AU$45.00	AU$25.77	AU$36.92	13
Jun ’23	AU$28.55	AU$34.13 +19.5%	17.8%	AU$45.00	AU$25.77	AU$39.66	12

Analysten-Prognose: Das Kursziel ist niedriger als der aktuelle Aktienkurs.