Kemper Corporation (NYSE:KMPR) İçin Gelirler Hikayeyi Anlatmıyor

Kemper Corporation'ın(NYSE:KMPR) 0,6x olan fiyat-satış (ya da "P/S") oranının, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki Sigorta sektörünün medyan P/S'si yaklaşık 1x ile benzerlik gösterirken kayda değer olduğunu düşünen pek kimse olmayacaktır. Bununla birlikte, yatırımcılar farklı bir fırsatı veya maliyetli bir hatayı göz ardı edebileceğinden, açıklama yapmadan P/S'yi görmezden gelmek akıllıca değildir.

Kemper için son analizimize bakın

Kemper'ın F/K'sı Hissedarlar İçin Ne Anlama Geliyor?

Kemper'ın azalan gelirleri, gelirlerinde ortalama olarak bir miktar artış görülen diğer şirketlerle kıyaslandığında son zamanlarda iyi bir performans göstermiyor. Belki de piyasa, zayıf gelir performansının iyileşmesini ve F/K'nın düşmesini bekliyordur. Gerçekten öyle olmasını umuyorsunuz, aksi takdirde bu tür bir büyüme profiline sahip bir şirket için nispeten yüksek bir fiyat ödüyorsunuz.

Analistlerin ileriye dönük tahminlerini görmek isterseniz, Kemper hakkındakiücretsiz raporumuza göz atmalısınız.

Kemper'ın Gelir Artışı Nasıl Seyrediyor?

Kemper'in F/K oranı, yalnızca ılımlı bir büyüme göstermesi ve daha da önemlisi sektörle uyumlu bir performans sergilemesi beklenen bir şirket için tipiktir.

Son bir yıllık mali tabloları incelediğimizde, şirketin gelirlerinin %7,9 oranında düştüğünü görmek bizi hayal kırıklığına uğrattı. Bu durum, son üç yıl boyunca elde ettiği tüm kazanımları silmiş ve toplamda gelirde neredeyse hiçbir değişiklik olmamıştır. Dolayısıyla şirketin bu süre zarfında gelir artışı açısından karışık bir sonuç elde ettiği görülüyor.

Şirketi takip eden dört analiste göre, önümüzdeki yıl gelirlerin %12 oranında daralarak düşmesi bekleniyor. Bu arada, sektörün genelinin %6,4 oranında genişleyeceği tahmin ediliyor ki bu da kötü bir tablo çiziyor.

Bu durum göz önünde bulundurulduğunda, Kemper'ın F/K'sının sektördeki benzerlerine yakın olmasının mantıklı olmadığını düşünüyoruz. Görünüşe göre şirketteki birçok yatırımcı analist grubunun kötümserliğini reddediyor ve şu anda hisselerini bırakmak istemiyor. Bu hissedarların, P/S'nin olumsuz büyüme görünümüyle daha uyumlu seviyelere düşmesi halinde kendilerini gelecekte hayal kırıklığına uğramaya hazırlama ihtimali yüksek.

Kemper'ın P/S'sindeki Alt Çizgi

Fiyat-satış oranı bir hisse senedini alıp almamanızda belirleyici faktör olmamalı, ancak gelir beklentileri konusunda oldukça yetenekli bir barometre.

Kemper'ın analist tahminlerini incelediğimizde, gelirlerindeki azalma beklentisinin F/K oranını tahmin ettiğimiz kadar düşürmediğini gördük. Bunu akılda tutarak, azalan gelirlerin daha olumlu bir hissiyatı uzun süre desteklemesi muhtemel olmadığından, mevcut F/K'nın haklı olduğunu düşünmüyoruz. Zayıf gelir görünümü bize bir şey gösteriyorsa, o da bu mevcut fiyat seviyelerinin sürdürülemez olabileceğidir.

Yatırım yapmadan önce göz önünde bulundurulması gereken başka hayati risk faktörleri de vardır ve Kemper için bilmeniz gereken 1 uyarı işareti keşfettik.

Geçmişte kazançlarını sağlam bir şekilde artıran şirketler ilginizi çekiyorsa, güçlü kazanç artışı ve düşük F/K oranlarına sahip diğer şirket lerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.