瓦莱罗能源公司 (NYSE:VLO) 前景亟待提振股价

与美国市场相比，瓦莱罗能源公司（NYSE:VLO）7.6 倍的市盈率可能使它现在看起来像是一个强有力的买点，在美国市场，大约一半的公司市盈率超过 18 倍，甚至市盈率超过 32 倍的情况也很常见。 然而，市盈率相当低可能是有原因的，需要进一步调查才能确定是否合理。

瓦莱罗能源公司最近一直在挣扎，因为其盈利下降的速度比其他大多数公司都要快。 市盈率之所以低，可能是因为投资者认为这种糟糕的盈利表现根本不会改善。 如果你仍然相信该公司的业务，你会更希望该公司的盈利没有下滑。 或者至少，如果你的计划是趁公司不景气的时候买入一些股票，你会希望盈利下滑的情况不会变得更糟。

查看我们对瓦莱罗能源公司的最新分析

如果您想了解分析师对未来的预测，请查看我们关于瓦莱罗能源公司的免费 报告。

瓦莱罗能源公司的增长趋势如何？

有一种固有的假设认为，一家公司的市盈率应该远远低于市场表现，这样瓦莱罗能源公司的市盈率才算合理。

如果我们回顾一下去年的收益，令人沮丧的是，该公司的利润下降了 43%。 这抹去了该公司在过去三年中的任何收益，每股收益几乎没有任何变化。 因此，在我们看来，在这段时间里，该公司的盈利增长喜忧参半。

展望未来，根据跟踪该公司的分析师的预测，未来三年每股收益将下滑，每年缩水 13%。 与此同时，整个市场预计每年增长 10.0%，情况不容乐观。

有鉴于此，瓦莱罗能源公司的市盈率低于大多数其他公司是可以理解的。 然而，盈利缩水不太可能导致长期稳定的市盈率。 由于疲软的前景拖累了股价，即使仅仅维持这些价格也很难实现。

主要启示

我们认为，市盈率的主要作用不是作为估值工具，而是衡量当前投资者的情绪和未来预期。

正如我们所猜测的那样，我们对瓦莱罗能源公司分析师预测的研究表明，该公司盈利缩水的前景导致其市盈率较低。 在现阶段，投资者认为盈利改善的潜力还不够大，不足以支撑较高的市盈率。 除非这些情况有所改善，否则它们将继续在这些水平附近形成股价障碍。

你应该时刻考虑风险。例如，我们发现 瓦莱罗能源公司有两个警示信号 值得注意，其中一个不容忽视。

如果您不确定瓦莱罗能源公司的业务实力，不妨浏览我们的业务基本面稳健的股票互动列表，了解您可能错过的其他公司。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。