Vivid Seats (NASDAQ:SEAT) Sağlıklı Kazançlar Açıkladı Ancak Dikkat Edilmesi Gereken Bazı Faktörler Var

Geçen hafta Vivid Seats Inc.(NASDAQ:SEAT) tarafından yapılan kâr açıklaması, manşet rakamların güçlü olmasına rağmen yatırımcılar için pek de iç açıcı değildi. Biraz araştırma yaptık ve altta yatan bazı endişe verici sorunlar bulduk.

Vivid Seats için son analizimizi görüntüleyin

Hisse başına getiri potansiyelini anlamak için, bir şirketin hissedarlarını ne kadar sulandırdığını göz önünde bulundurmak önemlidir. Aslında, Vivid Seats yeni hisseler çıkararak son on iki ay içinde ihraç edilen hisse sayısını %7,6 oranında artırmıştır. Dolayısıyla, her bir hisse artık kârdan daha küçük bir pay almaktadır. EPS gibi hisse başına ölçümler, gerçek hissedarların şirketin kârından ne kadar faydalandığını anlamamıza yardımcı olurken, net gelir seviyesi bize şirketin mutlak büyüklüğü hakkında daha iyi bir fikir verir. Bu bağlantıya tıklayarak Vivid Seats'in tarihsel EPS büyümesine göz atın.

Vivid Seats'in Seyreltmesinin Hisse Başına Kazanç (EPS) Üzerindeki Etkisine Bir Bakış

Ne yazık ki, elimizde veri olmadığı için üç yıl önceki kârını göremiyoruz. İyi haber ise kârın son on iki ayda %160 artmış olması. Öte yandan, hisse başına kazanç aynı dönemde yalnızca %125 artmıştır. Dolayısıyla, sulandırmanın hissedar kazançlarını etkilediğini açıkça görebilirsiniz.

Uzun vadede, hisse başına kazanç büyümesi hisse fiyatı büyümesini de beraberinde getirmelidir. Dolayısıyla, Vivid Seats'in hisse başına kârını sürekli olarak artırması hissedarlar için kesinlikle olumlu olacaktır. Ancak, hisse başına kazanç sabit kalırken (hatta düşerken) kârı artarsa, hissedarlar pek bir fayda göremeyebilir. Sıradan bir perakende hissedarı için EPS, şirketin kârındaki varsayımsal "payınızı" kontrol etmek için harika bir ölçüdür.

Bu da sizi analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne öngördüklerini merak etmeye itebilir. Neyse ki buraya tıklayarak analistlerin tahminlerine göre gelecekteki karlılığı gösteren interaktif bir grafik görebilirsiniz.

Vivid Seats'in Kâr Performansına Bakışımız

Vivid Seats hissedarları, şirketin ne kadar yeni hisse ihraç ettiğini akıllarında tutmalıdır; zira seyreltme, hissedar getirilerini ciddi şekilde etkileme gücüne sahiptir. Bu nedenle, Vivid Seats'in gerçek kazanç gücünün aslında yasal kârından daha az olması bize mümkün görünüyor. Ancak mutlu haber şu ki, yasal rakamların ötesine bakmamız gerektiğini kabul etmekle birlikte, bu rakamlar hala iyileşiyor ve EPS geçen yıl çok yüksek bir oranda büyüdü. Günün sonunda, şirketi doğru bir şekilde anlamak istiyorsanız, yukarıdaki faktörlerden daha fazlasını göz önünde bulundurmanız çok önemlidir. Vivid Seats'i daha derinlemesine incelemek istiyorsanız, şu anda hangi risklerle karşı karşıya olduğuna da bakmalısınız. Yatırım riskleri açısından, Vivid Seats ile ilgili 1 uyarı işareti tespit ettik ve bunu anlamak yatırım sürecinizin bir parçası olmalıdır.

Bugün Vivid Seats'in kârının niteliğini daha iyi anlamak için tek bir veri noktasına odaklandık. Ancak bir şirket hakkındaki görüşünüzü bildirmenin başka birçok yolu vardır. Bazı insanlar yüksek öz sermaye karlılığını kaliteli bir işletmenin iyi bir işareti olarak görür. Bu nedenle, yüksek özsermaye getirisine sahip şirketlerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu veya içeriden kişilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.