威廉姆斯-索诺玛公司(Williams -Sonoma, Inc.,NYSE:WSM)的股价延续了近期的上涨势头,仅在上个月就上涨了 25%。 在最近的大涨之后,其年度涨幅达到了 139%,令投资者坐立不安。
由于股价飙升,Williams-Sonoma 的市盈率(或 "市净率")达到了 19.2 倍,与美国市场相比,它现在可能看起来像是一个卖点,因为在美国市场上,约有一半公司的市盈率低于 16 倍,市净率低于 9 倍的情况也很常见。 不过,市盈率高可能是有原因的,需要进一步调查才能确定是否合理。
最近,Williams-Sonoma 的盈利下滑幅度超过了市场,表现非常低迷。 一种可能是,市盈率之所以高,是因为投资者认为该公司将彻底扭转局面,加速超越市场上的大多数其他公司。 如果不是这样,那么现有股东可能会对股价的可行性感到非常紧张。
想全面了解分析师对该公司的预期吗?我们关于 Williams-Sonoma 的免费 报告 将帮助您揭示公司的前景。威廉姆斯-索诺玛的增长趋势如何?
只有当威廉姆斯-索诺玛公司的增长有望超越市场时,您才会真正放心看到如此高的市盈率。
回顾过去一年的收益,令人沮丧的是公司利润下降了 11%。 不过,尽管短期业绩不尽如人意,但最近三年的每股收益还是实现了 68% 的大幅增长。 因此,尽管股东们更希望继续保持这种增长势头,但他们可能会对中期盈利增长率表示欢迎。
展望未来,据关注该公司的分析师估计,未来三年的年增长率应为 4.1%。 由于市场预测年增长率为 10%,该公司的盈利业绩将有所下降。
有鉴于此,Williams-Sonoma 的市盈率高于大多数其他公司,这一点令人震惊。 显然,该公司的许多投资者都比分析师预期的更看好该公司,他们不愿意以任何价格抛售股票。 只有最大胆的人才会认为这些价格是可持续的,因为这种盈利增长水平最终很可能会对股价造成沉重打击。
最终结论
自威廉姆斯-索诺玛公司股价强劲上涨以来,其市盈率也在不断攀升。 仅用市盈率来判断是否应该卖出股票并不明智,但它可以作为公司未来前景的实用指南。
我们对威廉姆斯-索诺玛的分析师预测进行了研究,结果显示,其较差的盈利前景对其高市盈率的影响远没有我们预测的那么大。 当我们看到盈利前景黯淡,增长速度低于市场时,我们就会怀疑股价可能会下跌,从而使高市盈率降低。 除非这些情况有明显改善,否则很难接受这些价格是合理的。
公司的资产负债表可能存在很多潜在风险。 您可以通过我们免费提供的威廉姆斯-索诺玛资产负债表分析,用六项简单的检查来评估许多主要风险。
您也许能找到比 Williams-Sonoma 更好的投资项目。如果您想选择一些可能的候选公司,请查看这份免费的市盈率较低(但已证明能实现盈利增长)的有趣公司名单。
Valuation is complex, but we're here to simplify it.
Discover if Williams-Sonoma might be undervalued or overvalued with our detailed analysis, featuring fair value estimates, potential risks, dividends, insider trades, and its financial condition.
Access Free Analysis对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.