Stock Analysis
可以毫不夸张地说,肯博公司 (NYSE:KMPR)目前 0.8 倍的市销率(或称 "P/S")对于美国保险业的公司来说似乎相当 "中庸",因为美国保险业的市销率中位数约为 1 倍。 不过,不加解释地忽视市销率并不明智,因为投资者可能会忽视一个明显的机会或一个代价高昂的错误。
Kemper 近期表现如何?
Kemper 的表现可能会更好,因为它的收入最近一直在倒退,而其他大多数公司的收入都在正增长。 这可能是因为许多人预计收入表现低迷的情况会得到积极改善,从而使市盈率没有下降。 如果不是这样,那么现有股东可能会对股价的可行性感到有些紧张。
如果您想了解分析师对未来的预测,请查看我们关于 Kemper 的免费 报告。收入增长指标对市盈率有何启示?
为了证明其市盈率的合理性,Kemper 需要实现与同行业类似的增长。
回顾过去一年,该公司的营业额令人沮丧地下降了 12%。 这意味着,从长远来看,该公司的收入也出现了下滑,因为在过去三年里,收入总共下降了 10%。 因此,股东们会对中期收入增长率感到失望。
展望未来,覆盖该公司的五位分析师估计,明年的收入增长将出现负增长,下降 9.2%。 据预测,该行业将实现 6.1% 的增长,这一结果令人失望。
有鉴于此,Kemper 的市盈率与大多数其他公司的市盈率持平,这多少有些令人担忧。 似乎大多数投资者都希望该公司的业务前景能出现转机,但分析师群体却对此信心不足。 只有最大胆的人才会认为这些价格是可持续的,因为收入下降最终可能会拖累股价。
我们能从 Kemper 的市盈率中学到什么?
我们认为,市销率的主要作用不是作为估值工具,而是衡量当前投资者的情绪和未来预期。
我们对 Kemper 分析师预测的检查显示,其收入缩水的前景并没有像我们预测的那样使其市盈率下降。 有鉴于此,我们认为目前的市盈率并不合理,因为收入的下降不可能长期支撑更积极的情绪。 如果收入前景不佳能告诉我们一件事,那就是目前的价格水平可能难以为继。
尽管如此,请注意,在我们的投资分析 中 , Kemper 显示了一个警告信号 ,你应该了解一下。
如果这些风险让你重新考虑对 Kemper 的看法,请浏览我们的优质股票互动列表,了解还有哪些优质股票。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.