Stock Analysis
绿原公司(纳斯达克股票代码:GPRE)的市销率(或称 "P/S")为 0.4 倍,如果考虑到美国石油和天然气行业近一半公司的市销率超过 2 倍,这看起来可能是一个相当吸引人的投资机会。 不过,只看表面价值并不明智,因为市盈率有限可能是有原因的。
绿原公司的近期表现如何?
绿原公司最近的收入负增长既不比其他公司好,也不比其他公司差。 可能是许多人预计该公司的收入表现会进一步下滑,从而压低了市销率。 因此,虽然你可以说这只股票很便宜,但投资者在认为它物有所值之前,还是希望它能有所改善。 至少,如果你的计划是趁其不景气时买入一些股票,你会希望收入不会出现断崖式下跌。
如果您想了解分析师对未来的预测,请查看我们关于 Green Plains 的免费 报告。收入预测是否与低市盈率相匹配?
只有当公司的增长速度落后于行业发展速度时,你才会真正放心看到绿原公司如此低的市盈率。
在回顾去年的财务数据时,我们沮丧地发现该公司的收入下降了 18%。 然而,在此之前的几年里,该公司的业绩非常强劲,这意味着在过去三年里,该公司的总收入仍能增长 66%,令人印象深刻。 因此,尽管股东们更希望公司继续保持这种增长势头,但他们肯定会对中期收入增长率表示欢迎。
展望未来,根据 11 位跟踪该公司的分析师的预测,未来三年的收入将每年增长 3.7%。 根据行业预测,该公司的年增长率为 2.6%,因此公司的收入也将与之相当。
有鉴于此,我们发现绿原公司的市盈率落后于业内同行,这一点很耐人寻味。 显然,一些股东对预测表示怀疑,并接受了较低的销售价格。
最后的话
一般来说,我们倾向于将市销率的使用限制在确定市场对公司整体健康状况的看法上。
我们看到,绿原公司目前的市销率低于预期,因为其预测增长与整个行业相符。 当我们看到这样中规中矩的收入增长时,我们会认为一定是潜在的风险给市盈率带来了压力。 不过,如果你同意分析师的预测,就有可能以诱人的价格买到这只股票。
值得注意的是,我们还发现了绿原公司的一个警示信号,您需要加以考虑。
如果过去盈利增长稳健的公司符合你的口味,那么你不妨看看这本免费的资料集,其中收录了其他盈利增长强劲、市盈率较低的公司。
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本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有所提及的任何股票。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.