Stock Analysis
当美国近半数公司的市盈率(或 "市净率")超过 17 倍时,你可能会认为Shoe Carnival, Inc.(NASDAQ:SCVL) 13.2 倍的市盈率是一项有吸引力的投资。 不过,我们需要深入研究一下,以确定降低市盈率是否有合理的依据。
近期,Shoe Carnival 的盈利下滑幅度超过了市场,表现十分低迷。 似乎很多人都认为这种糟糕的盈利表现会持续下去,从而压低了市盈率。 如果你仍然相信该公司的业务,你会更希望该公司的盈利不失血。 或者至少,如果你的计划是趁其不景气时买入一些股票,你会希望盈利下滑的情况不会变得更糟。
对比 想知道分析师认为 Shoe Carnival 的未来与行业的对比情况吗?如果是这样,我们的免费 报告就是一个很好的开始。Shoe Carnival 是否有任何增长?
为了证明其市盈率的合理性,Shoe Carnival 需要实现落后于市场的缓慢增长。
回顾过去的一年,该公司的业绩令人沮丧地下降了 32%。 然而,在此之前的几年里,该公司的业绩非常强劲,这意味着在过去三年里,该公司的每股收益(EPS)总共增长了 376%,令人印象深刻。 因此,我们可以首先确认,在这段时间里,该公司在盈利增长方面总体上做得很好,尽管在这过程中也遇到了一些挫折。
展望未来,据两位关注该公司的分析师估计,未来三年的年增长率应为 6.9%。 这大大低于大盘每年 10% 的增长预测。
有了这些信息,我们就能理解为什么 Shoe Carnival 的市盈率比市场低了。 显然,许多股东不愿意在公司可能面临不景气的未来时继续持有。
鞋类嘉年华市盈率的底线
我们认为,市盈率的主要作用不是作为估值工具,而是用来衡量当前投资者的情绪和未来预期。
正如我们所猜测的那样,我们对 Shoe Carnival 分析师预测的研究表明,其较低的盈利前景导致了其较低的市盈率。 目前,股东们正在接受低市盈率,因为他们承认未来的盈利可能不会带来任何惊喜。 在这种情况下,股价很难在短期内强劲上涨。
公司的资产负债表是风险分析的另一个关键领域。 我们为 Shoe Carnival免费 提供的资产负债表分析 包括六项简单的检查,可以让您发现任何可能成为问题的风险。
您也许能找到比 Shoe Carnival 更好的投资项目。如果您想选择一些可能的候选公司,请查看这份免费的市盈率较低(但已证明能实现盈利增长)的有趣公司列表。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.