Denali Therapeutics Inc. (NASDAQ:DNLI) Hisselerinin %25 Yükselmesinin Ardından Gelirler Hikayeyi Anlatmıyor

Denali Therapeutics Inc.(NASDAQ:DNLI) hissedarları, hisse fiyatının harika bir ay geçirdiğini, %25'lik bir kazanç sağladığını ve önceki zayıflıktan kurtulduğunu görmekten heyecan duyacaklardır. Hisse fiyatı son on iki ayda hala %36 gibi hayal kırıklığı yaratan bir düşüşte olduğu için tüm hissedarlar sevinçli hissetmeyecektir.

Fiyattaki sert sıçramaya rağmen, Denali Therapeutics'in 9,7x'lik fiyat-satış (veya "P/S") oranının, Amerika Birleşik Devletleri Biyoteknoloji sektöründeki medyan P/S'nin yaklaşık 12x ile benzer olduğu düşünüldüğünde kayda değer olduğunu düşünen pek fazla kişi olmayacaktır. Ancak, F/K için rasyonel bir temel yoksa yatırımcılar açık bir fırsatı veya potansiyel bir gerilemeyi gözden kaçırıyor olabilir.

Denali Therapeutics için son analizimize göz atın

Denali Therapeutics Son Zamanlarda Nasıl Performans Gösterdi?

Denali Therapeutics, gelirlerini diğer şirketlerin çoğundan daha fazla artırdığı için son zamanlarda kesinlikle iyi bir iş çıkarıyor. Bir olasılık, P/S oranının ılımlı olmasıdır çünkü yatırımcılar bu güçlü gelir performansının azalmak üzere olabileceğini düşünmektedir. Aksi takdirde, mevcut hissedarların hisse fiyatının gelecekteki yönü konusunda iyimser hissetmek için nedenleri var.

Şirket için analist tahminleri hakkında tüm resmi görmek ister misiniz? O halde Denali Therapeutics hakkındakiücretsiz raporumuz ufukta neler olduğunu ortaya çıkarmanıza yardımcı olacaktır.

Gelir Tahminleri F/K Oranıyla Uyuşuyor mu?

Denali Therapeutics'inki gibi P/S oranlarının makul kabul edilmesi için bir şirketin sektörle eşleşmesi gerektiğine dair doğal bir varsayım vardır.

Geriye dönüp bakıldığında, geçen yıl şirketin en yüksek gelirine %191'lik olağanüstü bir kazanç sağladı. Ancak, son üç yıllık dönemde şirketin toplam gelirinde %13'lük kötü bir düşüş yaşandığı için bu yeterli olmadı. Buna göre, hissedarlar orta vadeli gelir artışı oranları konusunda olumsuz düşünebilirdi.

Geleceğe baktığımızda, şirketi takip eden analistlerin tahminlerine göre önümüzdeki üç yıl boyunca gelir artışı her yıl %1,8 azalarak negatif bölgeye doğru ilerliyor. Sektörün yıllık %210 büyüme göstermesi öngörülürken, bu hayal kırıklığı yaratan bir sonuç.

Bunu göz önünde bulundurduğumuzda, Denali Therapeutics'in F/K'sının sektördeki emsallerine yakın olmasının mantıklı olmadığını düşünüyoruz. Görünüşe göre şirketteki birçok yatırımcı analist grubunun kötümserliğini reddediyor ve şu anda hisselerini bırakmak istemiyor. Sadece en cesur olanlar bu fiyatların sürdürülebilir olduğunu varsayabilir zira azalan gelirler eninde sonunda hisse fiyatını etkileyecektir.

Son Söz

Denali Therapeutics, F/K'sını sektördeki diğer şirketlerle aynı seviyeye getiren sağlam bir fiyat sıçramasıyla yeniden gözde olmuş gibi görünüyor. Hisse senedinizi satıp satmamanız gerektiğini belirlemek için yalnızca fiyat-satış oranını kullanmak mantıklı değildir, ancak şirketin gelecekteki beklentileri için pratik bir rehber olabilir.

Denali Therapeutics'in analist tahminlerini kontrol ettiğimizde, daralan gelir görünümünün P/S'sini tahmin ettiğimiz kadar düşürmediğini gördük. Bunu akılda tutarak, azalan gelirlerin daha olumlu bir hissiyatı uzun süre desteklemesi muhtemel olmadığından mevcut F/K'nın haklı olduğunu düşünmüyoruz. Gelir görünümünü göz önünde bulundurursak, P/S potansiyel yatırımcıların hisse senedi için bir prim ödüyor olabileceğini gösteriyor gibi görünüyor.

Bununla birlikte, Denali Therapeutics 'in yatırım analizimizde bilmeniz gereken 3 uyarı işareti gösterdiğini unutmayın.

Sadece karşınıza çıkan ilk fikri değil, harika bir şirket aradığınızdan emin olmanız önemlidir. Büyüyen kârlılık sizin harika bir şirket fikrinizle örtüşüyorsa, son zamanlarda güçlü kazanç artışı (ve düşük F/K) gösteren ilginç şirketlerden oluşan bu ücretsiz listeye bir göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.