27'lik Artışa Rağmen İhtiyatlı Yatırımcılar Pagaya Technologies Ltd. şirketinin (NASDAQ:PGY) Performansını Tamamen Ödüllendirmiyor

Pagaya Technologies Ltd.(NASDAQ:PGY) hissedarları, hisse fiyatının harika bir ay geçirdiğini, %27'lik bir kazanç sağladığını ve önceki zayıflıktan kurtulduğunu görmekten heyecan duyacaktır. Biraz daha geriye baktığımızda, hisse senedinin geçen yıl %40 artış gösterdiğini görmek cesaret verici.

Fiyattaki sert sıçramaya rağmen, Pagaya Technologies 1,4x'lik satış fiyatı (veya "P/S") oranıyla şu anda hala çok yükseliş sinyalleri gönderiyor olabilir, çünkü Amerika Birleşik Devletleri'ndeki Yazılım sektöründeki tüm şirketlerin neredeyse yarısı 4,3x'ten daha yüksek P/S oranlarına sahiptir ve hatta 12x'ten daha yüksek P/S bile olağandışı değildir. Bununla birlikte, yüksek oranda düşürülmüş P/S için rasyonel bir temel olup olmadığını belirlemek için biraz daha derine inmemiz gerekir.

Pagaya Technologies için son analizimize göz atın

Pagaya Technologies Son Dönemde Nasıl Bir Performans Gösterdi?

Son zamanlarda Pagaya Technologies'in gelirleri diğer şirketlere kıyasla daha yavaş artıyor. Görünüşe göre birçok kişi, P/S oranının büyümesini baskılayan sönük gelir performansının devam etmesini bekliyor. Eğer durum buysa, mevcut hissedarlar muhtemelen hisse fiyatının gelecekteki yönü konusunda heyecan duymakta zorlanacaktır.

Analistlerin ileriye dönük tahminlerini görmek isterseniz, Pagaya Technologies hakkındakiücretsiz raporumuza göz atmalısınız.

Gelir Büyümesi Metrikleri Düşük F/K Hakkında Bize Ne Söylüyor?

Pagaya Technologies'inki gibi P/S oranlarının makul kabul edilmesi için bir şirketin sektörün çok altında performans göstermesi gerektiğine dair doğal bir varsayım vardır.

Son bir yıllık gelir artışını gözden geçirecek olursak, şirket %8,4'lük kayda değer bir artış göstermiştir. Olağanüstü bir şekilde, son 12 ay kıyaslandığında oldukça sakin geçmesine rağmen üç yıllık gelir büyümesi birkaç kat artmıştır. Buna göre, hissedarlar bu orta vadeli gelir artışı oranlarıyla mutluluktan havalara uçacaklardır.

Geleceğe baktığımızda, şirketi takip eden altı analistin tahminlerine göre önümüzdeki üç yıl içinde gelirlerin yılda %23 oranında artması bekleniyor. Bu oran, sektörün geneli için öngörülen yıllık %15'lik büyüme oranından önemli ölçüde daha yüksek.

Bunun ışığında, Pagaya Technologies'in F/K'sının diğer şirketlerin çoğunun altında olması tuhaf. Görünüşe göre çoğu yatırımcı şirketin gelecekteki büyüme beklentilerine ulaşabileceğine ikna olmuş değil.

Anahtar Çıkarım

Pagaya Technologies'in hisse fiyatlarındaki son artış, F/K oranını sektör ortalamasıyla aynı seviyeye getiremedi. Genel olarak tercihimiz, fiyat-satış oranının kullanımını, piyasanın bir şirketin genel sağlığı hakkında ne düşündüğünü belirlemekle sınırlamaktır.

Pagaya Technologies'in gelirlerine baktığımızda, gelecekteki parlak büyüme tahminlerine rağmen, F/K'sının beklediğimizden çok daha düşük olduğunu görüyoruz. Bu düşük F/K'nın nedeni, potansiyel olarak piyasanın fiyatlandırdığı risklerde bulunabilir. En azından fiyat riskleri çok düşük görünüyor, ancak yatırımcılar gelecekteki gelirlerin çok fazla dalgalanma görebileceğini düşünüyor gibi görünüyor.

Peki ya diğer riskler? Her şirkette vardır ve Pagaya Technologies için bilmeniz gereken 2 uyarı işareti tespit ettik.

Geçmişte sağlam kazanç artışı sağlayan şirketler ilginizi çekiyorsa, güçlü kazanç artışı ve düşük F/K oranlarına sahip diğer şirket lerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.