Criteo S.A.'nın (NASDAQ:CRTO) Hisseleri %26 Yükseldi Ancak İşi Henüz Yetişmedi

Criteo S.A.(NASDAQ:CRTO) hissedarları sabırlarının karşılığını geçtiğimiz ay hisse fiyatlarında yaşanan %26'lık artışla aldı. Uzun vadeli hissedarlar, hisse fiyatındaki toparlanma için müteşekkir olacaklardır çünkü son sıçramanın ardından yıl için neredeyse sabit kaldı.

Fiyatı yükselmiş olsa da, Criteo'nun 0,9x'lik fiyat-satış (ya da "P/S") oranının, Birleşik Devletler Medya sektöründeki medyan P/S'ye denk geldiği düşünüldüğünde, kayda değer olduğunu düşünen pek kimse olmayacaktır. Ancak, F/K için rasyonel bir temel yoksa yatırımcılar açık bir fırsatı veya potansiyel bir gerilemeyi gözden kaçırıyor olabilir.

Criteo için son analizimize bakın

Criteo'nun F/K'sı Hissedarlar İçin Ne Anlama Geliyor?

Diğer şirketlerin çoğunda pozitif gelir artışı görülürken Criteo'nun geliri son zamanlarda geriye gittiği için daha iyi durumda olabilir. Bir olasılık, yatırımcıların bu zayıf gelir performansının tersine döneceğini düşünmeleri nedeniyle F/K oranının ılımlı olmasıdır. Gerçekten öyle olmasını umabilirsiniz, aksi takdirde bu tür bir büyüme profiline sahip bir şirket için nispeten yüksek bir fiyat ödemiş olursunuz.

Analistlerin Criteo'nun geleceğinin sektöre kıyasla nasıl olduğunu düşündüklerini öğrenmek ister misiniz? Bu durumda, ücretsiz raporumuz başlamak için harika bir yer.

Criteo İçin Gelir Artışı Bekleniyor mu?

Criteo'nunki gibi P/S oranlarının makul kabul edilmesi için bir şirketin sektörle eşleşmesi gerektiğine dair doğal bir varsayım vardır.

İlk olarak geriye dönüp baktığımızda, şirketin geçen yılki gelir artışı, %3,3'lük hayal kırıklığı yaratan bir düşüşle heyecanlanacak bir şey değildi. Sonuç olarak, üç yıl önceki gelirler de toplamda %5,9 oranında düşmüştür. Dolayısıyla, ne yazık ki şirketin bu süre zarfında gelirlerini artırma konusunda iyi bir iş çıkarmadığını kabul etmemiz gerekiyor.

Şirketle ilgili analistlerin geleceğe yönelik tahminleri, önümüzdeki üç yıl içinde gelir artışının yıllık %15 azalarak negatif bölgeye doğru ilerlediğini gösteriyor. Bu arada, sektörün genelinin yılda %4,5 oranında büyüyeceği tahmin ediliyor ki bu da kötü bir tablo çiziyor.

Bunun ışığında, Criteo'nun F/K'sının diğer şirketlerin çoğuyla aynı seviyede olması biraz endişe verici. Görünüşe göre şirketteki birçok yatırımcı analist grubunun kötümserliğini reddediyor ve şu anda hisselerini bırakmak istemiyor. Bu hissedarların, F/K'nın olumsuz büyüme görünümüyle daha uyumlu seviyelere düşmesi halinde kendilerini gelecekte hayal kırıklığına uğramaya hazırlama ihtimali yüksek.

Anahtar Çıkarım

Hisseleri önemli ölçüde yükseldi ve şimdi Criteo'nun P/S'si sektör ortalaması aralığına geri döndü. Tipik olarak, yatırım kararlarını verirken fiyat-satış oranlarını çok fazla okumaya karşı uyarırız, ancak diğer piyasa katılımcılarının şirket hakkında ne düşündüğü hakkında çok şey ortaya çıkarabilir.

Görünüşe göre Criteo, gelirlerinin düşeceği tahmin edilen bir şirket için şu anda beklenenden daha yüksek bir F/K ile işlem görüyor. Böyle kasvetli bir görünüm gördüğümüzde ilk aklımıza gelen, hisse fiyatının düşme riski altında olduğu ve bunun da F/K'yı olumsuz etkileyeceğidir. Gelirlerin düşmesi hisse fiyatının düşmesi şeklinde gerçekleşirse hissedarlar zor durumda kalacaktır.

Peki ya diğer riskler? Her şirkette vardır ve Criteo için bilmeniz gereken 2 uyarı işareti tespit ettik.

Kâr eden güçlü şirketler ilginizi çekiyorsa, düşük F/K ile işlem gören (ancak kazançlarını artırabileceklerini kanıtlamış) ilginç şirket lerden oluşan bu ücretsiz listeye göz atmak isteyeceksiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.